Jika seorang investor menentukan bahwa akunnya telah menderita kerugian di tangan pialang atau penasihat, mungkin sudah waktunya untuk melangkah maju dengan proses hukum. Artikel ini akan menjelaskan pilihan yang tersedia bagi Anda untuk terus maju dengan klaim Anda, dan juga apa yang harus Anda harapkan di setiap langkah. (Sebelum benar-benar mengajukan klaim, ada beberapa langkah yang harus dilakukan untuk memastikan kasus tersebut berjalan dengan lancar. Baca Saat Perselisihan dengan Pialang Panggilan untuk Arbitrase untuk informasi lebih lanjut.)

Arbitrasi Vs. Litigasi
Ada dua jalur yang tersedia: arbitrase dan sistem pengadilan. Sementara prosesnya berbeda secara signifikan antara kedua venue, persiapan dan waktu komitmen serupa. Jalan mana yang akan Anda ambil akan ditentukan oleh badan pengawas yang mengawasi perusahaan jasa keuangan tertentu:

• Pialang saham dan perusahaan pialang akan dikejar melalui arbitrase yang dikoordinasi oleh FINRA. Meskipun pialang dapat menggunakan judul seperti "perencana keuangan" atau "penasihat", peraturan tersebut diatur di bawah FINRA. Sementara FINRA telah merancang prosesnya untuk ditangani oleh badan non-legal, kebanyakan orang mencari bantuan hukum pada suatu saat dalam prosesnya.
  
• Untuk sebagian besar jenis perselisihan lainnya dengan penasihat berbasis biaya, perusahaan reksa dana atau perusahaan kepercayaan yang diatur oleh SEC atau regulator negara, pelanggan akan mengajukan sengketa tersebut melalui sistem pengadilan sebagai penggugat. (Baca tentang bagaimana FINRA dan SEC melindungi akun Anda di Siapa yang Melihat Investor? )

- Sebelum Mengarsipkan Klaim

Sebelum mengajukan klaim, dan setelah melelahkan semua jalan di dalam perusahaan yang terlibat dalam perselisihan tersebut, kasus tersebut harus dievaluasi untuk validitasnya. Selama evaluasi, penting untuk dicatat bahwa hanya kehilangan uang di akun investasi, apakah rekening broker atau managed, tidak selalu menjadi dasar untuk arbitrase, mediasi atau litigasi. (Untuk lebih lanjut tentang mengapa broker Anda tidak bersalah, baca Jangan Salahkan Pialang Anda .)

Dengan mempertimbangkan volatilitas investasi dan cakrawala waktu yang bervariasi, investor secara historis mengalami kerugian investasi selama beberapa periode waktu tertentu. Jika pelanggan telah menggunakan bantuan hukum pada saat ini, tim hukum kemungkinan besar akan mempertahankan saksi ahli dan mencari petunjuk. Saksi (yang biasanya seorang analis dengan latar belakang akuntansi dan keuangan) akan mencari tanda-tanda ketidakpercayaan, mutasi, kegagalan untuk diawasi atau kelalaian. Menemukan jejak setidaknya satu dari pelanggaran ini sangat penting untuk menentukan kasus yang valid. Penggunaan saksi ahli sangat penting dalam menentukan pengukuran pemulihan dan menetapkan fakta kerusakan. (Baca lebih banyak tanda-tanda broker buruk di

Apakah Pialang Anda Bertindak untuk Minat Terbaik Anda? ) Dasar untuk klaim

Teori tanggung jawab yang paling umum oleh penuntut arbitrase atau penggugat penipuan-sekuritas adalah umum - penipuan hukum atau pelanggaran Securities Exchange Act of 1934.
Penuntut akan mengejar salah satu dari dua jalan: mencari kerugian dari luar atau membatalkan transaksi sebenarnya sebagai sebuah resolusi. Setiap jalan dapat menyebabkan permukiman serupa, dan bagi yang belum berpengalaman, sebaiknya biarkan tim hukum menentukan jalannya.

