"Berinvestasi dengan sukses selama seumur hidup tidak memerlukan IQ stratosfer, wawasan bisnis yang tidak biasa, atau informasi orang dalam. Yang dibutuhkan adalah kerangka intelektual yang kuat untuk membuat keputusan dan kemampuan untuk menjaga emosi agar tidak terkorosi. kerangka kerja. " Warren E. Buffett (Kata Pengantar untuk" Investor Cerdas "oleh Benjamin Graham)

Setiap pemain pasar veteran akan memberi tahu Anda bahwa sangat penting untuk memiliki rencana serangan. Perumusan rencana ini tidak terlalu sulit, tapi tetap berpegang pada hal itu, terutama bila semua indikator lainnya tampaknya melawan Anda, bisa jadi. Artikel ini akan menunjukkan mengapa sebuah rencana sangat penting, termasuk apa yang bisa terjadi tanpa satu, apa yang harus dipertimbangkan saat merumuskan pilihan kendaraan investasi sebaik yang Anda inginkan dan kebutuhan Anda.

Manfaat
Seperti kata "Sage of Omaha", jika Anda bisa mengertakkan gigi dan tetap mengikuti terlepas dari pendapat umum, tren yang ada atau perkiraan analis, dan fokus pada tujuan dan sasaran jangka panjang dari rencana investasi Anda, Anda akan menciptakan keadaan terbaik untuk mewujudkan pertumbuhan yang solid untuk investasi Anda.

Menjaga Fokus
Dengan sifatnya, pasar keuangan mudah berubah. Sepanjang abad terakhir, mereka telah melihat banyak pasang surut, yang disebabkan oleh inflasi, tingkat suku bunga, teknologi baru, resesi dan siklus bisnis. Pada akhir 1990-an, pasar bull besar mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA) naik 300% dari awal dekade ini. Ini adalah periode suku bunga rendah dan inflasi, dan meningkatnya penggunaan komputer, yang semuanya mendorong pertumbuhan ekonomi. Periode antara tahun 2000 dan 2002, di sisi lain, melihat DJIA turun 38%. Ini dimulai dengan ledakan gelembung internet, yang melihat aksi jual besar-besaran di saham teknologi dan membuat indeks tertekan hingga pertengahan 2001, di mana terjadi kebingungan dalam skandal akuntansi perusahaan serta serangan 11 September, semua yang berkontribusi untuk sentimen pasar yang lemah.

Di lingkungan yang rapuh dan goyah, sangat penting untuk menjaga agar emosi tetap Anda periksa dan tetap berpegang pada rencana investasi Anda. Dengan demikian, Anda mempertahankan fokus jangka panjang dan dapat mengambil pandangan yang lebih objektif mengenai fluktuasi harga saat ini. Jika investor membiarkan emosinya menjadi pemandu mereka menjelang akhir tahun 2002 dan menjual semua posisi mereka, mereka akan kehilangan kenaikan 44% di Dow dari akhir 2002 sampai pertengahan 2005.

Menyalahkan Tiga Dosa yang Mematikan
Tiga dosa mematikan dalam berinvestasi memainkan tiga emosi utama: ketakutan, harapan dan keserakahan. Ketakutan harus dilakukan dengan menjual terlalu rendah - saat harga turun, Anda menjadi waspada dan berjualan tanpa mengevaluasi kembali posisi Anda. Pada saat seperti itu, lebih baik untuk meninjau apakah alasan awal Anda (fundamental perusahaan yang masuk akal) untuk investasi dalam keamanan telah berubah. Pasar berubah-ubah dan, berdasarkan selembar berita atau fokus jangka pendek, secara irasional bisa membebani saham sehingga harganya turun jauh di bawah nilai intrinsiknya.Menjual saat harga rendah, yang menyebabkannya undervalued, merupakan pilihan yang buruk dalam jangka panjang karena harganya bisa pulih. (Untuk bacaan terkait, lihat Menjual Atau Tidak Menjual .)

Emosi kedua adalah harapan, yang, jika itu hanya motivator Anda, dapat memacu Anda untuk membeli saham berdasarkan kinerja masa lalu mereka. Membeli dengan harapan bahwa apa yang telah terjadi di masa lalu akan terjadi di masa depan adalah persis apa yang terjadi dengan bermain internet di akhir 90-an - orang membeli hampir semua saham teknologi, terlepas dari fundamentalnya. Penting agar Anda melihat lebih sedikit pada masa lalu dan lebih ke dalam dasar-dasar perusahaan untuk mengevaluasi nilai investasi. Mendasarkan keputusan investasi Anda dengan murni berdasarkan harapan mungkin akan membuat Anda memiliki saham dengan nilai lebih tinggi, dimana ada kemungkinan kerugian lebih tinggi daripada keuntungan.

