Pialang online menawarkan berbagai jenis pesanan yang dirancang untuk melindungi investor dari kerugian yang signifikan. Urutan yang paling umum digunakan adalah stop loss, namun jenis pesanan lain harus dipertimbangkan: trailing stop. Cari tahu mengapa trailing stop cepat menjadi alat yang solid bagi trader aktif.

Stop Loss

Salah satu metode yang paling umum digunakan untuk membatasi jumlah kerugian dari penurunan saham adalah dengan menempatkan stop-loss order dengan broker Anda. Dengan menggunakan pesanan ini, trader akan memperbaiki nilai berdasarkan kerugian maksimal yang bersedia diserapnya. Jika harga terakhir turun di bawah nilai ini, stop loss berubah menjadi market order dan akan dipicu. Begitu harga jatuh di bawah level stop, posisi akan ditutup pada harga pasar saat ini, yang mencegah kerugian lebih lanjut.

Sebuah trailing stop dan stop loss biasa tampak serupa karena mereka sama-sama memberikan perlindungan terhadap modalnya jika harga saham mulai bergerak melawan Anda, tapi disitulah kemiripannya berakhir.

Stop trailing menawarkan keuntungan yang jelas karena lebih fleksibel daripada stop loss tetap. Ini merupakan alternatif yang menarik karena memungkinkan trader untuk terus melindungi modalnya jika harganya turun. Tapi begitu harga naik, fitur trailing dimulai, memungkinkan perlindungan keuntungan sementara tetap mengurangi risiko terhadap modal.

Untuk lebih memahami trailing stop, mari pertimbangkan bahwa nilai trailing adalah persentase tetap 5% atau spread tetap 35 sen. Either way, trailing stop akan mengikuti hari tertinggi dengan jumlah yang telah ditentukan. Bagian yang penting adalah bahwa sekali diatur, tidak dapat jatuh kembali, dan jika harga terakhir turun lebih rendah dari nilai trailing-stop, stop loss akan dipicu.

Kesamaan dan Perbedaan

Setiap saat kata "stop" muncul dalam sebuah perintah, Anda tahu trader meminta broker untuk meminimalkan risiko pada akun tradingnya.

Sedangkan stop loss biasa memiliki nilai tetap dan dapat disesuaikan secara manual oleh trader, trailing stop secara otomatis membayangi pergerakan harga, mengikuti aksi harga saham yang meningkat. Jenis trailing order ini secara bebas memungkinkan trader untuk mengawasi lebih dari satu posisi terbuka.

Selama periode waktu tertentu, trailing stop akan menyesuaikan diri, bergerak dari meminimalkan kerugian untuk melindungi keuntungan karena harga mencapai harga tertinggi baru.

Manfaat

Salah satu fitur terbesar dari trailing stop adalah bahwa hal itu memungkinkan Anda untuk menentukan jumlah yang akan Anda lepaskan tanpa membatasi jumlah keuntungan yang akan Anda ambil. Selain itu, trailing stop tersedia untuk saham, opsi dan bursa berjangka yang saat ini mendukung order stop-loss tradisional.

Pekerjaan Stop Trailing

Harga Pembelian = $ 10 Harga Terakhir pada Waktu Menetapkan Trailing Stop = $ 10.05 Jumlah Trailing = 20 sen Nilai Stop Loss Efektif Tepat = $ 9. 85

Jika harga pasar naik sampai $ 10. 97, nilai trailing-stop Anda juga akan naik menjadi $ 10. 77. Jika harga terakhir sekarang turun menjadi $ 10. 90, nilai stop Anda akan tetap utuh pada $ 10. 77. Jika harga terus turun, kali ini menjadi $ 10. 76, maka akan menembus level stop anda, segera memicu market order. Pesanan Anda akan diajukan berdasarkan harga terakhir $ 10. 76. Dengan asumsi bahwa harga penawaran adalah $ 10. 75 pada saat itu, posisi akan ditutup pada titik ini dan harga. Keuntungan bersihnya adalah 75 sen per saham dikurangi komisi.

