Anda tidak akan pernah benar-benar mengerti investasi sampai Anda mengalami penurunan pasar. Pelajaran berharga yang dipelajari dapat membantu Anda melewati masa-masa sulit dan dapat diterapkan pada portofolio Anda saat ekonomi pulih. Tercantum di bawah ini adalah beberapa pengalaman investor yang umum selama masa ekonomi sulit dan pelajaran yang dapat dilakukan masing-masing investor setelah bertahan dalam peristiwa tersebut.

Tutorial: Indikator Ekonomi Yang Harus Dikenal

Pelajaran # 1: Evaluasi Keranjang Telur Anda Anda menarik rambut Anda karena semua yang Anda investasikan akan turun. Pelajarannya: Selalu simpan portofolio terdiversifikasi, terlepas dari kondisi pasar saat ini.

Jika semua yang Anda miliki bergerak ke arah yang sama, pada tingkat yang sama, portofolio Anda mungkin tidak terdiversifikasi dengan baik, dan Anda dapat berdiri untuk mempertimbangkan kembali pilihan alokasi aset Anda. Aset spesifik dalam portofolio Anda akan bergantung pada tujuan dan tingkat toleransi risiko Anda, namun Anda harus selalu menyertakan beberapa jenis investasi. (Baca Personalisasi Toleransi Risiko untuk mengetahui seberapa besar ketidakpastian yang dapat Anda hadapi.)

Mengambil sikap yang lebih konservatif untuk mempertahankan modal berarti mengubah persentase kepemilikan dari saham agresif dan berisiko ke kepemilikan yang lebih konservatif, tidak memindahkan semuanya ke satu jenis investasi tunggal. Misalnya, meningkatkan obligasi dan mengurangi pertumbuhan kecil membuat kepemilikan mempertahankan diversifikasi, sementara melikuidasi segala hal ke sekuritas pasar uang tidak. Dalam kondisi pasar normal, portofolio diversifikasi mengurangi ayunan besar dalam kinerja dari waktu ke waktu. (Untuk informasi lebih lanjut, baca

Diversifikasi: Ini Semua Tentang (Aset) Kelas .)

Pelajaran # 2: Tidak ada hal seperti itu sebagai sesuatu yang pasti

Stok yang Anda anggap benar hanya dimarahi. Pelajarannya: Terkadang hal yang tidak terduga terjadi. Ini terjadi pada analis terbaik, manajer investasi terbaik, penasihat terbaik, dan hal itu dapat terjadi pada Anda. Penafsiran bagan yang sempurna, analisis fundamental, atau pembacaan kartu tarot tidak akan memprediksi setiap kemungkinan kejadian yang dapat mempengaruhi investasi Anda.

Gunakan due diligence untuk mengurangi risiko sebanyak mungkin.

• Tinjau laporan triwulanan dan tahunan untuk petunjuk tentang risiko terhadap bisnis perusahaan serta tanggapan mereka terhadap risikonya.
• Anda juga dapat mengumpulkan kelemahan industri dari kejadian terkini dan asosiasi industri.
• Lebih sering, investasi dipengaruhi oleh kombinasi peristiwa. Jangan menendang diri Anda menghadapi kejadian yang tidak dapat diprediksi atau luar biasa seperti kegagalan rantai pasokan, merger, tuntutan hukum, kegagalan produk, dll. (Pelajari bagaimana menemukan perusahaan yang mengelola risiko dengan baik di

Evolution of Enterprise Risk Management .) Pelajaran # 3: Manajemen Risiko yang Tepat

Anda pikir investasi itu bebas risiko, tapi ternyata tidak. Pelajarannya: Setiap investasi memiliki beberapa jenis risiko. Anda dapat mencoba mengukur risikonya dan mencoba mengimbanginya, namun Anda harus mengakui bahwa risiko melekat pada setiap perdagangan. Evaluasi kesediaan Anda untuk mengambil setiap risiko. (Lihat

Mengukur dan Mengelola Risiko Investasi untuk informasi tentang menjaga agar risiko tetap terkendali.) Pelajaran # 4: Masalah Likuiditas

Anda selalu tetap diinvestasikan sepenuhnya, jadi Anda kehilangan peluang yang membutuhkan uang yang dapat diakses . Pelajarannya: Memiliki uang tunai dalam sertifikat deposito (CD) atau rekening pasar uang memungkinkan Anda memanfaatkan investasi berkualitas tinggi dengan harga jual api. Ini juga mengurangi keseluruhan risiko portofolio. Rencanakan ke depan untuk mengisi rekening kas. Misalnya, gunakan hasil dari obligasi yang disebut untuk berinvestasi di pasar uang alih-alih membeli obligasi baru. Terkadang uang tunai bisa didapat dengan menata ulang hutang atau memangkas pengeluaran discretionary. Tetapkan persentase tertentu dari keseluruhan portofolio Anda untuk menyimpan secara tunai. (Pelajari bagaimana memanfaatkan keamanan pasar uang di

