Split dollar life insurance bukanlah produk asuransi atau alasan untuk membeli asuransi jiwa. Split dollar adalah strategi yang memungkinkan pembagian biaya dan manfaat dari polis asuransi jiwa permanen. Segala jenis polis asuransi jiwa permanen yang menghasilkan nilai tunai dapat digunakan. (Lihat juga: Memahami Berbagai Jenis Asuransi Jiwa)

Apa itu Dollar Split?

Sebagian besar rencana split dollar digunakan dalam pengaturan bisnis antara atasan dan karyawan (atau korporasi dan pemegang saham). Namun, rencana juga dapat diatur di antara individu (kadang-kadang disebut private split dollar) atau dengan menggunakan Trust Trust Life Irrevocable (ILIT). Artikel ini terutama membahas pengaturan antara pengusaha dan karyawan; Namun, banyak peraturan yang serupa untuk semua rencana.

Dalam rencana split dollar, majikan dan karyawan melaksanakan kesepakatan tertulis yang menjelaskan bagaimana mereka akan membagikan biaya premi, nilai tunai dan manfaat kematian dari polis asuransi jiwa permanen. Rencana dolar split sering digunakan oleh pengusaha untuk memberikan manfaat tambahan bagi eksekutif dan / atau membantu mempertahankan karyawan kunci. Kesepakatan tersebut menguraikan apa yang harus dicapai karyawan, berapa lama rencana tersebut akan tetap berlaku dan bagaimana rencana tersebut akan dihentikan. Ini juga mencakup ketentuan yang membatasi atau memberi keuntungan jika karyawan memutuskan untuk menghentikan pekerjaan atau tidak mencapai metrik kinerja yang disepakati.

Karena rencana dolar split tidak tunduk pada peraturan ERISA, ada sedikit garis lintang bagaimana kesepakatan dapat ditulis. (Lihat juga: Undang-Undang Pengaman Pajak Pensiun Karyawan) Namun, kesepakatan perlu mematuhi persyaratan pajak dan hukum tertentu. Dengan demikian seorang pengacara dan / atau penasihat pajak yang berkualitas harus diajak berkonsultasi saat menyusun dokumen hukum. Rencana dolar split juga memerlukan pencatatan dan pelaporan pajak tahunan. Umumnya pemilik polis, dengan beberapa pengecualian, juga pemilik untuk keperluan perpajakan. Keterbatasan juga ada pada kegunaan rencana split dollar tergantung bagaimana bisnisnya terstruktur (misalnya sebagai Corporation S, C Corporation, dll.) Dan apakah merencanakan peserta juga pemilik bisnis.

Sejarah dan Regulasi

Rencana dolar split telah ada selama bertahun-tahun. Pada tahun 2003, IRS menerbitkan serangkaian peraturan baru yang mengatur semua rencana dolar yang terbelah. Peraturan tersebut menjelaskan dua pengaturan dolar split yang dapat diterima: manfaat ekonomi dan pinjaman. Peraturan baru tersebut juga menghapus beberapa manfaat pajak sebelumnya, namun rencana dolar yang terbelah masih menawarkan beberapa keuntungan termasuk:

• Asuransi berjangka, berdasarkan tarif Tabel 2001, yang mungkin dengan biaya lebih rendah daripada biaya sebenarnya dari cakupan, terutama jika karyawan memiliki masalah kesehatan atau dinilai.

• Kemampuan untuk menggunakan dolar perusahaan untuk membayar asuransi jiwa pribadi yang dapat memanfaatkan manfaatnya, terutama jika perusahaan tersebut berada dalam kelompok pajak yang lebih rendah daripada karyawannya.

• Suku bunga rendah jika Tingkat Federal yang Berlaku (AFR), bila rencana tersebut diimplementasikan, berada di bawah tingkat suku bunga pasar saat ini. Rencana pinjaman dapat mempertahankan tingkat suku bunga yang berlaku saat rencana tersebut diadopsi, bahkan jika tingkat suku bunga naik di masa depan.

• Kemampuan untuk membantu meminimalkan pajak hadiah dan harta benda.

