Investor yang ingin melakukan diversifikasi portofolio mereka atau merenungkan sektor minyak sebagai permainan kontroversial yang dapat dilakukan dapat memilih dari berbagai dana berbasis perdagangan berbasis pertukaran (ETFs). Berikut adalah lima ETF energi terpopuler pada tahun 2016, berdasarkan aset kelolaan (AUM) per 2 Maret 2016.

Energy Select Sector SPDR ETF

Bagi investor yang hanya bisa melihat hanya perdagangan perusahaan minyak terbesar di dunia Amerika Serikat, Sektor Pilih Energi SPDR ETF (NYSEARCA: XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memberikan solusinya. Sebagai ETF energi terbesar dengan $ 12. 12 miliar di AUM, dana tersebut membatasi pilihan portofolio untuk perusahaan yang diperdagangkan di Indeks Standard & Poor's 500 (S & P 500). Hasilnya adalah rata-rata bobot pasar sebesar $ 104. 8 miliar untuk masing-masing dari 40 posisi dana tersebut.

Dengan volume dolar rata-rata 45 hari yang diikuti $ 1. 63 miliar, dana tersebut secara konsisten masuk dalam 10 besar ETF untuk likuiditas. Ini menawarkan hasil distribusi sebesar 3. 44% dan memiliki rasio biaya rendah sebesar 0, 14%, namun penurunan harga minyak telah mengakibatkan kerugian satu tahun sebesar 21,89%.

Minyak Amerika Serikat

Sebagai kolam komoditas, Minyak Amerika Serikat (NYSEARCA: USO Unit Kemitraan Dana USOUS 11. 51 + 2. 95% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ) memiliki struktur yang sama sekali berbeda dari ETF berbasis ekuitas, menggunakan kontrak berjangka West Texas Intermediate (WTI) berjangka depan untuk melacak harga minyak spot. ETF memiliki $ 3. 91 miliar di AUM dan, karena tidak adanya opsi untuk menahan minyak fisik, menawarkan investor hal terbaik berikutnya untuk bermain murni mengenai harga minyak.

Dana ini memiliki rata-rata perdagangan harian sebesar $ 509. 32 juta, artinya 12% AUM-nya berganti tangan setiap hari. Karena struktur dana sebagai kolam komoditas, serta pembukaan dan penutupan kontrak berjangka setiap bulan, investor menerima formulir Jadwal K-1 dan membayar pajak atas keuntungan, meskipun saham tidak terjual. Rolling forward kontrak juga menghasilkan rasio biaya tertinggi di lima ETF energi teratas di 0, 74%. Sebagai proxy untuk harga minyak, dana tersebut memiliki kerugian satu tahun sebesar 49. 24%.

The Vanguard Energy ETF

Bagi investor yang mencari eksposur pasar energi yang lebih luas daripada yang ditawarkan oleh dua ETF energi terbesar, Energi Vanguard ETF (NYSEARCA: VDE VDEVanguard Energy96. 18 + 2 49% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) tidak hanya memasukkan perusahaan energi dengan tingkat pasar 2% atau kurang. Dana tersebut menyebar sebesar $ 3. 35 miliar di AUM di sekitar 150 posisi, namun bobotnya sangat besar terhadap kenaikan besar, dengan 10 kepemilikan teratas menyumbang 65% dari total portofolio.

Volume harian rata-rata $ 66.42 juta, yang merupakan penurunan besar dari dua ETF energi terbesar, namun masih memberikan likuiditas yang cukup bagi pedagang institusional. Hasil distribusi, sebagian karena konsentrasi berat perusahaan energi besar, adalah 3. 21%. Seperti standar dengan dana Vanguard, rasio biaya rendah 0. 1%. Dana tersebut telah kehilangan 23. 38% dari tahun lalu.

Eksplorasi & Produksi Minyak & Gas SPDR S & P ETF

Berbeda dengan ETF energi berbasis ekuitas yang lebih besar, SPDR S & P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36. 83 + 4 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mengambil pendekatan bobot yang sama terhadap kepemilikan dalam portofolio. Salah satu hasil bobot yang sama adalah dana $ 1. 65 miliar di AUM mendiversifikasi lebih dari 60 kepemilikan, dengan posisi terbesar mewakili 2. 59% dari total nilai portofolio. Hasil kedua adalah meningkatnya eksposur terhadap perusahaan energi yang lebih kecil, yang pada umumnya lebih tidak stabil daripada perusahaan-perusahaan besar di sektor energi.

ETF ini adalah trader aktif dengan volume dolar harian rata-rata $ 570. 43 juta, sekitar 35% dari dana AUM. Ini memiliki hasil distribusi sebesar 2. 51% dan rasio biaya sebesar 0,35%. Karena sebagian besar eksposur terhadap perusahaan-perusahaan kecil dan menengah yang mudah menguap, kerugian dana sebesar 45. 91% selama tahun lalu merupakan kerugian terbesar di antara ETF ekuitas terbesar selama periode yang sama.

iShares Global Energy

Dengan terpapar perusahaan minyak terbesar di dunia, iShares Global Energy (NYSEARCA: IXC IXCiShs Glb Energy35. 16 + 2. 00% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) kehilangan lebih sedikit dalam nilai saham dan membayar hasil distribusi lebih tinggi daripada ETF energi lainnya dalam kelompok ini. Alokasi AUM dana sebesar $ 996. 16 juta skews ke AS. perusahaan, yang menyusun 59,68% dari portofolio. Exxon Mobil Corp. (99) Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Chevron Corp. (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% Dibuat dengan saham utama 4. 2. 6 ) adalah kepemilikan puncak masing-masing sebesar 16. 56% dan 8. 58% representasi portofolio. Inggris memiliki alokasi tertinggi kedua di 14. 97%, diikuti oleh Kanada dengan 8,67%. Dengan volume dolar rata-rata harian sebesar $ 11. 67 juta, ETF ini diperdagangkan di sebagian kecil dana energi yang lebih besar, yang kadang-kadang terbukti menantang bagi pedagang institusional yang berusaha menempatkan blok besar. Pertimbangan kedua adalah rasio biaya yang, pada 0,45%, merupakan yang tertinggi dari empat dana energi berbasis ekuitas dalam kelompok ini. Namun, hasil distribusinya adalah 3. 76%, dan kerugiannya selama setahun terakhir adalah 20. 45%. Kedua angka tersebut adalah yang terbaik dari lima ETF energi terbesar.

The Bottom Line

Investor dapat menambahkan ETF energi ke portofolio mereka untuk diversifikasi sebagai permainan kontrarian atau untuk berspekulasi mengenai ayunan harga jangka pendek. Untuk memenuhi tujuan portofolio ini, investor dapat memulai dengan dana paling populer untuk tahun 2016, yang mencakup keterpaparan pada perusahaan energi besar, portofolio sektoral, yang melacak harga minyak WTI dan kepemilikan energi global.