Musim dingin secara tradisional merupakan musim yang lebih lambat untuk real estat, namun pada akhir tahun 2016, terjadi penurunan yang signifikan dalam jumlah pembeli yang mengajukan permohonan hipotek. Menurut Asosiasi Hipotek Bankir, permintaan pinjaman rumah turun 12% untuk menutup tahun ini. Sementara sebagian dari penurunan tersebut dapat dikaitkan dengan liburan, beberapa faktor lain mungkin meredam pembelian rumah di tahun baru.

Kenaikan Suku Bunga & Aplikasi Hipotek <789> Pada pertengahan Desember, Ketua Dewan Federal Reserve Janet Yellen mengumumkan bahwa Fed akan menaikkan suku bunga dana federal sebesar seperempat poin persentase menjadi antara 0, 50 % dan 0,75%. Langkah itu sebagian didorong oleh keinginan untuk mengimbangi pertumbuhan ekonomi, meningkatnya upah dan tingkat pengangguran yang rendah.

Bila tingkat suku bunga meningkat, biaya pembelian menjadi lebih mahal. (Untuk lebih lanjut, lihat

Dampak Kenaikan Suku Bunga Fed

.)

Misalnya, pembeli rumah yang memenuhi syarat untuk hipotek $ 200.000 pada tingkat bunga 3.25% akan membayar sekitar $ 870 per bulan, dengan asumsi pinjaman 30 tahun. Itu tidak termasuk escrow untuk pajak properti, asuransi hipotek pribadi atau asuransi pemilik rumah. Jika tingkat itu meningkat menjadi 3,75%, pembayaran pokok akan naik menjadi $ 926. Begitu escrow ditambahkan, jumlah pembayaran terakhir bisa membuat kepemilikan rumah tidak terjangkau bagi beberapa pembeli. (Untuk selengkapnya, lihat

Memahami Struktur Pembayaran Hipotek

.)

Harga Rumah Naik, Terlalu

Pasar perumahan terus melakukan pemulihan yang stabil, dan salah satu indikator utamanya adalah lonjakan harga rumah. Laporan CoreLogic baru-baru ini menemukan bahwa harga rumah meningkat 7% dari tahun ke tahun antara November 2015 dan November 2016.

Tren itu ditetapkan untuk bertahan pada 2017, meskipun pada kecepatan yang sedikit lebih lambat. Perkiraan CoreLogic meningkat sebesar 4. 7% pada harga rumah tahun ke tahun sampai November, karena sebagian besar mengantisipasi dampak suku bunga yang lebih tinggi. Sekali lagi, karena rumah menjadi lebih mahal, kolam pembeli bisa menyusut. ( Standar Pemberian Pinjaman yang Langgeng Bisa Menyakitkan

Isu ketiga yang mungkin berada di balik penurunan dalam aplikasi hipotek adalah kenyataan bahwa kualifikasi untuk pinjaman rumah terus menjadi tantangan bagi pembeli tertentu. Sebuah laporan dari Urban Institute memperkirakan bahwa standar pinjaman yang ketat mencegah 5. 2 juta hipotek menjadi kenyataan antara tahun 2009 dan 2014.

Ini terjadi meskipun sebagian besar peminjam melihat nilai kredit mereka membaik. Data Urban Institute menunjukkan bahwa sekitar 70% peminjam pembelian baru pada tahun 2014 memiliki skor FICO 700 atau lebih tinggi, sementara sedikit lebih dari 10% memiliki skor 660 atau di bawahnya. Angka tersebut mewakili penurunan 7.5% dan 77%, dari tahun 2001 sampai 2014. Pertanyaan tentang kredit dapat menjadi sangat rumit bagi pembeli muda, yang mungkin tidak memiliki banyak waktu untuk membangun sejarah kredit yang solid. Menurut Experian, Millennials memiliki nilai kredit terendah dari generasi manapun, dengan rata-rata VantageScore 625. Skor kredit minimum yang diperlukan untuk pinjaman konvensional yang didukung oleh Fannie Mae adalah 620, yang meninggalkan ruang gerak kecil untuk milenium yang kurang -benar sempurna kredit Bahkan jika mereka dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman, mereka mungkin akan membayar suku bunga yang lebih tinggi, yang akan mempengaruhi jumlah rumah yang cukup mereka mampu. The Bottom Line

Pada 2017 akan berlangsung, akan menarik untuk melihat apakah aplikasi hipotek rebound menjelang musim semi membeli musim. Ada spekulasi bahwa kenaikan suku bunga tambahan akan menyusul pada bulan Desember 2016. The Fed telah menyesuaikan proyeksi awalnya dari dua kenaikan suku bunga menjadi tiga di atas tahun depan.

Untuk calon pembeli rumah, pertanyaan besarnya adalah apakah akan menarik pelatuk dan mengajukan hipotek sebelum suku bunga naik lagi atau menunggu untuk melihat apakah tekanan pada harga rumah mereda. Salah satu kemungkinannya adalah bahwa penjual mungkin termotivasi untuk mengurangi harga permintaan mereka jika permintaan pembeli mulai turun karena kenaikan suku bunga. Untuk saat ini, pembeli, penjual dan investor real estat harus memperhatikan dengan seksama bagaimana perkembangan pasar di bulan depan.