Sederhananya: ya. Harga saham perusahaan akan memperhitungkan berbagai variabel termasuk jenis industri yang dioperasikan perusahaan, namun keuntungan (atau laba) adalah proxy yang sangat kuat dari harga saham perusahaan. Dalam jangka pendek, harga saham perusahaan bisa membuat penyesuaian harga kecil hingga besar, tergantung pada rilis berita dan laporan pendapatan. Dalam jangka panjang, harga saham perusahaan akan sangat bergantung pada pendapatan keseluruhan perusahaan. Jadi, penghasilan akan menjadi salah satu penguat terkuat untuk saham perusahaan.
Rasio harga-pendapatan (P / E) adalah satu metrik yang digunakan untuk mengevaluasi bagaimana pendapatan diperhitungkan dalam harga saham perusahaan. Rasio ini akan berbeda dari industri ke industri, dan perusahaan menguat, karena ada peluang pertumbuhan pendapatan yang berbeda antara industri perorangan dan perusahaan. Potensi pertumbuhan di industri yang lebih tua versus industri baru mungkin cukup besar. Misalnya, potensi pertumbuhan laba di perusahaan kereta api akan berbeda dengan potensi pertumbuhan pendapatan untuk perusahaan bio-teknologi.
Selama jangka pendek, dapat terjadi pergeseran harga yang substansial dalam saham tertentu, namun sebagian besar dari pergeseran harga ini disebabkan oleh perubahan potensi pendapatan di masa depan. Hal yang sama dapat dikatakan tentang valuasi saham jangka panjang: laba akan menjadi pendorong utama harga saham. Setelah semua, investor tidak akan berinvestasi di perusahaan yang tidak membuat, juga tidak akan pernah menghasilkan, uang. Inilah salah satu alasan ledakan teknologi meledak: perusahaan teknologi diperdagangkan dengan kelipatan yang sangat besar - sampai ratusan - tapi mereka tidak menghasilkan uang.
Investor juga akan memperhitungkan faktor fundamental menjadi harga saham, seperti karakteristik manajemen dan ekonomi industri. Semua faktor ini mempengaruhi potensi penghasilan perusahaan. Manajemen yang baik akan menghasilkan pendapatan dan pertumbuhan industri, yang akan meningkatkan penjualan spesifik perusahaan. Singkatnya, jika Anda ingin memaksimalkan harga saham Anda, maksimalkan penghasilan Anda dalam jangka panjang.Untuk mempelajari lebih lanjut tentang rasio yang berbeda yang digunakan dalam evaluasi perusahaan, bacalah tutorial kami di Rasio Analisis
P / E Ratio atau .
Adalah laba atas penjualan (ROS) sama dengan margin keuntungan?
Melihat secara mendalam persamaan dan perbedaan yang mungkin terjadi antara return on sales, atau ROS, dan profit margin, dua rasio profitabilitas yang umum.
Saham dengan rasio P / E tinggi bisa terlalu mahal. Apakah saham dengan P / E yang lebih rendah selalu merupakan investasi yang lebih baik daripada saham dengan harga yang lebih tinggi?
Jawaban singkatnya? Tidak. Jawaban panjang? Itu tergantung. Rasio harga terhadap pendapatan (rasio P / E) dihitung sebagai harga saham saham saat ini dibagi dengan earning per share (EPS) untuk periode dua belas bulan (biasanya 12 bulan terakhir, atau mengikuti 12 bulan (TTM) ).
Sebuah perjanjian pembelian tunai telah diumumkan untuk saham yang saya miliki, tapi mengapa perdagangan saham saya dengan harga per saham sama dengan harga beli?
Pengumuman akuisisi atau penggabungan usaha tidak berarti kesepakatan tersebut akan diselesaikan seperti yang dinyatakan semula. Spekulasi hasil merger tersebut akan mempengaruhi keadaan harga saham saat ini. Misalnya, jika spekulasi dan analisis yang merajalela di pasar menunjukkan bahwa perusahaan lain dapat melakukan penawaran terhadap pengakuisisi awal untuk target tersebut, pasar dapat menaikkan harga saham saat ini melebihi harga pembelian awal untuk mengantisipasi perang penawaran.