Tingkat eksposur risiko yang dilakukan investor sangat penting bagi keseluruhan proses investasi. Meskipun demikian, investor sering salah paham dengan masalah ini dan kedua pialang dan investor dapat menghabiskan terlalu sedikit waktu untuk menentukan tingkat risiko yang sesuai.
Ada artikel, buku dan diagram lingkaran berlimpah di luar sana yang berhubungan dengan kategorisasi risiko untuk tujuan investasi praktis. Namun, banyak investor belum pernah melihat literatur ini, atau, pada saat investasi, tidak memahaminya. Akibatnya, banyak orang hanya mengecek "berisiko sedang" dalam bentuk, berpikir, cukup dapat dimengerti, bahwa di antara dua ekstrem "seharusnya benar".

Namun, ini bukan masalahnya karena produk sering disalahpahami sebagai risiko menengah atau berisiko rendah. Selanjutnya, kategori yang sesuai untuk investor bergantung pada beberapa faktor seperti usia, sikap terhadap risiko dan tingkat aset yang dimiliki investor. Pada artikel ini, kami akan memperkenalkan risiko portofolio dan menunjukkan kepada Anda bagaimana memastikan bahwa Anda tidak mengambil risiko lebih dari yang Anda pikirkan. (Untuk lebih banyak wawasan, lihat Menentukan Risiko dan Piramida Risiko .)

Bagaimana cara kerjanya?
Sangat sedikit orang yang benar-benar berisiko tinggi menjadi investor. Untuk sebagian besar, oleh karena itu, portofolio semua ekuitas tidak sesuai atau tidak diinginkan. Penghasilan discretionary pasti bisa dimasukkan ke dalam pasar saham, namun meski Anda tidak memerlukan uang ini untuk bertahan hidup, masih sulit untuk melihat surplus dana hilang seiring dengan anjloknya saham.

Akibatnya, terlepas dari tingkat pendapatan disposable mereka, banyak orang lebih bahagia dengan portofolio seimbang yang tampil secara konsisten, dan bukan portofolio risiko yang lebih tinggi yang dapat meroket atau mencapai titik terendah. Portofolio risiko menengah hingga rendah yang terdiri dari antara 20% dan 60% pada ekuitas adalah kisaran optimum bagi kebanyakan orang. Portofolio keranjang all-the-eggs-in-one dengan 75% + ekuitas cocok untuk beberapa langka saja. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang konstruksi portofolio dan diversifikasi, lihat Pentingnya Diversifikasi , Kesalahan Utama dalam Konstruksi Portofolio dan Panduan untuk Konstruksi Portofolio .)

Hal yang paling mendasar untuk dipahami adalah bahwa proporsi portofolio yang masuk ke ekuitas adalah faktor kunci dalam menentukan profil risikonya. Sebagian besar sumber menyebutkan portofolio berisiko rendah terdiri dari 15-40% ekuitas. Risiko sedang berkisar antara 40-60%. Resiko tinggi umumnya dari 70% ke atas. Dalam semua kasus, sisa portofolio terdiri dari kelas aset berisiko rendah seperti obligasi, dana pasar uang, dana properti dan uang tunai.

Beberapa Penjual Dorong Keberuntungan Mereka … dan Hormat!
Ada beberapa perusahaan dan penasihat yang mungkin menyarankan portofolio risiko yang lebih tinggi - jika mereka melakukannya, berhati-hatilah. Portofolio secara teoritis mungkin bisa dikelola dengan baik sehingga terutama terdiri dari ekuitas dan memiliki risiko menengah.Namun kenyataannya, ini tidak terjadi sangat sering dan persentase ekuitas dalam portofolio total memang mengungkapkan tingkat risikonya cukup andal.
Sebagai aturan umum, jika investasi Anda dapat pernah turun nilainya sebesar 20-30%, ini adalah investasi berisiko tinggi. Oleh karena itu, juga memungkinkan untuk mengukur tingkat risiko dengan melihat jumlah maksimum yang bisa Anda kehilangan dengan portofolio tertentu.

Ini terbukti jika Anda melihat investasi yang lebih aman seperti dana obligasi. Pada saat terburuk, mungkin turun sekitar 10%. Sekali lagi, ada ekstrem jika lebih, tapi pada umumnya, fluktuasinya lebih rendah dari pada ekuitas. Mengapa orang-orang berakhir dengan tingkat risiko yang lebih tinggi daripada yang mereka inginkan? Salah satu masalah potensial adalah industri sering menghasilkan lebih banyak uang untuk menjual aset berisiko tinggi, menciptakan godaan bagi para penasihat untuk merekomendasikannya. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Apakah Pialang Anda Bertindak untuk Minat Terbaik Anda?

)

Juga, investor mudah tergiur dengan imbal hasil yang sangat besar yang bisa didapat di pasar bull. Mereka cenderung tidak memikirkan kemungkinan kerugian, dan mereka mungkin menganggap remeh bahwa manajer dan pialang dana mereka akan memiliki beberapa cara untuk meminimalkan atau mencegah kerugian.

Meskipun ada potensi naik, ketika pasar ekuitas turun, sebagian besar investasi berbasis ekuitas turun dengan itu. Oleh karena itu, cara yang paling penting dan dapat diandalkan untuk mencegah kerugian dan kejutan yang mengerikan adalah mematuhi peraturan alokasi aset dasar dan untuk tidak memasukkan lebih banyak uang ke pasar saham daripada yang sesuai dengan tingkat risiko yaitu sesuai untukmu (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat

Raih Alokasi Aktiva Optimal

dan Strategi Alokasi Aset .

Garis Pembagi Resiko Cukup Jelas Jika ada satu hal yang dibutuhkan investor untuk mendapatkan hak, ini adalah keputusan tentang berapa banyak yang masuk ke pasar saham dibandingkan dengan investasi yang lebih aman dan tidak mudah berubah. . Benar-benar ada garis pemisah yang jelas antara kategori berisiko tinggi, menengah dan rendah. Jika Anda memastikan bahwa tingkat risiko portofolio Anda sesuai dengan tingkat risiko yang Anda inginkan, Anda akan berada di jalur yang benar.