Emosi ketiga adalah keserakahan. Jika Anda berada di bawah pengaruhnya, Anda mungkin memegang posisi terlalu lama, berharap beberapa poin ekstra. Dengan bertahan selama satu atau dua poin ekstra itu, Anda bisa akhirnya mengubah keuntungan besar menjadi kerugian. Selama booming internet, investor yang telah mencapai keuntungan dua digit bertahan pada posisi mereka dengan harapan harga akan sedikit meningkat beberapa poin daripada mengurangi investasi. Kemudian, ketika harga mulai naik, banyak investor tidak bergerak dan bertahan dengan harapan saham mereka akan rally. Sebaliknya, keuntungan sekali-besar mereka berubah menjadi kerugian yang signifikan.

Rencana investasi yang mencakup kriteria pembelian dan penjualan membantu mengelola tiga dosa mematikan dari investasi. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Ketika Takut Dan Keserakahan Mengambil alih , Kegilaan Orang Banyak dan Bagaimana Investor Sering Menyebabkan Masalah Pasar .

Kunci Komponen Tentukan Tujuan Anda
Langkah pertama dalam merumuskan sebuah rencana adalah untuk mengetahui tujuan investasi Anda. Tanpa tujuan dalam pikiran, sulit untuk membuat strategi investasi yang akan membawa Anda ke suatu tempat. Tujuan investasi sering terbagi dalam tiga kategori utama: keamanan, pendapatan dan pertumbuhan. Tujuan keselamatan berfokus pada pemeliharaan nilai portofolio saat ini. Strategi jenis ini paling sesuai dengan investor yang tidak dapat mentolerir kerugian pokok dan harus menghindari risiko yang melekat pada saham dan beberapa investasi pendapatan tetap yang kurang terjamin.

Jika tujuannya adalah untuk menyediakan arus pendapatan yang mantap, maka tujuan Anda akan masuk dalam kategori pendapatan. Hal ini sering terjadi bagi investor yang tinggal di masa pensiun dan mengandalkan aliran pendapatan. Investor ini kurang membutuhkan apresiasi modal dan cenderung menghindari risiko.

Tujuan pertumbuhan berfokus pada peningkatan nilai portofolio dalam jangka waktu yang panjang. Jenis strategi investasi ini adalah bagi investor yang relatif muda yang fokus pada apresiasi modal. Penting untuk memperhitungkan usia Anda, kerangka waktu investasi Anda dan seberapa jauh Anda dari tujuan investasi Anda. Tujuan harus realistis, dengan mempertimbangkan toleransi Anda terhadap risiko.

Toleransi Risiko
Kebanyakan orang ingin menumbuhkan portofolio mereka untuk meningkatkan kekayaan, namun tetap ada satu pertimbangan utama - risiko. Berapa banyak, atau seberapa sedikit, yang bisa Anda ambil? Jika Anda tidak mampu mengimbangi volatilitas pasar yang konstan, tujuan Anda cenderung menjadi fokus keselamatan atau pendapatan. Namun, jika Anda bersedia mengambil saham volatile maka tujuan pertumbuhannya mungkin sesuai dengan Anda. Mengambil lebih banyak risiko berarti Anda meningkatkan peluang Anda untuk menyadari kerugian atas investasi, dan juga menciptakan peluang keuntungan yang lebih besar. Namun, penting untuk diingat bahwa investasi yang mudah berubah tidak selalu menghasilkan uang dari investor. Komponen risiko dari sebuah rencana sangat penting dan mengharuskan Anda untuk benar-benar jujur ​​dengan diri Anda sendiri tentang berapa banyak potensi kerugian yang akan Anda ambil. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Menentukan Risiko dan Piramida Risiko dan tutorial kami tentang Risk and Diversification .

Alokasi Aset
Begitu Anda mengetahui tujuan dan toleransi risiko Anda, Anda bisa mulai menentukan alokasi aset dalam portofolio Anda. Alokasi aset adalah membagi berbagai jenis aset dalam portofolio agar sesuai dengan tujuan dan toleransi risiko investor. Contoh alokasi aset untuk investor yang berorientasi pada pertumbuhan dapat menjadi 20% pada obligasi, 70% saham dan 10% setara kas.

