Tidak peduli tipe 401 (k) rencana yang Anda miliki, Anda bertanggung jawab atas investasi Anda, walaupun pilihan Anda terbatas pada reksa dana reksa dana pendek. Dalam reksa dana, tentu saja, Anda tidak memiliki alasan untuk membeli sekuritas apa yang dijual dan dijual.

Bahkan jika Anda memiliki banyak pilihan untuk 401 (k) Anda, Anda dapat mencari saran dari penasihat keuangan untuk membantu Anda memutuskan di mana harus memasukkan uang Anda. Itu akan membantu, tapi bahkan dengan seorang penasihat, Anda masih sebatas menu pilihan perusahaan Anda. Dan kemudian, tentu saja, ada fakta bahwa manajer dana profesional secara teratur kinerjanya kurang baik.

Semua yang meningkatkan godaan bagi mereka yang bijak terhadap cara pasar - Anda mungkin? - untuk memilih pilihan jendela self-directed atau brokerage 401 (k) plan mereka dan mengambil alih pengelolaan rencana 401 (k) mereka sendiri. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Naiknya 401 (k) Akun Pialang .) Jika rencana perusahaan Anda memiliki fitur ini, haruskah Anda memilihnya?

Kelebihan

Ada beberapa faktor penting yang bisa mendorong Anda dalam arah do-it-yourself.

Pilihan Lainnya. Dengan rencana yang diarahkan sendiri, Anda memiliki lebih banyak pilihan investasi. Selain reksa dana, portofolio Anda bisa termasuk exchange traded funds (ETFs), saham individu, obligasi dan bahkan opsi non-tradisional, seperti real estat.

"Bila Anda mengikuti rute yang diarahkan sendiri, Anda tidak lagi terikat dengan pilihan investasi setebal 15-18 dari rencana 401 (k) Anda," kata John P. Daly, CFP®, president, Daly Investment Management, LLC, di Mount Prospect, Illinois. "Anda dapat membeli hampir semua saham, ETF atau reksa dana yang tersedia di platform kustodian. Ini bisa sangat bermanfaat, terutama jika rencana Anda memiliki pilihan investasi terbatas atau pilihan investasi berkualitas rendah. "

Kualitas. Alih-alih sejumlah reksa dana terbatas (beberapa di antaranya mungkin telah dipilih dengan buruk), jendela broker menawarkan pilihan yang lebih luas, sehingga Anda bisa lebih diskriminatif. Pengalaman

. Jika Anda memiliki pengetahuan dan keterampilan berinvestasi, Anda dapat menggunakannya untuk mengelola investasi Anda sendiri. Ini bisa menjadi nilai tambah nyata bila Anda mempertimbangkan terbatasnya pilihan yang ditawarkan 401 tradisional (k).

Disiplin Jika Anda seorang investor yang disiplin dan tidak dikenai investasi karena cemas atau panik, Anda dapat memanfaatkan kesempatan yang tersedia dengan lebih baik daripada yang dimiliki oleh orang lain. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Pentingnya Perdagangan Psikologi dan Disiplin .)

Non - Pilihan Investasi Tradisional. Dengan self-directed 401 (k), Anda dapat mempertimbangkan investasi real estat dan investasi non-tradisional lainnya yang berpotensi memberikan peluang penghasilan yang luar biasa.Pilihan ini tidak tersedia untuk 401 (k) investor biasa.

Kontra

Tentu saja ada kerugian untuk melakukan investasi sendiri.

Aturan Seiring dengan banyaknya pilihan yang Anda dapatkan di bawah opsi 401 (k) yang diarahkan sendiri, datanglah peraturan IRS yang melarang Anda dari jenis investasi tertentu. Jika Anda tidak tahu peraturan tersebut, Anda mungkin berada dalam masalah. (Untuk lebih lanjut, lihat 5 Investasi yang Tidak Dapat Anda Tahan dalam Rencana IRA / Berkualitas .)

Biaya. Bagi kebanyakan investor yang menangani investasi mereka sendiri-di luar reksa dana - biaya cenderung lebih tinggi. Jika Anda berdagang terlalu sering, biaya yang terkait dengan perdagangan dapat menghapus sebagian besar, jika tidak semua, keuntungan Anda.

