Obligasi jangka panjang telah berubah dalam kinerja tahun-to-date (YTD) 2016 yang mengesankan, bahkan dalam menghadapi kenaikan suku bunga. Investor dalam dana obligasi jangka panjang yang diperdagangkan di bursa (ETFs) telah menikmati imbal hasil yang positif jauh melampaui Indeks Standard & Poor's 500. Sebagian besar lonjakan harga obligasi dapat dikaitkan dengan daya tarik mereka sebagai tempat yang aman selama masa volatilitas pasar saham, yang sejauh ini telah terjadi di tahun 2016. ETF yang berinvestasi pada obligasi korporasi kelas investasi jangka panjang telah menguat 2. 59% YTD. Namun, kisah sebenarnya adalah ETF yang berinvestasi pada obligasi pemerintah jangka panjang, yang telah mendapatkan 7. 35% YTD. Guru obligasi Jeffrey Gundlach memprediksi dengan tepat reli Treasury tahun 2014 untuk mengantisipasi kenaikan suku bunga, dan dia melakukannya lagi di akhir tahun 2015, bahkan setelah Dewan Federal Reserve menaikkan suku bunga. Gundlach percaya kesediaan Federal Reserve Board untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut akan menjaga tutup pada harga saham, membuat obligasi Treasury merupakan investasi alternatif yang menarik.

Tidak ada ETF obligasi jangka panjang di wilayah YTD 2016 yang negatif, dan pemain top menunjukkan pengembalian dua digit. Bagian atas daftar didominasi oleh ETF obligasi pemerintah, sementara bagian bawahnya berisi obligasi ETF perusahaan. Untuk gambaran yang lebih jelas tentang bagaimana obligasi pemerintah mengungguli obligasi korporasi, pertimbangkan tiga ETN obligasi jangka panjang Vanguard terbaik. Obligasi Pemerintah Jangka Panjang Vanguard ETF (NYSEARCA: VGLT VGLTVng Lng Trm Gvr77. 67 + 0 36% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menunjukkan bahwa Indeks Obligasi Pemerintah Vanguard sudah habis 7. 3% YTD, sedangkan Obligasi Perusahaan Jangka Panjang Vanguard ETF (NYSEARCA: VCLT VCLTVng Ln-Trm Cprt94. 75 + 0. 06% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menunjukkan bahwa Indeks Korporasi Vanguard naik 5. 7%. Obligasi Jangka Panjang Vanguard ETF (NYSEARCA: BLV BLVVrd Lg-Trm Bnd94 24 + 0 22% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang berinvestasi di perusahaan investment grade obligasi dan obligasi pemerintah, naik 7,2% YTD. Kebetulan bahwa portofolio saat ini menginvestasikan 47% obligasi pemerintah dan obligasi pemerintah dan 43% obligasi korporasi.

PIMCO 25+ Kupon Zero Tahun ETF Treasury AS

Di antara obligasi ETFs jangka panjang terbaik YTD di tahun 2016 adalah PIMCO 25+ Year Zero Coupon ETF Treasury AS (NYSEARCA: ZROZ > ZROZPIMCO ETF118. 69 + 0. 55% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang memiliki semua $ 246 nya. 11 juta aset yang dikelola (AUM) diinvestasikan pada STRIP Treasury Principal, pada tanggal 24 Maret 2016. STRIP, singkatan dari perdagangan terpisah dari bunga yang terdaftar dan surat berharga utama, adalah sejenis obligasi kupon nol yang menawarkan pembayaran tanpa bunga.Pemegang obligasi menerima satu pembayaran pokok ketika obligasi jatuh tempo. Tujuan dana tersebut adalah untuk melacak Indeks STRIPS BofA Merrill Lynch Long US Treasury. YTD pengembalian dana pada 2016 adalah 11, 91% yang luar biasa, dan telah mengembalikan 15,77% selama lima tahun terakhir. Rasio pengeluarannya adalah rendah 0. 16%.

Vanguard Extended Duration Treasury ETF

The Vanguard Extended Durasi Treasury ETF (NYSEARCA: EDV

EDVVng Extnd Drtn119. 52 + 0. 43% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) juga berinvestasi terutama di Treasury STRIPS, kecuali melacak Indeks Ketenagakerjaan Treasury Barclays US Treasury 20-30 Tahun. $ 504. 67 juta dana memiliki keuntungan sebesar 11,77% YTD pada 2016, dan pengembalian lima tahunnya sebesar 15,20%. Rasio biaya adalah dasar batuan 0. 10%. Indeks Vektor Pasar Bebas AMT-Free ETF

Beralih ke obligasi ETFs YTD berkinerja terburuk pada tahun 2016, Vektor Pasar Indeks Panjang Kota AMT-Free ETF (NYSEARCA: MLN

MLNVanEck AMT- Fr20 17 + 0. 30% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memiliki $ 145. 82 juta di AUM berinvestasi terutama dalam obligasi bebas pajak yang diperdagangkan secara publik, pada tanggal 24 Maret 2016. Dana tersebut berusaha untuk melacak kinerja dan hasil Indeks Wilayah Long Continuous Barclays AMT-Free, yang terdiri dari negara bagian, dan obligasi yang diterbitkan oleh badan publik. Dana tersebut telah memperoleh 1. 41% YTD, dan return lima tahunnya adalah 7. 56%. iShares iBonds March 2023 Term Corporate

iShares iBonds March 2023 Term Corporate (NYSEARCA: IBDD

IBDDiShs iBds Mar2326. 63-0. 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah ETF dengan 98. 27% dari $ 68 juta di AUM yang diinvestasikan pada obligasi korporasi kelas investasi yang akan jatuh tempo setelah tanggal 31 Maret 2022 dan sebelum 1 April 2023. Dana tersebut bertujuan untuk meniru kinerja Indeks Perusahaan Jatuh Tempo 2523, yang mencakup masalah dari perusahaan keuangan, industri dan perusahaan utilitas. Dana dua tahun telah mengembalikan 1. 76% YTD pada 2016.