Selama penurunan harga sementara, penting bagi Anda untuk tidak menyetel ulang stop trailing Anda. Jika Anda melakukannya, stop loss efektif Anda mungkin akan berakhir lebih rendah dari yang Anda tawar-menawar. Dengan cara yang sama, mengekang kerugian trailing-stop dianjurkan saat Anda melihat momentum memuncak di tangga lagu, terutama saat saham mencapai titik tertinggi yang baru.

Coba lihat lagi stok sampel kami di atas. Bila harga terakhir mencapai $ 10. 80, pedagang siaga akan memperketat stop trailingnya dari 20 sen menjadi 11 sen. Hal ini memungkinkan adanya fleksibilitas dalam pergerakan harga saham sambil memastikan bahwa stop dipicu sebelum terjadi kemunduran yang substansial.

Seorang trader aktif yang baik selalu mempertahankan opsi untuk menutup posisi setiap saat dengan mengirimkan order jual di pasar. Pastikan untuk membatalkan trailing stop yang telah Anda tetapkan, atau Anda bisa menemukan diri Anda dalam perdagangan singkat. Dan ya, trailing stop bekerja sama baiknya pada posisi pendek.

Yang Terbaik dari Kedua Dunia

Salah satu cara terbaik untuk memaksimalkan manfaat trailing stop dan stop loss tradisional adalah menggabungkannya. Ya, Anda bisa menggunakan keduanya, namun penting untuk dicatat bahwa pada awalnya trailing stop harus lebih dalam daripada stop loss biasa Anda. Penting juga bagi trader untuk selalu menghitung toleransi risiko maksimum untuk portofolionya dan kemudian menetapkan stop loss utama yang sesuai.

Contoh dari konsep ini adalah memiliki stop loss set pada 2% dan trailing stop di 2. 5%. Seiring kenaikan harga, trailing stop akan melampaui stop loss tetap, menjadikannya berlebihan atau usang. Kenaikan harga lebih lanjut akan berarti meminimalkan potensi kerugian lebih lanjut dengan setiap harga di atas. Awalnya, saham itu diberi keleluasaan dengan nilai terhuyung, sehingga bisa membangun level support. Dengan melakukan ini, Anda bisa mengikuti pergerakan harga saham tanpa berhenti di awal permainan, dan membiarkan beberapa fluktuasi harga karena saham tersebut mendapat dukungan dan momentum. Pastikan untuk membatalkan stop loss asli Anda saat trailing stop melampauinya.

Perlindungan tambahan di sini adalah bahwa trailing stop hanya akan bergerak ke atas. Selama jam pasar, fitur trailing akan secara konsisten menghitung ulang titik pemicu stop. Pada dasarnya, jika harganya tidak berubah, maka tidak akan nilai stop.

Menggunakan Trailing Stop pada Perdagangan Aktif

Sedikit lebih sulit untuk menggunakan trailing stop karena fluktuasi harga dan volatilitas saham tertentu, terutama pada jam pertama dalam sehari.Tentu saja, saham yang bergerak cepat ini adalah yang akan menghasilkan uang paling banyak dalam periode waktu terpendek dan biasanya trader aktif suka bermain.

[Trailing stops hanya satu cara untuk mengendalikan rasio risiko-hadiah saat melakukan trading. Kursus Analisis Teknik Investopedia akan menunjukkan kepada Anda bagaimana menggunakan strategi ini dan banyak lainnya untuk mengendalikan risiko dan memaksimalkan hasil.]

Contoh: Harga beli = $ 90. 13 Jumlah saham = 600 Stop Loss = $ 89. 70 Trailing Stop Pertama = 49 sen Trailing Stop Kedua = 40 sen Trailing Stop Ketiga = 25 sen

Gambar 1: Perintah stop-loss trailing

Stok berada dalam tren naik yang stabil seperti yang ditentukan oleh garis kuat dalam moving averages. Ingatlah bahwa semua saham tampaknya mengalami hambatan dengan harga yang berakhir pada "00" dan juga di "50", walaupun tidak sekuat itu. Seolah-olah pedagang enggan membawanya ke level dolar berikutnya.

