Hukum mendefinisikan transaksi panjang arm sebagai pihak yang independen dan bertransaksi dengan pijakan yang sama. Prinsip ini digunakan dalam undang-undang kontrak untuk mengatur kesepakatan yang adil bahkan dalam kasus di mana pihak-pihak yang terkait dengan kontrak dapat dikaitkan (adalah saudara) dengan cara tertentu atau memiliki kepentingan serupa, seperti transaksi karyawan-ke-karyawan. Pasar panjang lengan juga mencakup harga transfer antara perusahaan induk dengan cabangnya di negara lain.
Untuk menentukan apakah sebuah transaksi adalah panjang lengan, hukum memeriksa apakah salah satu pihak memiliki pengaruh yang tidak semestinya pada pihak lain. Jika salah satu pihak menandatangani kesepakatan di bawah paksaan, maka transaksinya tidak akan sesuai dengan keterbukaan. Sebagai contoh, sebuah transaksi dimana seorang supervisor mengkoordinir bawahan untuk menjual kepadanya beberapa properti tidak lulus tes ini.
Kedua, jika salah satu pihak tidak memiliki kapasitas untuk bertransaksi, hal itu memberi pihak lain kontrol penuh. Dengan demikian, transaksi tidak dilakukan dengan pijakan yang sama. Contohnya bisa jadi orang tua bertransaksi dengan anak yang belum mencapai usia 18 tahun.
Dimana para pihak terkait erat, hukum memeriksa apakah barang terjual dijual dengan harga pasar yang berlaku dan bahwa tidak ada keliru fakta. Misalnya, seseorang yang menjual rumah ke kerabat mungkin tergoda untuk menjualnya di bawah harga pasar. Transaksi semacam itu dapat diklasifikasikan sebagai hadiah dan bukan transaksi panjang lengan.
Dasar-dasar investasi yang harus dipraktekkan dalam transaksi bisnis termasuk menunjuk pihak ketiga yang independen dimana pihak-pihak terkait erat, menjual dengan harga yang sesuai dan memeriksa apakah kedua belah pihak memiliki kemampuan untuk bertransaksi.
Apakah ada transaksi arm's-long yang merugikan kedua belah pihak?
Cari tahu mengapa transaksi arm's-length tidak menguntungkan bila kepentingan kedua pihak bertepatan dan mereka ingin berurusan di bawah nilai pasar sebenarnya.
Adalah transaksi panjang lengan yang selalu lebih baik daripada transaksi yang tidak sesuai dengan lengan? | Investigasi
Transaksi yang tidak sesuai dengan lengan memiliki pajak riil dan konsekuensi lainnya bagi individu dan bisnis, namun hal itu tidak selalu selalu buruk.
Adalah seseorang yang terdaftar dalam Instrumen Keuangan yang berhak melakukan transaksi derivatif dan transaksi keuangan berjangka?
Mengeksplorasi Instrumen Instrumen dan Pertukaran Keuangan Jepang tahun 2006, dan memahami bagaimana undang-undang tersebut mempengaruhi peraturan layanan investasi.