Dengan volatilitas pasar saham baru-baru ini, termasuk penurunan yang jelas dalam jangka waktu yang pendek, investor mungkin tergoda untuk waktu di pasar. Beberapa orang mungkin melihat penurunan saat ini untuk membeli saham tertentu atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs). Orang lain mungkin menyesali bahwa mereka tidak menjual sebagian kepemilikan saham mereka sebelum mencelupkan. Meskipun ada beberapa trader profesional yang bisa mendapatkan keuntungan dari waktu pasar dan perdagangan yang cepat, bagi kebanyakan investor ini adalah latihan yang tidak menguntungkan.

Sementara itu, banyak investor menjual sahamnya pada akhir 2008 dan awal 2009 di kedalaman pasar selama krisis keuangan. Seiring rata-rata pasar utama melonjak ke atas dan Dow mendapatkan nilai 10.000, hampir tidak lebih dari seperempat dari uang yang telah ditarik dari reksa dana saham oleh individu telah diinvestasikan kembali. (Untuk lebih, lihat:

Apa yang Mengguncang Pasar Saham U. S.? )

Pasar Turun Berbeda

Selama terjadi penurunan pasar pada tahun 2000-2002 yang didorong oleh patung Dotcom dan kemudian tragedi 11 September sementara banyak tolok ukur pasar utama turun, ada kantong dimana keuntungannya sebenarnya dibuat Sebaliknya, krisis keuangan dan penurunan pasar 2008-2009 yang terjadi hampir tidak ada tempat yang aman dari pembantaian pasar. Strategi yang berhasil di tahun 2000-2002 gagal investor secara menyedihkan beberapa tahun kemudian. Mengikuti jalan yang sama kemungkinan mengakibatkan kerugian yang signifikan.

Media berita telah penuh dengan cerita tentang banyak investor yang menjual sebagian besar atau seluruh kepemilikan saham mereka selama krisis finansial dan kemudian duduk di pinggir lapangan selama banyak rally pasar berikutnya. yang telah berlangsung sejak Maret 2009. Mungkin mereka pikir mereka bisa meluangkan waktu di pasar dan masuk dan keluar pada waktu yang tepat. Mungkin mereka hanya didorong oleh rasa takut. Apapun alasan mereka, mereka mungkin membukukan kerugian yang lumayan dan kemudian keluar dari pasar dan tidak dapat pulih sampai batas tertentu. Bagi mereka yang hampir pensiun, dampaknya terhadap rencana mereka sangat menghancurkan dalam banyak kasus. (Lagi-lagi, lihat:

401 Anda (k): Bagaimana Menangani Volatilitas Pasar . Membeli dan Menahan Bukan Strategi Pasif

Membeli dan menahan tidak berarti membeli, menahan dan mengabaikan. Bertahun-tahun yang lalu seorang penasihat keuangan yang merupakan mantan pialang saham mengatakan kepada saya bahwa membeli dan menahan bukanlah strategi investasi yang pasif. Dia mengatakan hal ini sebagai reaksi atas keluhan kliennya selama hari-hari pialangnya yang akan salah mengira kurangnya aktivitas perdagangan di akun mereka karena ketidakpeduliannya.

Penasihat ini benar-benar benar jika jika dijalankan dengan benar, buy and hold adalah strategi aktif. Tindakan membangun alokasi aset untuk klien, memilih investasi yang tepat untuk digunakan dalam menerapkan strategi investasi mereka dan memantau alokasi dan kepemilikan individual mereka adalah kegiatan yang bermanfaat.(Untuk mengetahui lebih banyak, lihat:

Mencapai Alokasi Aset Optimal . Model dan Kondisi Pasar Riil

Dengan munculnya kemampuan pemodelan komputer yang disempurnakan yang berasal dari teknologi yang lebih baik, nampaknya jumlah buletin dan investasi penasehat mengklaim bahwa mereka bisa meluangkan waktu untuk pasar meningkat dalam beberapa tahun terakhir. Banyak sekali model dan layanan ini telah ada sejak rendahnya krisis keuangan dan tidak pernah benar-benar diuji dalam kondisi pasar beruang nyata. Apakah sinyal beli / jual mereka benar-benar bekerja di pasar yang cepat terjatuh? Akankah hasil aktual yang direalisasikan oleh investor menyerupai yang didapat melalui back-testing?

Anda Harus Tepat Dua Kali

Waktu pasar yang sukses berarti seorang investor harus benar dua kali. Mereka perlu membeli keamanan dengan harga terjangkau. Yang lebih penting, mereka perlu menjual sebelum kepala keamanan turun terlalu jauh harganya. Banyak investor bisa melihat tawaran di sisi beli. Mengetahui kapan harus menjual seringkali jauh lebih sulit. Menjadi salah terlalu sering di sisi penjualan bisa mengakibatkan kerugian investasi yang cukup besar. Selain logika, investor sering membiarkan ego mereka menghalangi keputusan penjualan yang rasional. (Untuk mengetahui lebih banyak, lihat:

4 Alasan Mengapa Rencana Keuangan Terjadi Salah . Melampaui Hasil Investasi

Mencoba untuk waktu pasar dapat melibatkan biaya perdagangan dan biaya lainnya. Membeli dan menjual saham, ETF, dana tertutup dan kendaraan lain yang diperdagangkan di bursa biasanya melibatkan komisi perdagangan. Bahkan dengan munculnya broker dengan biaya rendah, biaya ini bisa bertambah dengan jumlah pembelian dan pembelian, terutama jika ini dilakukan sering sepanjang tahun. Bergantung pada reksa dana dan kustodian yang digunakan, mungkin ada biaya untuk membeli dan menjual dana juga.

Mempertanyakan Klien

Penasihat keuangan dapat membantu menunjukkan manfaat strategi investasi jangka panjang kepada klien mereka sebagai bagian dari rencana keuangan yang komprehensif. Bagi klien yang membutuhkan sensasi pasar, mereka mungkin bisa membantu mereka membuat akun trading dengan porsi kecil dari keseluruhan portofolio mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Bagaimana Penasihat Dapat Membantu Volatilitas Perut Klien . Garis Dasar

Tentu saja ada orang yang melakukannya dengan baik dalam menentukan pasar saham tapi ini bukan sebagian besar investor. Waktu pasar yang tidak berhasil dapat mengikis portofolio Anda dan membuat Anda kekurangan sasaran keuangan seperti pensiun dan mendanai perguruan tinggi untuk anak-anak Anda. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Risiko Pasar Saham: Mengibaskan ekor .)