Landmark Partners berada di antara perusahaan investasi real estat ekuitas swasta teratas di Amerika Serikat. Sebagai dana dana investor, Landmark Partners tidak beroperasi dengan cara yang sama atau menawarkan produk sejenis seperti banyak manajer investasi lainnya. Sebagai gantinya, Landmark adalah perusahaan yang sangat khusus yang menargetkan jumlah investor yang sangat terkonsentrasi untuk membeli berbagai aset yang sempit.

Gambaran Umum Perusahaan

Perusahaan ini didirikan pada tahun 1989 oleh Standley Alfeld. Alfeld menjabat sebagai chief executive dan chairman sampai sebelum kematiannya di tahun 2005. Perusahaan tersebut diluncurkan di Connecticut dan tetap berkantor pusat di sana, meskipun memiliki kantor di Boston, New York dan London. Perusahaan tersebut merupakan pelopor investasi dana sekunder, menawarkan likuiditas kepada perusahaan lain atau investor yang terlibat dalam modal ventura, mezzanine, pembelian saham swasta dan kemitraan terbatas real estat.

Investasi standar dipadamkan selama periode tiga sampai lima tahun. Pasar sekunder penuh dengan kepercayaan investasi real estat (REITs), usaha patungan, dana komuter dan dana real estat pribadi, dan di sanalah Landmark Partners memilih untuk fokus.

Daya tarik Landmark terkait dengan kepemilikannya yang terdiversifikasi, siklus investasi yang lebih pendek, due diligence dan harga akuisisi yang lebih baik. Investor di Landmark Partners menyadari likuiditas ekstra melalui opsi untuk menjual kepentingan sebelum jatuh tempo.

Tim Eksekutif dan Investasi

Landmark Partners membagi tim investasi utama menjadi dua kelompok: ekuitas swasta dan real estat. Tim ekuitas swasta beranggotakan 24 orang ini dipimpin oleh Francisco L. Borges dan Tm Haviland. Borges adalah ketua, managing partner dan CEO di Landmark. Sebelumnya menjabat sebagai managing director GE Capital's Financial Guaranty Insurance Company. Borges duduk di dewan pengawas Jaringan Penyiaran Publik Connecticut. Haviland adalah presiden dan COO di Landmark dan mengawal masa jabatannya kembali ke tahun 1985, sebelum akuisisi pertamanya dan sebelum perusahaan modern direorganisasi pada tahun 1989.

Tim real estat, yang juga dipimpin oleh Borges dan Haviland, hanya memiliki 19 anggota dan mencakup banyak crossover lain dari tim ekuitas swasta. Pemain kunci lainnya termasuk Antoinette C. Lazarus, petugas kepatuhan utama di Landmark dan mantan wakil presiden di Prudential Financial; dan Geoffrey G. Mullen, direktur pelaksana dan mantan kepala bisnis institusional Morgan Stanley Alternative Investment Partners.

Kelas Aset

Kelas aset tunggal yang luas yang dicakup oleh Landmark Partners adalah real estat, walaupun fokusnya lebih khusus. Investasi real estat sekunder sering mencakup kumpulan properti, bangunan komersial besar, taman industri dan lahan publik.Landmark sebagian besar mengejar investasi ini dengan melakukan investasi pada transaksi orang lain.

Salah satu contohnya adalah dana ke 15 Landmark, Landmark Equity Partners XV, yang ditutup pada bulan Januari 2015 setelah menarik $ 3. 25 miliar dari investor besar. Investor utama termasuk Connecticut Retirement Plans & Trust Funds, Kentucky's Teachers 'Retirement System dan Louisiana Firefighters' Retirement System.

Landmark lebih memilih untuk bekerja di Amerika Serikat, meskipun menangani dana asing melalui kantor London. Investor di luar Amerika Serikat cenderung berasal dari Inggris, benua Eropa, Asia dan negara-negara pilihan di Timur Tengah.

Produk dan Layanan Investasi

Antara tahun 1989 dan 2016, Landmark Partners membentuk 29 dana dengan kapitalisasi gabungan lebih besar dari $ 10 miliar yang mencakup sekitar 15, 600 investasi yang mendasarinya. Pada tahun 1996, Landmark menjadi investor pasar sekunder pertama yang membentuk dana sewa real estat untuk membeli portofolio minat dana dari investor institusional. Penawaran investasi kelembagaan biasanya menargetkan pensiun perusahaan dan perusahaan umum, perusahaan asuransi dan manajer investasi lainnya.

Dana investasi dana Landmark menggunakan satu dari dua strategi. Yang pertama disebut strategi "generasi berikutnya", dengan penekanan pada dana yang lebih kecil dan berputar keluar dan pendatang pertama kali. Yang kedua adalah strategi "peluang", yang menargetkan sponsor dana yang lebih besar dan sangat dikenal.