Meskipun banyak orang percaya bahwa hipotek rumah memerlukan uang muka 20%, itu tidak benar. Menurunkan 20% hanyalah hal yang biasanya diperlukan untuk menghindari keharusan mengambil asuransi hipotek pribadi (private mortgage insurance / PMI). (Untuk lebih lihat: Asuransi Hipotek Pribadi: Hindari Untuk 6 Alasan Ini )

Sekarang ada cara untuk menurunkan secara signifikan kurang dari 20% dan tetap hindari membayar PMI.

3% Down dan No PMI

Produk hipotek baru dari Bank of America Corp. memungkinkan peminjam meletakkannya sesedikit 3% dari harga jual pinjaman rumah. Terlebih lagi, Anda tidak perlu mengambil asuransi hipotek pribadi, sebuah langkah yang bisa menghemat ratusan dolar untuk pembayaran bulanan rumah Anda.

Pembeli rumah yang memiliki sedikit uang untuk uang muka sering beralih ke hipotek dengan down-payment yang dijamin oleh Federal Housing Administration (FHA), namun membutuhkan PMI. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Pinjaman HUD vs FHA: Apa Perbedaannya? ) Melontarkan FHA adalah kunci untuk menghindari persyaratan PMI. Berkeliling FHA juga membantu Bank of America sejak FHA memiliki kebiasaan mendenda bank untuk mengetahui apa BOA menganggap kesalahan kecil dalam dokumen pinjaman, sebuah langkah yang menghabiskan biaya bank $ 800 juta pada tahun 2014.

Mengganti FHA

Daripada diasuransikan oleh FHA, pinjaman baru Bank of America yang baru 3% didukung oleh Self-Help Ventures Fund, sebuah lembaga nirlaba Durham, North Carolina, dan oleh Freddie Mac. Bank of America menyetujui pinjaman hipotek kemudian menjualnya ke Self-Help Ventures Fund. Self-Help kemudian menjualnya ke Freddie Mac. Jika Anda default, Self-Help menyerap sebagian besar kerugian sebelum Freddie Mac harus menanggung kerugiannya. Secara efektif, Self-Help Ventures Fund menggantikan FHA sebagai perusahaan asuransi utama pinjaman tersebut.

Cara Memenuhi Syarat

Untuk mendapatkan pinjaman berdasarkan program baru BOA, Anda harus memiliki nilai FICO paling sedikit 660 (FHA memerlukan minimal 580) dan pendapatan di bawah pendapatan rata-rata untuk daerah. Anda harus tinggal di rumah sebagai tempat tinggal utama Anda, dan Anda harus menyetujui konseling kredit jika Anda mengalami masalah dalam melakukan pembayaran. Jika Anda adalah homebuyer pertama kali, Anda juga diharuskan mengikuti program pendidikan seorang pembeli rumah.

Tingkat tertinggi Anda akan tergantung pada posisi keuangan Anda, namun Bank of America mengklaim bahwa pinjamannya masih akan lebih murah daripada tingkat FHA.

Makanan untuk Pemikiran

Untuk membantu memperbaiki mandat PMI, pinjaman baru Bank of America akan memerlukan rasio hutang terhadap pendapatan tidak lebih dari 43%, menurut The Wall Street Journal. Itu di atas skor 660 FICO yang dipersyaratkan. Bank tersebut mengatakan juga akan memeriksa bentuk kredit non-tradisional, seperti biaya bulanan, dan sejarah kredit.

Pinjaman dengan gaji rendah atau tidak turun juga berarti Anda akan membayar lebih banyak bunga selama masa pinjaman Anda.

Akhirnya, tidak melibatkan FHA mungkin baik bagi Bank of America, tapi bagaimana dengan Anda? Secara teori, paling tidak, pengawasan yang dilakukan FHA terhadap bank-bank besar (dan denda selanjutnya) memberi lebih banyak perlindungan bagi Anda sebagai peminjam.

Pertimbangkan Ini, Terlalu

Anda mungkin terkejut mengetahui ada pinjaman hipotek lain atau yang tidak-down-payment yang juga tidak memerlukan asuransi hipotek pribadi yang mahal.

KPR HomeReady

, tersedia dari Fannie Mae, adalah tipe pinjaman 3%-down namun memiliki tingkat diskonto hipotek dan PMI dengan biaya lebih rendah, jika Anda memenuhi syarat. Anda mungkin bisa mendapatkan pinjaman HomeReady jika Anda tinggal di daerah berpenghasilan rendah atau memiliki penghasilan yang turun di bawah rata-rata untuk area di mana Anda tinggal. Pinjaman VA

adalah pilihan untuk militer dan veteran saat ini. Mereka tidak memerlukan uang muka dan tidak ada PMI. Tingkat hipotek rendah, namun VA memang memerlukan biaya pendanaan (berkisar antara 2. 15% sampai 3. 3%), yang dapat digulirkan ke dalam pinjaman. Navy Federal Credit Union

pinjaman , ditawarkan kepada militer saat ini atau yang sudah pensiun, beberapa pegawai militer sipil atau pegawai Departemen Pertahanan, merupakan opsi pinjaman tanpa pembayaran lagi tanpa memerlukan PMI. Biaya pendanaan untuk pinjaman ini hanya 1. 75%. Pinjaman rumah USDA

, juga dikenal sebagai "pinjaman perumahan pedesaan," disponsori oleh Departemen Pertanian U. S. dan tersedia jika Anda tinggal di daerah yang "kurang padat", yang terkadang mencakup daerah pinggiran kota. Pinjaman USDA tidak memerlukan uang muka dan tidak ada asuransi hipotek, walaupun ada biaya jaminan 2%, yang dapat ditambahkan ke pinjaman, serta biaya jaminan tahunan sebesar 0,5% dari saldo pinjaman. Piggyback mortgage

bukan program pinjaman tapi strategi. Hipotek piggyback melibatkan dua hipotek, yang pertama untuk 80% dari harga beli dan yang kedua hingga 10%. Ini memberi Anda uang muka 10% dan tidak ada PMI. (Untuk informasi lebih lanjut:

Cara Mendapatkan Mortgage Tanpa-Down-Payment.) The Bottom Line

Program pinjaman Bank of America yang baru adalah satu lagi uang muka "rendah atau tidak" pilihan. Perlu dipertimbangkan, terutama jika tidak ada pilihan lain yang sesuai dengan Anda atau keadaan Anda. Sebelum Anda menandatangani di garis putus-putus, periksa semua opsi pinjaman dengan seksama dan pastikan pilihan terakhir Anda adalah yang terbaik untuk Anda.

Apakah diperlukan atau tidak, berencana untuk membuat uang muka terbesar yang Anda bisa tanpa meninggalkan Anda "rumah miskin" atau tidak dapat menutup keadaan darurat yang sederhana sekalipun. Dengan cara ini, saldo pinjaman awal Anda akan lebih rendah dan total pembayaran bunga jangka panjang Anda akan berkurang.