Kelemahan baru-baru ini di pasar saham mungkin memiliki beberapa investor dan penasihat keuangan yang memikirkan cara berinvestasi lebih defensif. Beruang dana pasar pada dasarnya profit saat pasar saham turun. Tentu ada orang yang berinvestasi pada jenis dana ini selama enam tahun terakhir sejak pasar terendah tahun 2009 tidak berjalan dengan baik kecuali waktu mereka selama pasar turun dengan baik. Memegang jenis dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) dari waktu ke waktu dapat menjadi hambatan pada portofolio.

ETF Invers

Indeks ETF terbalik adalah jenis umum dari dana pasar beruang. Misalnya, ProShares Short S & P 500 (SH

SHPrShs Sh S & P50031. 24-0. 21% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dirancang untuk memberikan kinerja invers dari indeks S & P 500 setiap hari, tapi akan bertambah buruk jika dipegang dari waktu ke waktu karena dampak peracikan. 35% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah dana indeks terbalik leverage, yang dalam hal ini mencoba untuk memberikan dua kali kembalinya indeks secara terbalik setiap hari. ETF ini mahal dengan keduanya memiliki rasio biaya sebesar 0,89%. Ini dibandingkan dengan SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Unit 258 93 + 0 18% yang Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) yang melacak indeks secara berurutan dengan rasio biaya sebesar 0,9%, (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF Invers Terbesar untuk 2015 .)

Dana Pasar Bergerak yang Aktif

Ada beberapa dana pasar beruang yang dikelola secara aktif yang akan berusaha menghasilkan uang di pasar beruang dan memperoleh keuntungan dari posisi short yang dipilih di semua pasar. Gejolak pasar musim panas yang terlambat berdampak pada kinerja dana tersebut. Dana pasar rata-rata beruang di database Morningstar Inc. (MORN

MORNMorningstar Inc87. 31 + 0. 24%

Dibuat dengan database Highstock 4. 2. 6 ) membukukan keuntungan sebesar 8. 76% dari trailing satu bulan per 31 Agustus 2015. Selama trailing tiga bulan rata-rata dana yang didapat 9, 26%. Namun selama periode tiga dan lima tahun yang tertinggal, rata-rata dana pasar rata-rata kehilangan 20. 36% dan 23. 12%, masing-masing, rata-rata setiap tahunnya.

Apakah Dana Ini Membuat Rasa?

Indeks ETF invers semakin populer selama krisis keuangan dan mengikuti rute pasar selama 2008-09. Mereka adalah alat yang berguna bila digunakan dengan benar dan yang berlaku saat ini. Di tangan penasehat keuangan yang berpengalaman dan berpengetahuan, produk ini dapat meningkatkan kemampuan mereka untuk melindungi risiko. Tentunya mereka adalah alat yang layak untuk trader profesional. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Top 5 Alasan Menjaga Likuidasi ETF ke Pros

.) Haruskah investor individual menggunakannya? Saya akan mengatakan tidak, tapi tentu saja itu akan bervariasi berdasarkan kasus per kasus. Paling tidak investor harus memahami risiko ETF invers dan lebih penting lagi indeks terbalik ETFs yang mencoba menghasilkan kinerja dua atau tiga kali kebalikan dari indeks underlying.Jika Anda kebetulan melakukan hal-hal yang benar, Anda bisa melakukannya dengan cukup baik, jika tidak, kerugian Anda dapat meningkat dengan cepat. Profesional sering kali mendapat timing pasar, tidak ada alasan untuk berpikir bahwa kebanyakan individu melakukannya karena investor Anda akan lebih baik. Alternatif Dana Beruang

Alternatif utama dana pasar beruang atau ETF terbalik adalah diversifikasi dan pengendalian risiko dalam merancang portofolio. Korelasi rendah terhadap ekuitas merupakan mekanisme defensif yang bagus untuk mengimbangi dampak turunnya harga saham. Misalnya obligasi memiliki korelasi -0. 28 ke saham topi domestik besar yang berarti kedua kelas aset bergerak sedikit terbalik dan pergerakannya memiliki hubungan yang rendah satu sama lain. Korelasi 1 akan berarti hubungan kunci yang sempurna. Saham yang dikembangkan asing dan trust investasi real estat (REITs) memiliki korelasi positif yang lebih tinggi dengan saham cap besar dan memberikan beberapa, namun sedikit diversifikasi. Selain itu perhatikan volatilitas kelompok aset atau individu yang memegang volatilitas atau standar deviasi relatif terhadap kepemilikan portofolio lainnya. (Lebih jauh, lihat:

