Harga komoditas diperdagangkan hampir mendekati titik terendah sepanjang waktu. Minyak mentah telah turun dari lebih dari $ 100 per barel setahun yang lalu menjadi sekitar $ 45 hari ini. Dan harga beberapa komoditas lainnya juga lebih rendah dari tahun-tahun sebelumnya.

Harga tembaga belum turun sejak 2008 dan nilai emas turun dari $ 2.000 menjadi sekitar $ 1, 100, tingkat terendah dalam lima tahun. Indeks GSCI, yang melacak harga komoditas mulai dari logam hingga energi, diperdagangkan pada tingkat terendah sejak diciptakan pada tahun 2007, dan turun hampir 43% selama dua belas bulan terakhir.

Investor bisa langsung terpapar komoditas melalui kontrak futures atau dengan membeli ETF s yang melacak komoditas. Misalnya, IShares GSCI Commodity-Indexed (GSG) melacak Indeks GSCI. (Lihat juga: Bagaimana Berinvestasi dalam Komoditas .

Sebagian alasan harga depresi adalah proses produksi dan ekstraksi yang lebih efisien telah menyebabkan sebuah kekenyangan. Penurunan permintaan dari Asia juga menjadi faktor, karena ekonomi China mulai goyah. Harga komoditas yang tertekan mungkin menjadi alasan untuk berhati-hati, atau mungkin memberi sinyal kesempatan langka untuk menambahkan kelas aset penting ini ke portofolio Anda. Inilah mengapa komoditas bisa menjadi bagian dari rencana investasi yang menyeluruh.

Komoditas Bisa Menjadi Lindung Nilai Melawan Inflasi

Inflasi adalah ketika tingkat harga semua hal meningkat, membuat mata uang menjadi kurang berharga secara efektif. Secara tradisional, komoditas tertentu merupakan lindung nilai terhadap inflasi, melindungi daya beli investor. Komoditas yang dapat dimakan seperti logam (tembaga dan logam mulia) dan logam mulia (emas, perak, paladium, dll) secara historis telah dilakukan dengan baik selama masa inflasi. Namun, komoditas lain tidak memiliki korelasi dengan inflasi dan tidak akan melindungi dari kenaikan harga. Konsumsi, komoditas nonstorable seperti makanan & produk pertanian cenderung lindung nilai terhadap inflasi. Sementara minyak merupakan lindung nilai yang baik terhadap inflasi selama krisis minyak tahun 1970an, namun minyak sawit merupakan lindung nilai yang buruk pada periode lainnya. Anehnya, kopi telah terbukti menjadi lindung nilai efektif terhadap dolar yang jatuh.

Tingkat inflasi telah cukup rendah di seluruh dunia setelah Resesi Hebat. Tapi itu mungkin tidak akan terjadi selamanya. Jika inflasi meningkat di masa depan, memegang logam mulia atau futures kopi mungkin merupakan tawar menawar yang akan terbayar.

Investor dapat memperoleh eksposur terhadap Emas dengan ticker ETF: GLD, Silver via SLV, atau minyak dengan USO. Ada juga ETF yang melacak harga kopi: iPath Bloomberg Coffee Subindex (JO). Komoditi dapat Diversifikasi Portofolio Sementara beberapa komoditas dapat menunjukkan korelasi dengan inflasi, sebagian besar menunjukkan korelasi yang sangat kecil dengan saham tradisional dan obligasi.Teori portofolio modern (MPT) menetapkan bahwa dengan menambahkan kelas aset dengan korelasi rendah atau negatif terhadap aset yang ada, investor dapat mempertahankan return yang sama untuk portofolio mereka sambil mengurangi risikonya, yang diukur dengan standar deviasi portofolio. Seorang investor rasional akan memilih untuk meminimalkan risiko sambil memaksimalkan hasil yang diharapkan, dan korelasi rendah antara komoditas dan aset tradisional membantu mencapai hal ini. Tabel berikut menggambarkan korelasi historis antara indeks saham S & P 500 dan indeks komoditas populer untuk periode-periode tertentu. Mengambil komoditas dengan harga tertekan dapat memungkinkan tawaran yang bagus sambil meningkatkan diversifikasi. Demografi: Populasi Dunia yang Tumbuh Akan Menuntut Sumber Daya

Populasi global mendekati 7. 5 miliar orang, dan orang-orang itu akan selalu membutuhkan energi dan makanan. Komoditas pertanian seperti gandum, jagung dan peternakan mungkin merupakan investasi yang baik pada harga rendah saat ini. Produksi energi semakin beralih ke alternatif, sumber energi terbarukan seperti angin dan matahari, namun bahan bakar fosil akan tetap menjadi pilihan yang lebih murah bagi sebagian besar dunia di masa yang akan datang. Tingkat pertumbuhan penduduk tidak melambat, dan menghalangi bencana global, akan mulai menimbulkan ketegangan pada sumber daya alam dan persediaan makanan sama.

Satu ETF yang melacak harga pangan dunia adalah E-TRACS UBS Bloomberg Makanan CMCI ETN (FUD), atau ada PowerShares DB Agriculture Fund (DBA). (Lihat juga: Perusahaan-perusahaan ini siap untuk tumbuh karena Pertumbuhan Populasi Global Datang Secara Online .

Garis Bawah

Harga komoditas belum terlalu rendah dalam lebih dari satu dekade. Segalanya dari minyak ke logam menjadi komoditas pangan telah turun karena ekonomi global telah berjuang bangkit dari resesi besar, permintaan dari Asia mulai goyah. Pada saat yang sama, persediaan telah meningkat dengan proses produksi yang lebih baik dan lebih murah.

Namun, ini mungkin merupakan kesempatan membeli yang unik bagi investor untuk mengambil komoditas dengan harga murah, karena mereka menawarkan keuntungan di luar apresiasi harga sederhana. Komoditas yang stabil dapat menjadi lindung nilai yang baik terhadap inflasi, dan komoditas juga dapat mendiversifikasi portofolio untuk mengurangi risiko tanpa mengorbankan expected return. Ini sangat sulit untuk pasar waktu apapun, tapi harga ini mendekati posisi terendah yang belum pernah mereka lihat selama bertahun-tahun. Ada sejumlah ETF publik yang memungkinkan investor sehari-hari memperoleh eksposur terhadap indeks komoditas umum dan komoditas tertentu.