Pengaturan Manfaat Ekonomi

Di bawah pengaturan keuntungan ekonomi, pemberi kerja adalah pemilik polis, membayar premi dan menyetujuinya atau memberikan hak dan / atau manfaat tertentu kepada karyawan tersebut. Misalnya, karyawan diperbolehkan untuk menunjuk penerima manfaat yang akan menerima sebagian dari manfaat kematian kebijakan. Nilai manfaat ekonomi yang diterima karyawan dihitung setiap tahunnya. Asuransi berjangka dinilai dengan menggunakan tingkat bunga tahunan tahunan Tabel 2001, dan nilai tunai kebijakan adalah kenaikan yang terjadi sepanjang tahun. Karyawan harus mengetahui nilai manfaat ekonomi yang diterima sebagai penghasilan kena pajak setiap tahunnya. Namun, jika karyawan melakukan pembayaran premi sama dengan nilai istilah asuransi jiwa dan / atau nilai tunai yang diterima, maka tidak ada pajak penghasilan yang harus dibayar.

Pengaturan non-ekuitas adalah ketika satu-satunya keuntungan karyawan adalah sebagian dari istilah asuransi jiwa. Dalam rencana ekuitas split dollar, karyawan tersebut menerima istilah asuransi jiwa dan juga memiliki kepentingan terhadap nilai tunai polis. Rencana memungkinkan karyawan meminjam atau menarik sebagian dari nilai tunai.

Pengaturan Pinjaman

Pengaturan pinjaman secara signifikan lebih rumit daripada rencana tunjangan ekonomi. Di bawah pengaturan pinjaman, karyawan tersebut adalah pemilik polis dan atasan membayar premi. Karyawan tersebut memberikan ketertarikan pada kebijakan tersebut kembali kepada pemberi kerja melalui tugas agunan. Penugasan agunan menempatkan pembatasan pada kebijakan yang membatasi apa yang dapat dilakukan karyawan tanpa persetujuan majikan. Penugasan agunan yang khas adalah agar majikan mengembalikan pinjaman yang diberikan atas kematian karyawan atau saat penghentian perjanjian.

Pembayaran premi oleh majikan diperlakukan sebagai pinjaman kepada karyawan tersebut. Secara teknis setiap tahun pembayaran premi diperlakukan sebagai pinjaman terpisah. Pinjaman dapat terstruktur sebagai istilah atau permintaan dan harus memiliki tingkat bunga yang memadai berdasarkan AFR. Tapi suku bunga bisa di bawah suku bunga pasar saat ini. Suku bunga pinjaman berbeda-beda tergantung bagaimana pengaturannya disusun dan berapa lama akan berlaku.

Menghentikan Rencana Split Dollar

Rencana dolar split diakhiri dengan kematian karyawan atau masa depan yang termasuk dalam kesepakatan (seringkali pensiun).

Pada kematian karyawan yang terlalu dini, tergantung pada pengaturannya, pemberi kerja akan mendapatkan baik nilai premi yang dibayarkan, nilai tunai atau jumlah hutang pinjaman.Ketika pembayaran dilakukan, majikan melepaskan pembatasan mengenai kebijakan tersebut dan penerima manfaat dari karyawan tersebut, yang dapat mencakup ILIT, menerima sisanya sebagai bebas biaya kematian tanpa bayar.

Jika karyawan memenuhi persyaratan dan persyaratan dari perjanjian tersebut maka semua pembatasan dilepaskan berdasarkan pengaturan pinjaman, atau kepemilikan polis ditransfer ke karyawan berdasarkan tunjangan ekonomi. Bergantung pada bagaimana kesepakatan tersebut disusun, perusahaan dapat memperoleh kembali sebagian atau seluruh dari nilai premi yang dibayarkan atau nilai tunai. Karyawan sekarang memiliki polis asuransi. Nilai polis tersebut dikenakan pajak kepada karyawan sebagai kompensasi dan dapat dikurangkan untuk majikan.

Garis Dasar

Seperti banyak rencana yang tidak memenuhi syarat, pengaturan dolar yang terbelah bisa menjadi alat yang sangat berguna bagi pengusaha yang ingin memberikan manfaat tambahan bagi karyawan kunci. (Lihat juga: Bagaimana Rencana Kompensasi Tangguhan yang Tidak Berkualitas)