Pandangan Lebih Dekat pada Dana Pasar Beruang

. Kas Kas adalah lindung nilai yang besar terhadap volatilitas pasar. Kas tidak membayar banyak, apalagi di lingkungan suku bunga rendah ini, tapi juga tidak kalah dengan uang. Mengalokasikan sebagian portofolio Anda ke uang tunai dapat mengurangi volatilitas dan mengurangi kerugian di pasar bawah. Catatan di sini bahwa dengan aturan baru untuk dana pasar uang yang mulai beroperasi pada tahun 2016, para investor dan penasihat keuangan perlu menentukan apakah ada perubahan dalam dana uang yang mereka gunakan.

Obligasi

Meskipun obligasi dan terutama dana obligasi mungkin bukan pilihan yang populer dengan prospek kenaikan suku bunga Federal Reserve yang meningkat, korelasi rendah mereka terhadap ekuitas masih membuat obligasi menjadi pilihan untuk dipertimbangkan. Obligasi individu dapat diimbangi dan jika dimiliki hingga jatuh tempo fluktuasi harga sementara karena pergerakan suku bunga sebagian besar tidak relevan. Dana obligasi dan ETF masuk dalam berbagai gaya investasi termasuk jangka pendek. Sementara dana ini mungkin mengorbankan sesuatu sebagai imbalan, durasi mereka yang relatif rendah akan menjaga nilai mereka dari berfluktuasi seperti dana jangka panjang. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Pros & Cons dari Dana Obligasi vs. ETF Obligasi

. Dana Alternatif Telah terjadi proliferasi reksa dana dan ETF yang berinvestasi pada gaya alternatif dalam beberapa tahun terakhir. Dalam beberapa kasus mereka mencoba menjadi dana lindung nilai untuk massa. Namun, yang lainnya cukup sah dan telah ada selama beberapa tahun dan menawarkan keuntungan positif di sebagian besar pasar dan juga membantu mengurangi volatilitas portofolio. Strategi netral pasar menggunakan strategi termasuk strategi short-short dan kuantitatif lainnya untuk mencapai tingkat pengembalian yang cukup positif, beta rendah dan volatilitas rendah.

Dana seperti Merger Investor (MERFX) dan Netstreet TFS Market (TFSMX) memiliki track record yang panjang dalam mengelola strategi alternatif. Kelemahannya adalah proteksi ini bisa sedikit mahal.Dana penggabungan tersebut memiliki rasio biaya sebesar 1. 23% dan rasio biaya Netral TFS Market adalah sebesar 2,2%. Jenis transaksi yang mendasari dana tersebut cenderung menaikkan biaya. (Lebih banyak lagi, lihat:

Hedge Fund Mojo untuk Portofolio Sinking

. Alokasi Aset Alokasi aset yang tepat dapat menjadi strategi defensif dan ofensif terbaik bagi investor. Penasihat keuangan dapat membantu klien mereka mengalokasikan investasi mereka dengan cara yang memberikan tingkat perlindungan downside yang tepat dikombinasikan dengan tingkat pertumbuhan yang dibutuhkan. Klien yang sudah pensiun mungkin mempertimbangkan pendekatan ember dengan porsi portofolio yang dialokasikan untuk uang tunai untuk mendanai kebutuhan untuk beberapa tahun ke depan tanpa perlu menjual ke pasar beruang, alokasi moderat untuk pertumbuhan yang sedikit lebih tapi beberapa stabilitas dan pertumbuhan alokasi untuk kebutuhan jangka panjang

Bottom Line

Dana pasar dan produk indeks terbalik dapat digunakan, terutama untuk investor institusi dan pedagang profesional. Investor perorangan mungkin lebih baik dilayani dengan bekerja untuk mengalokasikan portofolio mereka, baik sendiri atau bersama dengan penasihat keuangan, dengan cara yang sesuai dengan tingkat pengembalian risiko / pengembalian yang tepat untuk situasi mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Berinvestasi dalam Reksa Dana Alternatif dan ETF

.)