Pasar Uang . Pelajaran # 5: Kesabaran

Saldo akun Anda lebih rendah dari kuartal terakhir, jadi Anda perombakan strategi investasi Anda sebelum mengambil keuntungan dari investasi Anda saat ini. Pelajarannya: Terkadang dibutuhkan pasar dalam jangka waktu yang lama untuk bangkit kembali. Saldo portofolio keseluruhan Anda pada tanggal tertentu tidak sepenting arahannya, tren dan perkiraan pengembalian untuk masa depan. Kuncinya adalah kesiapan untuk kenaikan pasar yang akan datang berdasarkan perkiraan waktu tertinggal di belakang indikator pasar. Evaluasi strategi Anda, tapi ingatlah bahwa terkadang kesabaran adalah solusinya. (Tidak ada yang bisa berarti keuntungan yang baik. Ketahui lebih lanjut di

Kesabaran Adalah Kebajikan Trader . Pelajaran # 6: Jadilah Penasihat Anda Sendiri

Berita pasar menjadi suram setiap hari - sekarang Anda ' kembali lumpuh karena takut! Pelajarannya: Berita pasar harus ditafsirkan relatif terhadap situasi Anda. Terkadang investor bereaksi berlebihan, terutama dengan saham besar atau populer, karena berita buruk diputar terus menerus melalui setiap outlet berita. Berikut adalah beberapa langkah yang bisa Anda ikuti untuk membantu Anda tetap menjaga kepala saat menghadapi berita buruk:

Perhatikan dan pahami beritanya, lalu analisis finansial Anda sendiri. (Baca

• Apa yang Perlu Anda Ketahui Tentang Laporan Keuangan untuk bantuan.) Tentukan apakah informasi tersebut merupakan tren keuangan yang menurun secara signifikan, pergeseran negatif utama dalam bisnis perusahaan, atau hanya kekurangan sementara saja.
• Dengarkan isyarat, perusahaan mungkin menurunkan perkiraan pendapatannya sendiri. Cari tahu apakah downgrade adalah untuk seperempat, satu tahun atau jika sangat abstrak, Anda tidak tahu.
• Lakukan analisis industri terhadap pesaing perusahaan.
• Setelah melakukan evaluasi menyeluruh, Anda dapat memutuskan apakah portofolio Anda memerlukan perubahan. (Untuk informasi lebih lanjut, baca

Apakah Anda Membutuhkan Penasihat Keuangan? ) Pelajaran # 7: Kapan Menjual dan Kapan Harus Tahan

Indikator pasar sepertinya tidak memiliki lapisan perak. Pelajarannya: Ketahuilah kapan harus menjual posisi yang ada dan kapan harus bertahan. Jangan takut memotong kerugianmu. Jika nilai portofolio Anda saat ini lebih rendah daripada basis biaya Anda dan menunjukkan tanda-tanda penurunan, pertimbangkan untuk mengambil beberapa kerugian sekarang. Ingat, kerugian tersebut dapat dibawa ke depan untuk mengimbangi keuntungan modal hingga tujuh tahun. (Untuk informasi lebih lanjut, baca

Menjual Efek Kehilangan Dengan Keuntungan Pajak . Penjualan selektif dapat menghasilkan uang yang dibutuhkan untuk membeli investasi dengan potensi pendapatan yang lebih baik. Di sisi lain, pertahankan investasi dengan keuangan padat yang mengalami koreksi harga berdasarkan rasio price-earning yang diharapkan. Buat keputusan mengenai setiap investasi, tapi jangan lupa untuk mengevaluasi keseluruhan alokasi aset Anda. (Baca lebih lanjut di

Alokasi Aset: Satu Keputusan untuk Memerintah Mereka Semua .) Kesimpulan

Perubahan pasar saham ke bawah tidak dapat dihindari. Semakin siap Anda menghadapinya, semakin baik portofolio Anda akan bertahan. Anda mungkin telah mempelajari beberapa pelajaran ini dengan cara yang sulit, tapi jika tidak, luangkan waktu untuk belajar dari kesalahan orang lain sebelum menjadi milik Anda. Baca

Beradaptasi dengan Pasar Beruang untuk mempelajari bagaimana menyusun portofolio Anda untuk bertahan menghadapi masa ekonomi yang sulit.