Novices Waspadalah. Sekalipun Anda memiliki pemahaman yang baik mengenai pilihan Anda, kurangnya pengalaman dapat menyebabkan Anda melewatkan nuansa seorang manajer atau penasihat keuangan yang mungkin tidak. Pada akhirnya, jika semuanya berjalan ke selatan tidak akan ada siapa pun selain dirimu sendiri yang harus disalahkan. Ingat: Tidak ada orang mulligans dalam berinvestasi. (Untuk lebih lanjut, lihat: 10 Kiat Golf untuk Membantu Investor Tee Off .

"Bonus terbesar untuk memiliki pilihan mandiri adalah kemampuan untuk mengendalikan rasio biaya dalam setiap investasi individual," kata David S. Hunter, CFP®, presiden Horizons Wealth Management, Inc., di Asheville, NC "Namun, ini membuka ribuan pilihan investasi dan selalu ada kemungkinan investor akan lumpuh karena opsi dan mungkin tidak berpartisipasi sebanyak yang akan dilakukan dengan rencana set-it-and-forget-it 401 (k). "

Penelitian. Keahlian dan disiplin disamping, investasi membutuhkan waktu. Pastikan Anda memiliki cukup informasi untuk selalu mengikuti perkembangan berita keuangan dan apa yang perlu Anda ketahui tentang perusahaan tempat Anda berencana untuk berinvestasi.

Kurangnya likuiditas / transparansi. Beberapa investasi non-tradisional yang sekarang memiliki akses tidak memiliki transparansi dan likuiditas. Ini berarti Anda mungkin tidak dapat bergerak masuk atau keluar secepat yang Anda suka, dan Anda mungkin mengalami kesulitan untuk mendapatkan pemahaman yang jelas tentang keterpaparan Anda-tidak seperti saham dan obligasi.

"Kelemahan pengelolaan 401 Anda sendiri (k), di luar biaya tambahan, apakah Anda berpotensi menjadi musuh terburuk Anda sendiri," kata Mark Hebner, pendiri dan presiden dari Index Fund Advisors, Inc., di Irvine, California. , dan penulis "Dana Indeks: Program Pemulihan 12 Langkah untuk Investor Aktif." "Banyak investor yang tidak bekerja dengan penasihat kekayaan profesional sering membiarkan pergerakan pasar jangka pendek mendikte strategi investasi jangka panjang mereka. Pendekatan ini dapat berpotensi menyebabkan efek jangka panjang yang memprihatinkan selama masa yang sangat bergejolak. "

Swa-Directed 401 (k) vs. Self-Directed IRA

Selain self-directed 401 (k) IRS juga memberikan pilihan untuk self-directed IRA Pro dan kontra serupa Satu perbedaan utama adalah batas kontribusi: Ini lebih tinggi untuk self-directed 401 (k)

Selain itu, self-directed 401 (k) plans memungkinkan pinjaman. Mungkin untuk mendapatkan pinjaman dengan IRA yang diarahkan sendiri, tapi harganya jauh lebih sulit didapat.Akhirnya, Anda tidak perlu menyewa kustodian untuk 401 (k) yang diarahkan sendiri. Namun, IRA membutuhkan wali amanat. (Untuk yang lebih, lihat IRA yang Direkayasa Sendiri: Pindah Kanan untuk Anda? )

Garis Dasar

Gambaran pro dan kontra yang tercantum di atas membuat jelas pengelolaan investasi Anda sendiri bukan untuk menjadi lemah hati. Juga bukan untuk yang kurang informasi. Juga bukan untuk seseorang yang terlalu sibuk untuk melakukan penelitian nyata.

"Meskipun mengelola diri Anda diarahkan 401 (k) mungkin tampak seperti ide bagus, kurangnya penelitian dan saran profesional bersamaan dengan penghalang jalan potensial lainnya seperti biaya yang lebih tinggi, kurangnya transparansi dan peraturan IRS yang kompleks dapat menjadi masalah, "Kata Carlos Dias Jr., pendiri dan manajer kekayaan dari Excel Tax & Wealth Group di Lake Mary, Fla.

Mengetahui diri Anda sendiri, toleransi terhadap risiko, pengetahuan Anda tentang investasi, dan kemampuan Anda untuk menjaga ketenangan dan disiplin adalah kunci. Jika Anda memutuskan untuk melakukannya sendiri, pelajari tentang alat yang tersedia untuk membantu memudahkan Anda mengelola investasi Anda sendiri. Untuk melihat secara mendalam, baca tutorial Investopedia Menjadi Penasihat Keuangan Anda Sendiri .