Daftar Isi:
Hasil pengembalian portofolio yang diharapkan dapat dihitung dengan menggunakan Microsoft Excel jika Anda mengetahui tingkat pengembalian semua investasi yang diharapkan dalam portofolio. Dengan menggunakan nilai total portofolio Anda, nilai masing-masing investasi individual dan tingkat pengembalian masing-masing, total pengembalian yang diharapkan dapat dihitung dengan cukup sederhana.
Menghitung Total yang Diharapkan Kembali Di Excel
Pertama, masukkan label data berikut ke dalam sel A1 sampai F1: Nilai Portofolio, Nama Investasi, Nilai Investasi, Tingkat Pengembalian Investasi, Bobot Investasi dan Jumlah Hasil yang Diharapkan.
Di sel A2, masukkan nilai portofolio Anda. Di kolom B, cantumkan nama masing-masing investasi dalam portofolio Anda. Di kolom C, masukkan total nilai sekarang dari setiap investasi Anda masing-masing. Di kolom D, masukkan tingkat pengembalian yang diharapkan dari masing-masing investasi.
Di sel E2, masukkan rumus = (C2 / A2) untuk menghasilkan bobot investasi pertama. Masukkan rumus yang sama di sel berikutnya untuk menghitung bobot portofolio setiap investasi, selalu terbagi dengan nilai pada sel A2. Di sel F2, masukkan rumus = ((D2 * E2) + (D3 * E3) + …) untuk menghasilkan total expected return.
Contoh
Pada contoh di atas, asumsikan ketiga investasi tersebut adalah obligasi pemerintah yang menerbitkan suku bunga kupon tahunan sebesar 3. 5%, 4. 6% dan 7%.
Setelah memberi label semua data Anda di baris pertama, masukkan total nilai portofolio $ 100.000 di sel A2. Masukkan nama ketiga investasi di sel B2 sampai B4. Di sel C2 sampai C4, masukkan nilai $ 45.000, $ 30.000 dan $ 25.000. Di sel D2 sampai D4, masukkan tingkat kupon masing-masing yang disebutkan di atas.
Pada sel E2 melalui E4, masukkan rumus = (C2 / A2), = (C3 / A2) dan = (C4 / A2) untuk membuat bobot investasi sebesar 0. 45, 0. 3 dan 0. 25, masing-masing.
Akhirnya, di sel F2, masukkan rumus = ((D2 * E2) + (D3 * E3) + (D4 * E4)) untuk mendapatkan pengembalian portofolio tahunan yang diharapkan. Dalam contoh ini, return yang diharapkan adalah:
= ((0. 45 * 0. 035) + (0. 3 * 0. 046) + (0. 25 * 0. 07))
= 0. 01575 + 0. 0138 + 0. 0175
=. 04705, atau 4. 7%
Apa perbedaan antara pengembalian tahunan yang tertera dan pengembalian tahunan yang efektif?
Pada dasarnya, laporan tahunan tahunan yang efektif untuk peracikan intra-tahun, dan pengembalian tahunan yang disebutkan tidak. Perbedaan antara kedua ukuran ini paling baik digambarkan dengan sebuah contoh. Misalkan tingkat bunga tahunan yang tercantum pada rekening tabungan adalah 10%, dan katakanlah Anda memasukkan $ 1.000 ke dalam rekening tabungan ini.
Bagaimana saya bisa menghitung pengembalian portofolio yang diharapkan?
Memahami komponen dari persamaan yang digunakan untuk menghitung hasil yang diharapkan dari portofolio investor. Pelajari mengapa perhitungannya bisa tidak akurat.
Sesuai dengan CAPM, yang diharapkan return on stock, yang merupakan bagian dari portofolio, akan bergantung pada semua hal berikut kecuali:
A. kovarian antara saham dan pasar. B. varians pasar. C. premi risiko pasar. D. korelasi saham dengan sekuritas lainnya dalam portofolio. Gagasan umum di balik model penetapan harga aset modal (CAPM) adalah bahwa investor perlu mendapat kompensasi dengan dua cara: nilai waktu uang dan risiko.