a:

Biaya pengelolaan investasi untuk dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) dan reksa dana dikurangkan oleh ETF atau perusahaan dana, dan penyesuaian dilakukan terhadap nilai aset bersih (NAB) dana tersebut setiap hari. Biaya pengelolaan ini tidak pernah langsung dilihat pada laporan investor manapun dan ditangani secara in-house oleh perusahaan dana.

Biaya ETF

Setiap hari, sebuah perusahaan ETF mengalami biaya seperti gaji, biaya utilitas dan biaya penelitian. Aset kotor bersih dana disesuaikan turun dengan biaya harian ini sampai pada NAB. Beberapa perataan di dalam departemen akuntansi dana dapat berlangsung bahkan untuk mengeluarkan biaya ini dari waktu ke waktu, namun biaya pengelolaan investasi yang dinyatakan secara keseluruhan diambil dari NAB secara merata.

Asumsikan ETF memiliki rasio biaya tahunan sebesar 0,75%. Dengan investasi sebesar $ 50.000, biaya yang diharapkan untuk dibayar sepanjang tahun adalah $ 375. Jika ETF kembali dengan tepat 0% untuk tahun ini, investor perlahan akan melihat $ 50.000-nya bergerak ke nilai $ 49,625 sepanjang tahun. Hasil bersih yang diterima investor dari ETF didasarkan pada total pengembalian dana yang diperoleh sebenarnya dikurangi dengan rasio biaya yang disebutkan. Misalnya, jika ETF melacak dengan sempurna Indeks Standard and Poor's 500 dan indeks itu sendiri kembali 15% tahun lalu, investor akan melihat kenaikan ETF nilainya sebesar 14,25%. Ini adalah total return dikurangi rasio beban yang disebutkan.