Penasihat Investasi Terdaftar (RIA) memiliki banyak peraturan yang harus mereka ikuti dalam operasi dan transaksi harian mereka. Salah satu segmen penting dari peraturan ini berkaitan dengan praktik periklanan mereka dan bagaimana mereka diizinkan menampilkan diri mereka ke publik dan kepada calon klien. Penasihat yang mengabaikan peraturan ini membiarkan diri mereka terbuka terhadap tindakan disipliner dari Securities and Exchange Commission (SEC) atau lembaga penegak hukum lainnya yang dapat mencakup sanksi, pencabutan lisensi atau denda.

Buku Aturan

Banyak peraturan mengenai periklanan tercantum dalam ketentuan anti-penipuan dalam Undang-Undang Penasihat Investasi tahun 1940, yang berada di Bagian 206 dan Aturan 206 (4) - 1. Aturan ini dirancang untuk mencegah penasehat membuat laporan palsu atau tidak benar secara material kepada klien dan prospek mereka. Definisi tentang apa yang dimaksud dengan peraturan ini sangat luas; Dalam kebanyakan kasus, hampir semua bentuk materi tertulis yang diberikan atau dikirim ke klien memenuhi syarat untuk tujuan undang-undang tersebut. Setiap yang mengandung "pernyataan tidak benar dari fakta material" atau "sebaliknya salah atau menyesatkan" dilarang di bawah Aturan 206. (Untuk selengkapnya, lihat:

6 Kiat Pemasaran Penting untuk Penasihat Keuangan . >

Aturan ini dirancang untuk berfungsi sebagai tangkapan semua yang dapat digunakan sebagai dasar untuk mengatasi bentuk ketidakjujuran atau pernyataan palsu tertentu yang tidak ditangani oleh peraturan khusus lainnya. Dalam hal menerapkan peraturan ini, SEC mempertimbangkan beberapa faktor, termasuk tingkat pengetahuan dan kecanggihan orang yang menerima asumsi wajar dan apapun yang mungkin dibuat berdasarkan apa yang tertulis. Aturan 206 juga mencegah penasehat menggunakan testimonial dari bentuk apapun atas saran atau layanan mereka yang diberikan secara langsung atau tidak langsung. Penasihat diperbolehkan membuat s yang merujuk ke situs web pihak ketiga yang menawarkan komentar pada penyedia layanan, seperti pengalaman dengan penasihat atau pendapat tentangnya. Namun, situs-situs ini harus benar-benar independen dari penasihat dalam segala hal, dan RIA harus menampilkan versi lengkap dan tidak diedit dari apa yang dikatakan.

Penasehat yang mempublikasikan hasil rekomendasi investasi masa lalu mereka harus menyertakan hasil dari semua rekomendasi kolektif mereka selama setahun terakhir. Mereka juga harus menyertakan informasi yang sesuai mengenai sekuritas yang direkomendasikan bersama dengan bahasa peringatan. Dan selama kondisi tertentu terpenuhi, para penasihat dapat mengungkapkan kinerja rekomendasi investasi terbaik dan terburuk mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Kiat Teratas untuk Pemasaran Bisnis Penasihat Keuangan Anda

.) Penasehat juga diizinkan untuk mengiklankan kinerja investasi masa lalu mereka, dengan syarat bahwa semua informasi terkait mengenai fakta dan keadaan investasi disertakan, seperti kinerja investasi dibandingkan dengan pasar pada umumnya. Hasil masa lalu hipotetis dari kinerja model investasi generik juga dapat dipublikasikan, asalkan semua asumsi dan keadaan yang relevan disertakan. Setiap perbedaan antara strategi yang didasarkan pada model dan strategi yang dipekerjakan oleh penasihat harus diungkapkan. Penasehat juga dilarang memberikan riwayat kinerja masa lalu yang tidak mencakup semua biaya dan biaya terkait. Kinerja kotor sebelum biaya dapat ditunjukkan selama label tersebut dilabeli dengan jelas. Strategi yang telah teruji kembali dapat dipublikasikan, namun para penasihat harus mengungkapkan metode perhitungan yang digunakan untuk model tersebut bersamaan dengan pengakuan bahwa model diciptakan di belakang. Hanya informasi historis yang bisa digunakan dalam model back test. Penggunaan asumsi belaka dilarang.

Garis Dasar

Aturan yang diuraikan di sini hanya terdiri dari sebagian kecil peraturan yang ada untuk peraturan s. Penasihat yang menggunakan pemasar pihak ketiga juga harus memastikan bahwa mereka juga mematuhi undang-undang ini agar tetap patuh. Mereka yang mengikuti peraturan dapat menghindari kemungkinan pertanggungjawaban, sementara penasehat yang melanggar peraturan ini dapat melihat bisnis mereka menyusut akibat tindakan penegakan hukum. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Penasihat: Hindari Kesalahan Umum ini

.)