Stok sampel kami adalah Stock Z, yang dibeli seharga $ 90. 13 dengan stop loss sebesar $ 89. 70 dan trailing stop awal 49 sen. Bila harga terakhir mencapai $ 90. 21, stop loss dibatalkan karena trailing stop mengambil alih. Seperti harga terakhir yang mencapai $ 90. 54, trailing stop diperketat sampai 40 sen dengan maksud untuk mengamankan titik impas dalam skenario terburuk.

Seiring harga terus melaju menuju $ 92, tiba saatnya mengencangkan pemberhentian. Bila harga terakhir mencapai $ 91. 97, trailing stop diperketat menjadi 25 sen dari 40 sen. Harga dicelupkan ke $ 91. 48 pada profit taking kecil, dan semua saham dijual dengan harga rata-rata $ 91. 70. Keuntungan bersih setelah komisi: $ 942, atau 1. 74%.

Stok pulih dari penurunan ini dan berlanjut lebih tinggi dengan titik masuk kembali yang baru, namun penting untuk menetapkan sasaran dan target Anda untuk perdagangan aktif dan bertahan dengan mereka. Kebanyakan trader akan setuju bahwa ini adalah permainan yang bagus!

Membuatnya Bekerja

Untuk melakukan pekerjaan ini pada perdagangan aktif, tetapkan nilai jejak yang akan mengakomodasi fluktuasi harga normal untuk saham tertentu Anda dan hanya menangkap penurunan harga sebenarnya. Ini berarti mempelajari saham selama satu atau dua hari sebelum melakukan perdagangan secara aktif.

Selanjutnya, Anda perlu mengatur waktu perdagangan Anda. Lebih khusus lagi, lihat jam analog dan perhatikan sudut lengan panjang saat mengarah di antara 1 p. m. dan 2 hal. m. - Anda ingin menggunakan ini sebagai panduan Anda. Sekarang, ketika rata-rata pergerakan favorit Anda bertahan teguh di sudut ini, tetaplah dengan stop loss awal Anda. Seiring perubahan arah rata-rata bergerak, turun di bawah 2 hal. m. , saatnya untuk mengencangkan penyebaran stop trailing Anda, seperti yang ditunjukkan pada Gambar 1. Keuntungan dari strategi ini menghilangkan emosi dari trading Anda. Penting untuk menetapkan nilai saat Anda tenang, fokus dan mampu membuat keputusan berdasarkan informasi yang disajikan pada grafik. Juga, jangan coba tebak sendiri. Anda akan dilayani dengan baik agar membiarkan trailing stop bekerja dengan sihirnya.

Risiko Trader

Pembuat pasar sepenuhnya menyadari adanya kerugian yang Anda alami dengan broker Anda dan dapat memaksa harga whipsaw, menabrak Anda dari posisi Anda dan kemudian mengembalikan harga kembali.Jika menyukai stok, Anda selalu bisa membelinya kembali.

Jika terjadi trailing stop, ada kemungkinan pengaturannya terlalu ketat pada tahap awal stok mengumpulkan dukungannya. Jika ini masalahnya, hasilnya akan sama. Perhentian akan dipicu oleh kemunduran harga sementara, dan pedagang akan resah atas keuntungan yang mereka percaya kehilangannya. Ini adalah salah satu permainan psikologis yang harus dihindari oleh para trader.

Taruhan terbaik Anda adalah memahami bahwa saham yang sangat volatile lebih baik dikelola dengan stop loss aktual dan juga limit sell order sesuai target harga Anda. Biarkan broker online Anda mendapatkan komisi - ini jauh lebih cepat daripada mengeksekusi pesanan pasar sendiri.

Bottom Line

Meskipun ada beberapa risiko yang terkait dengan penggunaan trailing stops, penting untuk diingat bahwa dengan menggabungkannya dengan stop loss, mereka dapat melindungi nilai portofolio Anda. Inilah yang Anda inginkan - tidak mungkin Anda bisa membobol penguncian keuntungan Anda!