Menurut analisis ICIJ atas Makalah Panama, lebih dari 500 bank membuka hampir 15, 600 perusahaan shell dengan Firma hukum Panama Mossack Fonseca, kebanyakan dari mereka sejak 1990-an. Sepuluh dari bank-bank ini bertanggung jawab atas 7, 364 perusahaan lepas pantai, dengan afiliasi dari HSBC Holdings PLC (HSBC HSBCHSBC Hldgs48. 26-0. 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) yang bertanggung jawab atas lebih dari 2, 300. UBS Group AG (UBS UBSUBS Group Inc. 17. 05-0 18% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Credit Suisse Group AG (CS > CSCS Group16 16-0, 06% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) masing-masing akun untuk 1, 100, dan Royal Bank of Canada (RY RYRoyal Bank of Canada79. 75 + 0 42% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) jam 378.

Bahwa banyak dari akun ini tampaknya telah dibuka atau dipelihara karena melanggar undang-undang dan peraturan yang mungkin menjadi perhatian investor bank, yang telah melihat keuntungan mereka yang terhapus karena denda di masa lalu.

Di antara penerima manfaat dari rekening yang diminta oleh UBS, menurut ICIJ, adalah Pangeran Mahkota Arab Saudi Muhammad bin Nayef bin Abdulazziz Al Saud, yang dinyatakan sebagai penipu Roberto Videira Brandão, dan bankir Venezuela Marco Tulio Henriquez, yang diinginkan oleh AS untuk Mencuci obat uang kartel. (Lihat juga,

Paparan Panama Tip dari Gunung es: Kongres Aids Cheats dan Teroris. ) Sementara itu, HSBC, yang terpilih untuk terus berbisnis dengan Rami Makhlouf, sepupu Presiden Suriah Bashar al-Assad, saat konflik di Suriah meningkat. U. S. Treasury telah membekukan aset Makhlouf di tahun 2008, namun rantai email tahun 2011 menunjukkan HSBC dan Mossack Fonseca memutuskan untuk melanjutkan hubungan mereka dengannya. (Lihat juga,

Mengapa Panama Dianggap sebagai Haven Pajak?

) Pemerintah U. S. belum memiliki selera humor tentang pelanggaran undang-undang mandatnya di masa lalu. Untuk mengambil satu contoh saja, pada tanggal 18 Mei 2014, Credit Suisse berjanji untuk membantu klien menyembunyikan uang di rekening luar negeri dan didenda $ 2. 8 miliar. Pada bulan Februari 2015 perusahaan tersebut harus menyajikan kembali pendapatan setahun penuhnya, menurunkan kerugian 2. 9 miliar Swiss franc (CHF) menjadi CHF 3. 1 miliar karena "peningkatan ketentuan litigasi." (Dikatakan bahwa ketentuan ini terkait dengan hipotek Amerika, bukan rekening di luar negeri.)

Saham telah merosot 54. 1% sejak pengakuan bersalah, atau 51. 9% untuk dividen.

Secara keseluruhan, Departemen Kehakiman telah menyelesaikan 78 bank Swiss karena pelanggaran terkait pajak sejak 2013 sebagai bagian dari Program Bank Swiss. Wegelin, bank swasta tertua Swiss, ditutup setelah mengaku bersalah di pengadilan Manhattan pada 2013.

The Bottom Line

Sejumlah bank besar telah terlibat dalam skandal Panama Papers, yang mungkin membuka mereka untuk litigasi dan denda yang lebih banyak lagi, terutama di tangan pihak berwenang U. S. Mengingat cara denda ini berdampak pada pendapatan dan saham bank di masa lalu, investor mungkin harus mempersiapkan diri untuk berita yang mengecewakan.