Investor yang mencari penawaran global harus mempertimbangkan investasi pada ekuitas Jepang pada tahun 2016. Metrik penilaian untuk saham Jepang, seperti rasio harga terhadap buku (P / B) dan rasio harga / pendapatan (P / E), telah meningkat pada tahun 2015 namun tetap terlihat menarik dibandingkan dengan ekuitas di negara lain. pasar maju Pada pertengahan 2015, rasio rata-rata P / B untuk saham Jepang sekitar setengah dari pasar ekuitas U. S.. Keuntungan bagi investor yang tercermin dari return on equity (ROE) juga terus meningkat. Kode tata kelola perusahaan baru Jepang bertujuan untuk memfokuskan kembali perusahaan-perusahaan Jepang pada profitabilitas.

Investor yang menginginkan eksposur yang luas terhadap saham Jepang melalui ETF yang melacak indeks pasar saham utama Jepang dapat memilih dari dana yang melacak baik indeks Nikkei atau indeks ekuitas Jepang berbasis luas lainnya, seperti MSCI Indeks Jepang ETF hanya tersedia yang secara langsung melacak Indeks TOPIX, iShares Japan Large-Cap ETF, mengubah nama dan indeks pilihannya pada bulan September 2015.

Bagi investor yang ingin melakukan diversifikasi portofolio investasi secara global dengan ekuitas Jepang, namun yang khawatir dengan risiko nilai tukar mata uang, ETF hedge hedge yang menetralisir risiko nilai tukar.

IShares JPX-Nikkei 400 ETF

iShares JPX-Nikkei 400 ETF (NYSEARCA: JPXN

JPXNiShs JPX-Nikkei64. 57 + 0. 56% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 >), sebelumnya iShares Japan Large-Cap ETF, diluncurkan oleh BlackRock pada tahun 2001. Pada bulan September 2015, dana tersebut mendapat nama baru dan indeks baru yang lebih luas untuk dilacak, Indeks Return Total JPX-Nikkei 400. Indeks yang mendasari ini menawarkan lebih banyak eksposur pada saham mid-cap dan small-cap Japanese dibandingkan dengan indeks S & P TOPIX 150 yang sebelumnya sangat besar. Indeks cap-weighted pasar baru memilih saham Jepang berdasarkan metrik profitabilitas, seperti marjin operasi dan ROE, dan pada standar perusahaan termasuk independensi direksi dan pengungkapan pendapatan penerbitan dalam bahasa Inggris. Dana tersebut memiliki aset sekitar $ 145 juta dan volume perdagangan rata-rata harian sebesar $ 400.000. Dana ini bagus untuk dipertimbangkan bagi investor yang mencari eksposur yang sangat luas terhadap keseluruhan segmen kapitalisasi pasar dari pasar ekuitas Jepang.

Sektor industrials menyumbang sekitar 25% dari portofolio JPXN, diikuti oleh sektor jasa keuangan dan siklus konsumen yang masing-masing mencapai 18%. Dengan 400 kepemilikannya, tidak ada satu pun akun yang menyumbang lebih dari 1. 75% aset investasi dana tersebut. Lima saham teratas adalah Japan Tobacco, SoftBank Group, Honda Motor Company, Nippon Telegraph & Telephone Company, dan perusahaan telekomunikasi KDDI Corporation.

Rasio biaya untuk JPXN adalah 0, 48%, sesuai dengan kategori rata-rata 0, 44%. Hasil dividen dana sebesar 1. 22% dan angka pengembalian tahunan lima tahunan sebesar 5% adalah penggunaan yang meragukan dalam mengevaluasi dana saat ini karena baru-baru ini mengubah indeks. Morningstar menilai ETF ini sebagai risiko rata-rata dan di bawah rata-rata sebagai imbal balik, namun hal itu dapat berubah dalam tahun depan berdasarkan penerapan indeks underlying baru. ETF ini cocok bagi investor yang mencari eksposur yang luas terhadap ekuitas Jepang, yang setuju dengan pendekatan pemilihan saham dari indeks yang baru diadopsi.