Ketidakcocokan

Ketidakcocokan adalah salah satu tuduhan yang paling umum, tapi salah satu yang lebih sulit dibuktikan karena sifat subjektifnya. Penggugat / penggugat yang menyatakan ketidaksesuaian menetapkan fakta bahwa broker atau penasihat mengetahui, atau seharusnya tahu, bahwa pola perdagangan dan / atau jenis keamanan tidak sesuai dengan tujuan yang direncanakan. Ada sejumlah besar informasi kualitatif untuk dievaluasi, berlawanan dengan bukti kuantitatif saat menyelidiki pengadukan.
Jejak bukti dimulai dengan dokumentasi dimulai saat akun dibuka. Dokumen pembukaan rekening kemungkinan besar akan mengandung profil risiko yang menentukan toleransi risiko dan cakrawala waktu pelanggan. Dokumen-dokumen ini telah berkembang menjadi format yang lebih terperinci untuk memberi profil pelanggan dengan lebih baik jika terjadi kejadian seperti ini.

Praktik yang umum dilakukan adalah menentukan tingkat risiko pelanggan dari satu menjadi lima, dengan peringkat lima menunjuk toleransi risiko tingkat tinggi. Jika ketidaksesuaian akan dikejar dan sejumlah besar uang telah hilang dalam jenis investasi berisiko, akan lebih baik jika profilnya adalah angka yang rendah. Misalnya, seorang pelanggan yang mengklaim ketidaksesuaian yang memiliki profil toleransi lima akan sulit ditekan dalam sebuah proses untuk membuktikan bahwa klaim kerugian investasi itu lebih dari sekadar keluhan "pecundang yang sakit". (Baca lebih lanjut tentang apa yang merupakan keluhan yang sah di

Jangan Pegang Alasan Broker Atas Kata Mereka . Mengocok

Mengocok adalah salah satu tuduhan terkuat dan salah satu yang paling mudah untuk dibuktikan. Ini menyiratkan bahwa akun tersebut diperdagangkan dalam jumlah yang berlebihan dan memerlukan tingkat kontrol broker tertentu atas dana agar bisa divalidasi. Dengan kata lain, hanya membuktikan perdagangan yang berlebihan bukanlah bukti yang cukup untuk mengklaim mengaduk, terutama jika pelanggan menghasut perdagangan pada agendanya sendiri.
Karena sifat perselisihan, churning paling sering terjadi dalam hubungan berbasis transaksi atau komisi. Juga dikenal sebagai "perdagangan berlebihan", ia dapat digunakan sebagai klaim terpisah dimana komisi yang terkumpul selama perdagangan diminta sebagai pemulihan, atau bersamaan dengan klaim lainnya dimana kerugian dan komisi menjadi target pemulihan. Either way, perhitungan menggunakan matematika dasar dan mudah dipahami oleh pengadilan dan panel arbitrase.

Rumusnya membagi jumlah transaksi (membeli dan menjual) dengan nilai pasar akun yang tidak laris selama periode waktu bulanan atau tahunan (perhitungan bulanan lebih akurat).Meskipun ada banyak pendapat tentang berapa banyak perdagangan yang berlebihan, empat sampai enam kali omset telah diakui sebagai jumlah yang berlebihan dalam banyak kasus. (Untuk mengetahui lebih banyak mengapa churning terjadi dan apa yang dapat Anda lakukan untuk melindungi akun Anda, baca

Memahami Taktik Broker yang Tidak Tepat . Saat menggunakan pendekatan berputar, penting untuk diingat bahwa pembelaan akan hadir dengan kontras. bukti. Jika klien menghasilkan uang selama periode waktu sebelumnya, pertahanan akan menyajikan pola perdagangan selama waktu itu dan meminta agar keuntungan tersebut mengimbangi kerugian. Kelalaian dan kegagalan untuk mengawasi tidak seperti yang sering digunakan, karena subjektivitasnya, namun bisa menjadi komponen yang kuat jika terbukti. Mereka cenderung berjalan beriringan: jika dugaan kelalaian terbukti, biasanya ada seorang manajer yang gagal bertindak patuh untuk mengawasi karyawannya. (Untuk tip mencari profesional keuangan yang akan bekerja sesuai minat terbaik Anda, baca

