Ada kalanya kita membuat keputusan investasi yang salah. Lalu ada saat di mana Anda ditinggalkan sambil menggelengkan kepala mengapa seorang klien membuat keputusan tertentu. Keputusan ini, tentu saja, bisa membawa dampak yang signifikan pada portofolio.

Penjelasan dari keputusan ini mungkin berbeda, namun dua tema umum dijalankan melalui masing-masing: Kurangnya kemauan untuk mendengarkan nasihat yang masuk akal dan sedikit memikirkan dampaknya. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Kesalahan Pensiun Tertinggi yang Harus Dihindari. )

Mengendarai Emosi

Kita semua tahu emosi dapat memandu keputusan. Ketika mereka mengambil tempat duduk pengemudi, hasilnya bisa menjadi bencana, kehancuran tujuan yang telah dilakukan klien Anda selama bertahun-tahun.

Beberapa tahun yang lalu, Paul E. Lewis, seorang CFP, harus melihat hal itu dengan kliennya. Lewis, veteran 30 tahun di ruang perencanaan keuangan, sedang menasihati klien yang ditawari pembelian dari biro hukumnya. "Dia cukup muda, awal 50-an, memiliki sedikit tabungan tidak memenuhi syarat dan 401 (k) dan pembelian pensiun di kisaran $ 500.000, yang hanya sekitar tujuh kali gajinya," kata Lewis.

Lewis menasihati klien untuk tidak mengambil pembelian itu. Lewis menjelaskan bahwa jika klien dan istrinya terus bekerja, mereka pasti akan pensiun pada usia 65 dengan dampak kecil terhadap standar kehidupan mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kesalahan yang Harus Dihindari dengan Roth IRA Anda )

Klien tidak mendengarkan saran itu. Klien mengambil pembelian dan istrinya, yang adalah seorang penata rambut, meninggalkan pekerjaannya untuk memulai bisnis penempatan eksekutif. Pendanaan untuk perusahaan barunya adalah aset pensiun mereka; mereka akhirnya mengambil pajak dan denda untuk membuat ide bisnis mereka menjadi kenyataan. Sayangnya, mereka tidak pernah menyadari pendapatan dari usaha itu.

"Pasangan ini menghabiskan $ 500.000 aset dalam 18 bulan untuk mendapatkan gaya hidup yang mereka inginkan tapi tidak pernah mampu," kata Lewis.

Kemalangan finansial ini terjadi karena mereka membiarkan emosi membimbing pengambilan keputusan alih-alih memikirkan hasil keputusan tersebut. (Ada juga pembelian yang bodoh seperti kapal dan truk baru.) Lewis berbicara dengan kenalan bersama beberapa tahun kemudian dan mengetahui bahwa kliennya kembali di bidang yang sama dengan yang dia lakukan - konstruksi - tapi dia sedang mengerjakan sebuah tangga atau dua di bawah tempat dia sebelum membeli, menghasilkan $ 35.000 per tahun. (Untuk membaca terkait, lihat: Tren Seluruh Dunia yang Akan Selamanya Alter Retirement. )

Kegembiraan Hot Stock Tips

Ada sesuatu yang menarik tentang mengikuti tip saham yang panas. Kami terburu-buru memikirkan stok dua kali lipat atau tiga kali lipat harga saat kami duduk dan melihat saldo akun investasi kami naik. Tapi yang lebih sering daripada tidak, tip stok panas tidak masuk akal.

Erik Nicewarner, CFP, harus melihat klien mengikuti apa yang dianggap hal yang pasti. Klien Nicewarner sangat dingin dipanggil oleh seorang broker pada awal 1990an yang menjelaskan bagaimana The Walt Disney Co. (DIS) akan lepas landas begitu perusahaan tersebut membuka Euro Disney Resort (yang sekarang disebut Disneyland Paris).

"Dia segera menginvestasikan sejumlah besar lima digit dalam persediaan karena apa pun yang Disney harus menjadi taruhan yang pasti," kata Nicewarner. Kemudian, saat klien Nicewarner menyaksikan perjuangan Disney Eropa, dia membiarkan dirinya melakukan roller coaster emosional dan terjual habis dua tahun kemudian.

Hasilnya tidak mengejutkan; Nicewarner menjelaskan bahwa klien tidak memikirkan keputusannya. "Klien tidak punya rencana sebelum dia mempertimbangkan investasinya," katanya. Tip stok sangat menyenangkan untuk diikuti, namun menurut dugaan taruhan pasti bisa berdampak negatif pada portofolio saat tidak terencana dan didorong emosi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Investor yang Berhasil Jangan Menetapkannya dan Lupakan Ini )

Waktu Pasar

Meskipun ada beberapa perdebatan mengenai apakah pasar dapat berjangka waktu atau tidak, banyak yang mengatakan bahwa pandangan jangka panjang untuk berinvestasi melayani investor dengan sebaik-baiknya. Steve Wallman, pendiri Folio Investing, menjelaskan bagaimana mencoba memberi waktu pada pasar - atau mencoba memprediksi arah pasar masa depan - dapat berdampak kembali dengan buruk: "Rata-rata investor kehilangan 2. 5% setiap tahun melakukan jual beli di Waktu yang salah, "katanya." Ini bertambah dari tahun ke tahun. Waktu pasar, mengejar pemenang, membeli mode - itu hanya tidak bekerja. "Namun investor masih berpikir mereka bisa mengakali pasar dengan mencoba mengatasinya.

Seiring waktu, biaya bisa juga negatif portofolio. Menurut SEC, biaya tahunan sebesar 1% vs biaya tahunan sebesar. 25% selama rentang 20 tahun akan mengurangi nilai portofolio sebesar $ 30.000 dalam portofolio $ 100.000. Itu mungkin tidak begitu banyak, tapi ketika Anda melihat portofolio yang lebih besar dan biaya yang lebih tinggi, dampaknya akan semakin memburuk. .

Garis Dasar

Tidak ada yang sempurna dalam hal investasi. Kita semua melakukan kesalahan, dan ini adalah pekerjaan penasihat untuk mendorong klien agar tidak berhati-hati terhadap angin dan mendengarkan saran yang masuk akal. Klien mungkin tidak menyukainya pada saat itu, tapi mendengarkan nasihat penasihat yang baik bisa berarti perbedaan antara melestarikan dan kehilangan apa yang telah mereka kerjakan dengan sangat sulit untuk dibangun. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Cara Belajar dari Kesalahan Trading Anda )