Ketika orang mendengar atau membaca "QQQ," mereka langsung memikirkan teknologi, yang benar. Namun, mayoritas orang-orang ini tidak mengerti apa yang benar-benar diwakili QQQ. Mari kita lihat sekilas PowerShares QQQ Trust, Seri 1 (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan tentukan apakah atau tidak kemungkinan jadilah investasi yang baik ke depan.

Kunci Metrik

Tujuan: Melacak kinerja Indeks Nasdaq 100. QQQ diseimbangkan ulang setiap tiga bulan dan dilarutkan setiap tahunnya.

Rentang 52 minggu: $ 83. 28- $ 109. 42 (per 3/27/15)

Rata-rata Volume: 36. 1 juta

Beban: 0. 20%

Hasil 12 Bulan: 1. 00%

Bobot Sektor (top 5) : Teknologi Informasi 54. 47%; Kesehatan 14. 62%; Siklus Konsumen: 13. 26%; Defensif Konsumen: 6. 89%; Layanan Komunikasi: 6. 62%

Alokasi Pasar: Peningkatan besar: 62,86%; campuran topi besar: 20. 53%; nilai besar: 7. 38%; pertumbuhan mid-cap: 4. 57%; campuran mid-cap: 2. 98%; Nilai mid-cap: 1. 69%

Top 5 Holdings:

Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ): 14. 53%

Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0. 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ): 6. 79%

Google Inc (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ): 3. 80%

Facebook Inc. (FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ): 3. 73%

Amazon. com, Inc. (AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ): 3. 73%

Performa:

1-Year: 21. 63%

3-Year: 17. 10%

5 Tahun: 18. 29%

10 Tahun: 12. 07%

15-Tahun: -0 . Apple, sejauh ini merupakan perusahaan yang paling penting bagi investor QQQ, baru-baru ini mencapai pangsa pasar $ 700 miliar - yang terbesar dalam sejarah. Apple telah menyempurnakan seni untuk membuat konsumen masuk ke ekosistemnya dan tidak melepaskannya, dengan menghilangkan dan melepaskan versi baru dari produk lama agar pendapatan tetap tumbuh. (Lebih dari itu, lihat:

Kunci Skala Apple? Separuh Milyar iPhone . Microsoft, Google, dan Amazon semuanya sangat inovatif. Dengan pengecualian Amazon, kepemilikan teratas QQQ semuanya memberikan secara konsisten pada bottom line, yang membantu investor merasa aman. Investor juga cenderung merasa aman dengan hasil arus kas operasional untuk perusahaan tersebut. Amazon menghasilkan $ 6. 84 miliar selama dua belas bulan terakhir. Mengesankan, tapi tidak ada bedanya dengan Apple, Microsoft, dan Google yang menghasilkan $ 70. 76 miliar, $ 32. 31 miliar, dan $ 22. 38 miliar, masing-masing. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat:

Bagaimana Oracle Mengembalikan Perangkat Lunak yang Religius yang Tidak Dikenal Raksasa dan Rahasia Nyata untuk Sukses Microsoft. ) Bila Anda menggabungkan faktor-faktor ini, jelaslah bahwa kepemilikan teratas QQQ adalah semua perusahaan bintang. Beberapa mungkin bertanya kepada Amazon, tapi selama pertumbuhan top-ling yang merajalela tetap menjadi bagian dari gambar, ada potensi masa depan yang hebat. Dan Anda tidak bisa mempertanyakan cara inovatif Amazon. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Bagaimana Kita Semua Akan Menjadi Amazon com Pelanggan Akhirnya . Semua ini adalah berita bagus, dan banyak investor akan memberitahu Anda untuk mengabaikan pasar yang lebih luas dan hanya menginvestasikan di perusahaan top-tier. Itu masuk akal di kebanyakan pasar, tapi saat ini kita berada di tempat yang unik. Komoditas jatuh hampir di seluruh papan. Ini merupakan tanda berkurangnya permintaan global. Penurunan permintaan tersebut juga dibuktikan dengan perlambatan di China. Eropa dan Jepang juga mencetak uang untuk melawan deflasi. Saat deflasi terjadi, komoditi dipukul terlebih dahulu. Teknologi berikut. Alasan untuk ini adalah karena kebanyakan teknologi bersifat discretionary. Jika konsumen menderita kekurangan pertumbuhan upah, sementara juga menunggu harga turun lebih banyak sebelum melakukan pembelian, maka itu bukan pertanda bagus untuk teknologi.

Sementara Apple adalah perusahaan yang luar biasa, setiap perusahaan yang telah jauh melampaui pangsa pasarnya di pasar akhirnya kembali turun ke bumi - tidak satupun dari mereka terus meningkat selamanya. (Banyaknya berpendapat bahwa kita hidup dalam masa optimisme buatan - yang didorong oleh suku bunga rendah - dan kita sudah melihat bagaimana cerita ini berakhir Perbedaan antara sekarang dan kemudian adalah bahwa kita telah meregangkan ini lebih lama dan hutang jauh lebih tinggi. Akhirnya, utang pemerintah dan pribadi harus dibayar. Dengan modal yang tersedia menuju hutang (tindakan yang bertanggung jawab) bertentangan dengan pengeluaran, pertumbuhan akan melambat. Dengan kata lain, teknologi mungkin bukan tempat yang tepat untuk berada di tahun-tahun mendatang.

Yang mengatakan, ada cara lain untuk melihat ini. Karena ini semua adalah perusahaan berkualitas tinggi dan tidak mungkin untuk meluangkan waktu di pasar, memulai sebuah posisi kecil di QQQ dengan tujuan membeli secara bertahap dalam perjalanan turun bukanlah strategi yang buruk. Dengan cara ini, jika pasar terus naik, maka Anda memiliki keuntungan kecil. Jika pasar terputus-putus, maka Anda bisa membeli perlahan (dan sabar) dalam perjalanan turun. Kata kunci dengan strategi ini adalah 'sabar. 'Jangan jatuh ke dalam perangkap berpikir setiap gerakan ke bawah adalah bagian bawah. Carilah penjualan yang habis untuk membeli peluang. The Bottom Line Jika Anda mencari ETF yang dilengkapi dengan rasio biaya yang sangat rendah dan melacak nama kualitas, pertimbangkan QQQ. Ini harus menjadi pemenang jangka panjang. Di sisi lain, mungkin ada beberapa rasa sakit yang signifikan pada beberapa titik dalam beberapa tahun ke depan. Seperti biasa, tolong lakukan penelitian Anda sendiri sebelum membuat keputusan investasi apa pun. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Meningkatkan Paparan Teknologi Menggunakan ETF

.)

Dan Moskowitz tidak memiliki posisi dalam dana atau saham apa pun yang disebutkan dalam artikel ini.