Anda mungkin tahu bahwa pasar komoditas, obligasi, saham dan mata uang saling berinteraksi satu sama lain. Pengetahuan tentang interaksi ini memberi pedagang garis besar untuk bekerja dari analisis investasi. Ditambah dengan sinyal jual dan beli lainnya, informasi ini saja sangat berharga. Tapi bisakah kita menyesuaikan analisis kita dengan nol pada saat satu pasar mulai menunjukkan tanda-tanda kelemahan? Jawabannya iya.

Alih - alih memiliki gagasan yang kabur bahwa pasar tertentu akan mengalami pembalikan dalam beberapa bulan atau satu tahun, kita dapat menerapkan analisis intermarket lebih lanjut, menggunakan pasar global dan saham tertentu, untuk menentukan kapan pembalikan terjadi. Alat yang sama ini bisa digunakan untuk mengkonfirmasi tren begitu mereka mulai. (Lihat Hubungan Intermarket: Mengikuti Siklus sebelum membaca.)

Tinjauan Singkat Analisis Intermarket
Pembalikan biasanya diperingatkan oleh perbedaan. Misalnya, jika USD telah berbalik lebih tinggi, kemungkinan harga komoditas akan segera mulai turun. Jika komoditas tidak segera jatuh, mereka telah menyimpang dari hubungan alami mereka dan kita dapat mengharapkan mereka untuk segera jatuh.

Contoh lain adalah jika obligasi mulai turun dan saham terus meningkat. Meskipun hal ini dapat berlanjut untuk beberapa lama, saham pada akhirnya akan mengikuti obligasi (di lingkungan inflasi). Untuk mengkonfirmasi tren, kita dapat mengasumsikan hubungan yang sama terus - jika komoditas naik dan obligasi jatuh, mereka akan terus turun. Juga, jika saham sekarang jatuh, tren kemungkinan akan berlanjut selama obligasi terus turun dan mungkin untuk waktu yang singkat setelah harga obligasi mulai naik lagi.

Divergence dan Konfirmasi Global

Dengan adanya hubungan ini, marilah kita lebih percaya lagi analisis kami dengan menggunakan alat lain. Dengan pasar global yang saling terkait, sekarang kita bisa menggunakan pasar global lainnya untuk mengkonfirmasi temuan kami.

Idealnya, kita ingin melihat pasar global yang menegaskan apa yang kita lihat di pasar saham kita sendiri. Misalnya, jika pasar saham U. S. bergerak lebih tinggi dan menembus area resistance, kita bisa yakin trennya kuat jika pasar global lainnya melakukan hal yang sama. Kita tidak perlu melihat semua pasar, tapi kita harus melihat apapun yang sangat saling terkait. Ini mungkin termasuk zona euro, Kanada dan China. Karena U. S. sangat bergantung pada negara-negara ini untuk memasok barang dan negara-negara ini bergantung pada U. S. untuk membelinya, ekonomi kita akan memiliki banyak siklus serupa.

Pada tahun 2008, pasar global bergerak lebih rendah selaras satu sama lain. Langkah simultan ini mengkonfirmasi kekuatan tren turun. Ini bukan berarti tidak ada jeda antara pergerakan pasar yang berbeda, namun jika trennya kuat, pasar global harus bergerak bersama.Jika semua pasar lainnya stabil / berkinerja baik, tidak mungkin pasar U. S. akan mengalami penurunan yang signifikan tanpa konfirmasi dari beberapa pasar global.

Semakin banyak alat yang kita miliki untuk memastikan kemungkinan pergerakan yang lebih baik, apakah itu pembalikan karena divergensi atau kelanjutan tren karena pasar bergerak selaras dengan hubungan yang digariskan. Tapi sementara kami telah menambahkan lebih banyak alat untuk memverifikasi kemungkinan pergerakan, kami masih belum menunjuk kapan hal itu akan terjadi. (Selain itu, periksalah

Mengambil Tren Makro Global ke Bank untuk mempelajari lebih lanjut tentang analisis tren.) Jadi, kami memiliki sinyal dari beberapa pasar bahwa sebuah tren baru. Kecenderungan akan muncul di pasar tertentu. Stok tertentu bisa menunjukkan kapan tren itu dimulai. Dengan memusatkan perhatian pada saham tertentu, kita bisa membaurkan masalah memasuki pasar terlalu dini atau terlambat. Saham yang akan kita fokuskan adalah saham komoditas terkait, seperti saham yang berkorelasi dengan harga minyak dan saham yang terkait dengan suku bunga, seperti saham utilitas dan keuangan.