Temukan Penasihat Keuangan yang Tepat

.
Seperti mengaduk, sejumlah kontrol perlu hadir agar kelalaian terjadi. . Jika penasehat mengendalikan sejumlah besar perdagangan dan lalai dalam eksekusi, pemilihan keamanan, dan lain-lain, maka kasusnya akan menjadi dasar. Prosiding Hukum Dalam banyak kasus, setelan class-action dapat terjadi bersamaan dengan setelan individu. Ada banyak manfaat untuk mengejar klaim dengan tindakan kelas, namun bagi pihak yang memiliki klaim unik, klaim independen memberikan kontrol yang lebih baik terhadap proses persidangan. Perhatian di sini adalah bahwa individu dapat mengecualikan diri secara tidak sengaja dengan mengajukan tuntutan tindakan kelas terlebih dahulu. Untungnya, surat pengajuan class action memberikan referensi yang jelas mengenai masalah ini dan menawarkan opt-out untuk pihak-pihak yang berencana untuk mengajukan klaim secara independen. Sama seperti semua proses hukum, kerangka waktu harus dalam perspektif, karena pengadilan memiliki daftar tunggu yang panjang.

Sama seperti di bidang olahraga, proses hukum paling baik didekati dengan tim yang kuat. Memiliki staf hukum yang terlatih secara profesional menambah kedalaman kasus ini dan memberikan dukungan tambahan untuk mencari penyelesaian. Memilih seorang pengacara dan saksi ahli di awal proses dapat mengubah arah persidangan sejak dini. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca

Cara Memilih Pengacara yang Tepat
.)

Seiring pasar turun dan mengalir, begitu juga pengacara yang pindah masuk dan keluar dari wilayah litigasi surat-surat berharga. Pengacara cedera dan persidangan pribadi memiliki keterampilan crossover yang baik dan biasanya memiliki posisi yang baik untuk menangani kasus pengadilan dimana pengalaman percobaan adalah suatu keharusan. Either way, penting untuk menggunakan pengacara dengan setidaknya beberapa pengalaman di industri sekuritas, karena Anda dapat menjamin bahwa pihak-pihak yang membela akan mendapat informasi dengan baik. Seperti dalam proses hukum apapun, penting untuk menetapkan harapan secara wajar, terutama karena masalah biaya: Jika tim hukum Anda memutuskan bahwa kasus Anda cukup kuat dan cukup besar, kemungkinan besar akan melakukan kontingensi dan berbagi persentase restitusi.
Jika tim merasa kasus ini bersifat garis batas, Anda dapat mengharapkan untuk mempertahankan tim dan melakukan prabayar ahli antara $ 2.000 - $ 6.000 untuk mempersiapkan kasus ini.

Selain itu, ada biaya yang harus dibayarkan kepada FINRA untuk pengajuan dan biaya yang terkait dengan proses pengadilan.

• Kesimpulan
• Anda harus dipersiapkan untuk dipanggang dalam pemeriksaan silang di tempat baik oleh para ahli di sisi lain meja. Perusahaan mengambil tuduhan dengan serius dan memiliki kantong yang dalam untuk membela diri. Juga bersiaplah untuk menerima kemungkinan skenario, dari memenangkan kasus ini tanpa kompensasi untuk kehilangan kasus dan bertanggung jawab atas seluruh biaya pengadilan dan biaya hukum.
• FINRA telah menjelaskan langkah-langkah untuk mengajukan klaim melalui arbitrase di situs webnya, dan rata-rata orang bisa mendapatkan awal yang baik dalam prosesnya. Jika litigasi adalah jalannya, situs SEC dapat memberikan beberapa informasi dasar, namun ini adalah saat yang tepat untuk menyewa seorang pengacara.

Untuk bacaan terkait, lihat
Broker Gone Bad? Apa yang Harus Dilakukan Jika Anda Mengalami Keluhan

dan
Tangkap Akun Mishandled .