Dana yang diperdagangkan di bursa atau ETF, dikenakan pajak berdasarkan struktur resminya, sifat investasi yang mendasarinya, bagaimana investor menggunakannya, dan tingkat pengembalian atau kerugian yang dialami selama kursus satu tahun. Tingkat variasi ini terkadang membingungkan, namun aturan dasar yang sama berlaku untuk semua produk yang diperdagangkan di bursa.

Meskipun ETF sering dipuji karena potensi keuntungan pajaknya, komposisi portofolio leverage membuat hal ini sulit dilakukan karena ETF leveraged. Untuk memahami bagaimana ETF leverage Anda, atau ETF, dikenai pajak, mulailah dengan faktor-faktor yang mendorong pajak ETF untuk IRS.

Aturan Dasar Pajak untuk ETF

Semakin banyak investor Amerika membiasakan diri dengan ETF. Meskipun ada pengetahuan umum ETF yang jauh lebih besar, peraturan untuk pajak ETF masih salah paham dan membingungkan bagi investor. Ada ribuan ETF untuk dipilih, dan kemungkinan sebagian besar dari mereka memiliki pemaparan kena pajak yang berbeda.

Kelas aset dana tertentu dapat diklasifikasikan sebagai satu dari lima kategori IRS: ekuitas, pendapatan tetap, komoditas, mata uang atau alternatif. Misalnya, ETF minyak leverage kemungkinan akan dimasukkan ke dalam kategori komoditas. ETF dapat disusun sebagai dana terbuka; sebuah unit investment trust, atau UIT; kepercayaan pemberi penghargaan; kemitraan terbatas; atau catatan yang diperdagangkan di bursa, atau ETN.

ETF atau ETFs komoditi dan mata uang yang memiliki kontrak berjangka memiliki peraturan khusus dari Commodity Futures Trading Commission, atau CFTC. Namun, IRS menganggap ini sebagai kemitraan terbatas. Sebagai contoh, ProShares UltraShort Yen Fund (NYSEArca: YCS

YCSPrShrs Trust II76. 06-0. 53% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah mata uang ETF leverage yang memanfaatkan pergerakan yen; IRS menganggap ini sebagai kemitraan terbatas mata uang.

Penentu utama jumlah kena pajak aktual didasarkan pada underlying underlying ETF. Ini berarti ETF ekuitas dan ETF alternatif mungkin memiliki pajak yang sangat berbeda bahkan jika mereka memiliki struktur pajak yang sama.

Pertimbangan Khusus untuk ETF Leveraged

Bandingkan neraca ETF tradisional dan ETF leverage dan Anda mungkin memperhatikan dua perbedaan utama. Yang pertama adalah ETF leverage yang memegang perjanjian swap dan kontrak futures untuk menekankan eksposur. Yang kedua adalah ETF leverage yang juga memegang lebih banyak uang, rata-rata. Perbedaan ini membuat ETF leveraged lebih rumit untuk tujuan perpajakan. Sebenarnya, beberapa ETF leveraged bisa menjadi kontroversi karena jumlah distribusi pajak yang mereka rekam. Dalam beberapa kasus, distribusi keuntungan modal dapat melebihi 60 sampai 70% dari total nilai aset bersih, atau NAB.ETF biasa tidak pernah mendekati tingkat distribusi ini.

Tidak sulit untuk melihat mengapa hal ini terjadi; pelunasan dalam bentuk untuk saham ETF leveraged berarti likuidasi langsung dan sering kali tidak tepat waktu mengenai opsi, swap atau futures yang mendasarinya. Setiap pemegang saham yang tersisa dipaksa untuk menyerap rugi atau keuntungan kena pajak. Ini berarti banyak pemegang saham yang leverage tetap bijaksana untuk mengumumkan tanggal distribusi, ingin menjual dana tersebut jika ada kewajiban besar.

Pertimbangan Pajak Lainnya

Sejak 2013, keuntungan modal jangka panjang umumnya dikenai pajak sebesar 15%, atau sebenarnya 0% untuk yang berada di kelompok pajak paling bawah dan 20% untuk yang berada di golongan pajak tertinggi, dan jangka pendek Keuntungan modal dikenai pajak sebagai pendapatan biasa. Ini sama untuk ETF.

IRS hanya memperhitungkan keuntungan modal bersih. Keuntungan modal Anda mungkin diimbangi oleh kerugian modal baru-baru ini. Bahkan di sini, beberapa ETF leveraged memiliki peraturan yang berbeda. Karena begitu banyak kemungkinan peraturan tentang distribusi, pelaporan penjualan dan pajak dapat diterapkan, penyedia dana Anda harus mengirimkan informasi mengenai kemungkinan konsekuensi pajak dari kepemilikan ETF leverage Anda.