IShares MSCI Japan ETF

iShares MSCI Japan ETF (NYSEARCA: EWJ

EWJiShs MSCI Jap59 56 + 0. 64%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah yang pertama Ekuitas Jepang ETF tersedia bagi investor AS saat diluncurkan oleh BlackRock pada tahun 1996. Dana ini sekarang memiliki lebih dari $ 20 miliar total aset yang dikelola (AUM) dan volume harian rata-rata $ 442 juta, menjadikannya ETF yang paling banyak diperdagangkan dan diperdagangkan. saham Jepang ETF ini melacak indeks MSCI Japan yang tertimbang pasar, yang mencerminkan kinerja segmen saham besar dan menengah dari saham Jepang, yang mewakili sekitar 85% pasar investasi Jepang. Dana tersebut sesuai bagi investor yang menginginkan eksposur terhadap ekuitas Jepang dengan lebih banyak kemiringan terhadap saham dengan tutup lebih besar daripada JPXN. Industrial, siklis konsumen dan sektor keuangan juga merupakan komponen sektor unggulan untuk dana ini. Gabungan, mereka menyumbang lebih dari 60% dari total portofolio dana. Kepemilikan utama ETF ini termasuk Toyota Motor Company, Mitsubishi UFJ Financial Group, Honda Motor Company, SoftBank Group dan Sumitomo Mitsui Financial Group. Rasio perputaran portofolio tahunan dana tersebut sangat rendah 2%. Rasio biaya untuk EWJ adalah 0, 48%, tingkat yang sama dengan JPXN. EWJ menawarkan dividend yield kepada investor sebesar 1. 07%. Imbal hasil tahunan lima tahunan dana tersebut adalah 5. 32%. Morningstar menilai EWJ seperti di bawah rata-rata di kedua risiko dan return.

WisdomTree Japan Hedged Equity ETF

WisdomTree Japan Hedged Equity ETF (NYSEARCA: DXJ

DXJWT Jpn Hdg Eq58 96 + 0 72%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) , diluncurkan oleh WisdomTree pada tahun 2006, memberikan investor yang ingin mengurangi risiko pertukaran mata uang dengan dana yang dilindung nilai terhadap fluktuasi nilai yen Jepang terhadap dolar AS. ETF ini melacak WisdomTree Japan Hedged Equity Index. Indeks dasarnya terdiri dari perusahaan-perusahaan Jepang yang membayar dividen yang berorientasi ekspor, menghasilkan lebih dari 20% pendapatan mereka dari luar Jepang. Saham yang dipilih untuk dimasukkan dalam indeks juga diskrining untuk faktor fundamental seperti rasio P / B dan rasio P / E. Dana tersebut biasanya 95% atau lebih diinvestasikan dalam ekuitas yang termasuk dalam indeks, atau dalam ekuitas dengan karakteristik ekonomi yang secara substansial sama dengan ekuitas yang terdapat dalam indeks. DXJ memiliki aset sekitar $ 17 miliar dan volume perdagangan harian rata-rata hampir $ 300 juta, memeringkatnya di belakang EWJ dalam hal aset dan likuiditas. ETF ini terdiri dari sekitar 25% saham sektor industri dan 25% saham siklon konsumen, dengan saham sektor keuangan dan saham sektor teknologi masing-masing menyumbang sekitar 10% dari kepemilikan portofolio dana tersebut. Lima besar dari 300% kepemilikan dana tersebut adalah Toyota, Mitsubishi UFJ Financial Group, Japan Tobacco, Canon dan Mizuho Financial Group. Kepemilikan penting lainnya termasuk Honda dan Nissan Motor Companies, Bridgestone Corporation, Hitachi dan perusahaan farmasi Eisai Company. Rasio perputaran portofolio tahunan untuk DXJ adalah 31%. DXJ memiliki rasio biaya sebesar 0,48%, sama dengan dua dana lainnya. Dana tersebut menawarkan imbal hasil dividen sebesar 1. 28%. Imbal hasil tahunan lima tahunan dana tersebut adalah 12. 39%. Morningstar menilai ETF ini membawa risiko di atas rata-rata sambil menawarkan imbal hasil rata-rata. Dana ini sangat sesuai bagi investor yang menginginkan eksposur terhadap ekuitas Jepang sambil meminimalkan risiko nilai tukar.