Organisasi yang dikecualikan dari pajak penghasilan tetap harus melaporkan aktivitas mereka ke IRS setiap tahunnya. Laporan tahunan ini merupakan persyaratan yang dibuat oleh Internal Revenue Code (IRC). Pelaporan tahunan dilakukan pada Formulir 990, Pengembalian Organisasi yang Dikecualikan dari Pajak Penghasilan. Organisasi-organisasi ini adalah orang-orang yang dikecualikan di bawah IRC Section 501 (c) (berbagai jenis organisasi amal), 527 (organisasi politik) atau 4947 (a) (trust amal yang tidak ada). Yayasan swasta tidak mengajukan formulir ini; mereka memiliki persyaratan pengarsipan tahunan mereka sendiri (Formulir 990-PF).

Formulir 990 harus diajukan oleh organisasi yang dikecualikan walaupun belum mengajukan Formulir 1023 dengan IRS untuk menerima persetujuan resmi status bebas pajaknya. (Lihat

Tujuan Formulir IRS 1023. ) Namun, beberapa organisasi dibebaskan dari pengajuan formulir (lihat instruksi ke formulir). Tidak seperti pengembalian pajak penghasilan yang bersifat pribadi, formulir ini terbuka untuk umum. Ikhtisar Formulir

Formulir ini dimaksudkan untuk memberi pemerintah dan masyarakat gambaran kegiatan organisasi setiap tahunnya. Agaknya, beberapa kontributor mendasarkan keputusan pemberian hadiah mereka pada apa yang mereka pelajari dari formulir. Jumlah informasi yang dibutuhkan dari organisasi sangat luas; instruksi ke formulir menjalankan 100 halaman. Organisasi dapat dikenai hukuman kaku jika tidak mengajukan waktu tepat waktu.

Bentuk 12 halaman ini terdiri dari berbagai bagian:

Bagian I adalah rangkuman dari organisasi. Hal ini membutuhkan informasi tentang kegiatan dan tata kelola organisasi (mis., Misinya, jumlah karyawan dan relawan, dll.), Pendapatan, biaya dan aset bersih atau saldo dana.

• Bagian II adalah blok tanda tangan di mana petugas organisasi membuktikan dengan sumpah palsu bahwa informasinya benar, benar dan lengkap sesuai pengetahuannya.

• Bagian III adalah pernyataan tentang pencapaian organisasi, termasuk pernyataan misinya dan biaya dan pendapatan untuk tiga program layanan terbesar di organisasi tersebut.

• Bagian IV adalah daftar jadwal yang harus diisi dan menyertai formulir (dijelaskan nanti).

• Bagian V adalah untuk pernyataan tentang pengajuan IRS lainnya dan kepatuhan pajak. Misalnya, jika organisasi dapat menerima iuran yang dapat dikurangkan dari pajak, undang-undang tersebut harus menunjukkan apakah mereka telah memberikan sumbangan yang disyaratkan oleh pendonor untuk sumbangan mereka.

• Bagian VI meminta informasi tentang badan pemerintahan dan manajemen organisasi serta kebijakannya.

• Bagian VII mencantumkan kompensasi yang dibayarkan kepada mantan pejabat, direktur, wali amanat, karyawan kunci, karyawan yang saat ini menerima kompensasi lebih dari $ 100.000 dan sampai lima kontraktor independen menerima lebih dari $ 100.000 untuk pembayaran dari organisasi tersebut.

• Bagian VIII adalah pernyataan pendapatan organisasi dari dana terkait atau tidak dikecualikan dan pendapatan bisnis yang tidak terkait (yang mengharuskan pengajuan Formulir 990-T; pendapatan ini tidak dikecualikan)

• Bagian IX adalah untuk melaporkan biaya organisasi.

• Bagian X adalah neraca organisasi.

• Bagian XI adalah rekonsiliasi aset bersih organisasi.

• Bagian XII menjelaskan laporan keuangan dan pelaporan organisasi (e. G, apakah menggunakan metode pelaporan tunai, akrual atau metode lain untuk menyiapkan formulir dan apakah laporan keuangan disusun dan ditinjau oleh akuntan independen).

• Selain formulirnya, organisasi mungkin harus menempelkan berbagai jadwal (A sampai O dan R) ke formulir. Jadwal mana yang akan digunakan bergantung pada jawaban atas pertanyaan sepanjang formulir. Satu jadwal yang digunakan oleh kebanyakan organisasi untuk memberikan informasi tambahan ke Form 990 adalah Schedule O.

Simplified Filing

Alih-alih melengkapi Formulir 990, organisasi tersebut berhak untuk melengkapi Formulir 990-EZ yang disederhanakan,

Pendek Bentuk Pengembalian Organisasi yang Dikecualikan dari Pajak Penghasilan , Formulir empat halaman ini memerlukan beberapa, namun tidak semua, informasi pada Formulir 990. Dokumen ini dapat digunakan oleh sebuah organisasi dengan penerimaan kotor kurang dari $ 200.000 dan total aset kurang dari $ 500.000 pada akhir tahun pajaknya. Bentuk pendek ini juga terbuka untuk pemeriksaan umum. The Bottom Line

Harga pembebasan pajak untuk sebuah organisasi adalah pengungkapan lengkap aktivitasnya setiap tahun. Memberikan semua informasi yang dibutuhkan dalam bentuk kemungkinan akan memerlukan bantuan seorang profesional pajak yang berpengalaman dalam bidang hukum perpajakan ini.

Lihat juga:

5 Langkah Membentuk Perusahaan Nirlaba yang Bebas Pajak dan Cara Memulai Yayasan Pribadi Sendiri.