Adalah penting bahwa alokasi aset Anda adalah perluasan dari tujuan dan toleransi risiko Anda. Sasaran keselamatan harus terdiri dari aset pendapatan tetap teraman yang tersedia seperti sekuritas pasar uang, obligasi pemerintah dan sekuritas korporat berkualitas tinggi dengan peringkat hutang tertinggi. Portofolio pendapatan harus berfokus pada sekuritas pendapatan tetap yang aman, termasuk obligasi dengan peringkat lebih rendah, yang memberikan hasil lebih tinggi, saham preferen dan saham dengan pembayaran dividen berkualitas tinggi. Portofolio pertumbuhan harus memiliki fokus besar pada saham biasa, reksadana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs). Penting untuk terus meninjau tujuan dan toleransi risiko Anda dan menyesuaikan portofolio Anda sesuai dengan itu.

Pentingnya alokasi aset dalam merumuskan sebuah rencana adalah panduan untuk mendiversifikasi portofolio Anda, memungkinkan Anda bekerja sesuai dengan tujuan Anda dengan tingkat risiko yang sesuai untuk Anda. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Pentingnya Diversifikasi dan Bahaya Over Diversifikasi , dan Lima Hal yang Harus Diketahui Tentang Alokasi Aset dan Strategi Alokasi Aset .

Pilihan
Setelah Anda merumuskan sebuah strategi, Anda perlu memutuskan jenis investasi apa yang akan dibeli dan juga proporsi masing-masing dari portofolio Anda. Misalnya jika Anda berorientasi pada pertumbuhan, Anda bisa memilih saham, reksa dana atau ETF yang berpotensi mengungguli pasar. Jika tujuan Anda adalah perlindungan kekayaan atau pendapatan, Anda bisa membeli obligasi pemerintah atau berinvestasi pada dana obligasi yang dikelola secara profesional.

Jika Anda ingin memilih saham Anda sendiri, penting untuk menerapkan peraturan perdagangan baik untuk posisi masuk maupun keluar.Aturan-aturan ini akan tergantung pada rencana tujuan dan strategi investasi Anda. Satu peraturan perdagangan saham - terlepas dari pendekatan Anda - adalah menggunakan perintah stop-loss sebagai perlindungan dari pergerakan harga ke bawah. Sementara harga yang tepat di mana Anda menetapkan pesanan Anda adalah pilihan Anda sendiri, aturan umum praktis adalah 10% di bawah harga pembelian untuk investasi jangka panjang dan 3-5% untuk permainan jangka pendek. Inilah alasan untuk menggunakan berhenti untuk mengurangi kerugian Anda: jika investasi Anda merosot 50%, perlu meningkatkan 100% untuk impas lagi. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Sepuluh Langkah Untuk Rencana Perdagangan yang Memenangkan .

Anda mungkin juga mempertimbangkan produk yang dikelola secara profesional seperti reksa dana, yang memberi Anda akses ke keahlian manajer uang profesional. Jika tujuan Anda adalah untuk meningkatkan nilai portofolio melalui reksa dana, carilah dana pertumbuhan yang fokus pada apresiasi modal. Jika Anda berorientasi pada pendapatan, Anda pasti ingin memilih dana dengan saham yang membayar dividen atau dana obligasi yang memberikan pendapatan reguler. Sekali lagi, penting untuk memastikan bahwa struktur alokasi dan risiko dana disesuaikan dengan campuran aset dan toleransi risiko yang Anda inginkan.

Pilihan investasi lainnya adalah dana indeks dan ETF. Meningkatnya popularitas kedua produk yang dikelola secara pasif ini sebagian besar disebabkan oleh rendahnya biaya dan efisiensi pajak; keduanya memiliki biaya pengelolaan yang jauh lebih rendah daripada dana yang dikelola secara aktif. Investasi murah dan terdiversifikasi dengan baik ini adalah keranjang saham yang mewakili indeks, sektor atau negara, dan merupakan cara terbaik untuk menerapkan rencana alokasi aset Anda.

Ringkasan
Rencana investasi adalah salah satu bagian paling vital untuk mencapai tujuan Anda - ini bertindak sebagai panduan dan menawarkan tingkat perlindungan. Apakah Anda ingin menjadi pemain di pasar atau membangun sarang telur, sangat penting untuk membangun sebuah rencana dan mematuhinya. Dengan tetap berpegang pada peraturan yang didefinisikan, Anda akan cenderung menghindari keputusan emosional yang dapat menggagalkan portofolio Anda, dan tetap tenang, sejuk dan objektif bahkan pada saat-saat yang paling sulit sekalipun.

Namun, jika semua pesanan di atas tampak terlalu tinggi, Anda mungkin ingin melibatkan jasa penasihat investasi, yang akan membantu Anda menciptakan dan mematuhi sebuah rencana yang akan memenuhi tujuan investasi dan toleransi risiko Anda.