Alasan kami melihat saham ini adalah mereka memimpin pasar berjangka masing-masing. Ini berarti bahwa kita dapat menggunakan gerakan mereka untuk meramalkan pergerakan pasar berjangka masing-masing dan dengan demikian dapat mengurangi pergerakan pasar secara keseluruhan.
Komoditi Berjangka dan Berjangka

Pertama, mari kita lihat pada komoditi saham / kontrak berjangka. Jika stok minyak mulai naik, pasar berjangka minyak akan mengikuti dalam waktu yang relatif singkat. Ketika kita memiliki beberapa saham komoditas yang berbeda mulai bergerak lebih tinggi, kita mendapat konfirmasi bahwa pasar komoditas secara keseluruhan akan memulai usaha banteng. Kita bisa masuk ke dalam saham individu, membeli futures pada komoditas tertentu atau membeli indeks komoditas berbasis luas. Langkah bullish dalam saham-saham ini, yang diambil dalam konteks analisis intermarket secara keseluruhan, memberi sinyal bahwa ini adalah pasar yang harus kita investasikan lebih banyak lagi sampai pasar lain memulai pergerakan bullnya.

Sebagai contoh, pada tahun 2008 stok minyak memuncak dan diratakan beberapa bulan sebelum minyak mentah. Minyak mentah terus meningkat. Divergensi ini menyebabkan harga minyak segera mengikuti stok minyak lebih rendah. Sebuah saham komoditas terkait pada umumnya akan bergerak ke arah yang sama dengan komoditas; ketika mereka menyimpang itu bisa memberikan sinyal pembalikan awal. (Untuk pembacaan latar belakang, lihat
Bagaimana Berinvestasi di Komoditas

. Finansial dan Utilitas Jika saham sensitif tingkat suku bunga (keuangan dan utilitas) mulai menunjukkan perilaku bullish, kita harus mempertimbangkan hal ini sebuah sinyal bahwa inflasi mereda, obligasi adalah bottoming dan tingkat suku bunga turun. Ini berarti saham cenderung mendekati titik terendah dan akan segera menuju level tertinggi.

Kekuatan dalam keuangan, yang datang pada akhir siklus pasar (palung), dapat dikonfirmasi lebih lanjut ketika saham industri dan teknologi juga mulai menunjukkan kekuatan. Sekali lagi, kita bisa berinvestasi di saham-saham, futures atau indeks yang mencerminkan saham unggulan ini.Utilitas umumnya bergerak dengan harga obligasi. Dengan demikian, persediaan utilitas dapat digunakan untuk mengkonfirmasi tren obligasi. Ketika obligasi mulai muncul bersamaan dengan saham utilitas, pasar saham akan segera mengikutinya lebih tinggi.
Pada beberapa titik, karena lag antara satu pasar mengikuti pasar lain, kita mungkin tidak memiliki pasar bull di kelas aset tertentu. Selama ini, kita bisa duduk di sela-sela atau kita bisa short market. Karena saham yang disebutkan di atas adalah pemimpin, mereka tidak hanya memimpin pasar berjangka masing-masing di dasar, tapi juga di puncak. Jadi, ketika saham-saham ini mulai mengarah ke bawah (sekali lagi dalam konteks analisis pasar intermarket kita secara keseluruhan) setelah pergerakan bullish, kita dapat menyimpulkan bahwa pasar bull telah berakhir dan pasar beruang di area tertentu akan dimulai.

Ingatlah bahwa semua keputusan harus didasarkan pada analisis intermarket yang luas. Jika kita bereaksi terhadap setiap kecil ke atas dan ke bawah, kita akan tergelincir masuk dan keluar dari pasar. Penting saat menggunakan pendekatan ini untuk melihat kerangka waktu yang lebih lama, atau menggunakannya sebagai konfirmasi luas untuk perdagangan jangka menengah dan panjang. Penting juga untuk menyadari peristiwa yang mungkin mempengaruhi kelompok saham atau aset tertentu yang dapat menyebabkan terjadinya decoupling pasar.
Garis Bawah

Saat pasar global mengonfirmasikan pergerakan di pasar lokal, informasi tersebut dapat digunakan sebagai konfirmasi bahwa tren akan berlanjut. Saham tertentu juga cenderung memimpin kelas aset yang mereka cerminkan lebih tinggi. Dengan memonitor saham ini, kita bisa mendapatkan indikasi awal kapan pasar secara keseluruhan akan bergerak. Karena kita tahu bagaimana kelas aset dan pasar berinteraksi satu sama lain, kita dapat menentukan pasar mana yang akan menjadi tempat terbaik untuk mengumpulkan dana untuk mendapatkan keuntungan. Namun, ini didasarkan pada tren dan tidak boleh digunakan untuk perdagangan setiap gelombang pasar. (Untuk lebih banyak tentang pembalikan, lihatlah

Retracement or Reversal: Ketahui Perbedaannya
.