Naluri kawanan menendang ke overdrive ketika investor reksa dana mendengar kata resesi dan laporan berita menunjukkan harga saham turun. Ketakutan akan penurunan lebih lanjut dan kerugian yang meningkat membuat investor keluar dari dana saham dan mendorong mereka menuju dana obligasi dalam penerbangan menuju keselamatan. Ini adalah taktik yang efektif bagi investor yang ingin menghindari risiko dan cerdas atau cukup beruntung untuk menjual sementara portofolio mereka masih berada di sisi positif - tapi ini bukan satu-satunya strategi yang tersedia untuk memerangi masa-masa sulit. Baca terus untuk melihat dana obligasi yang cenderung mengungguli kondisi pasar yang sulit. (Untuk membaca latar belakang, lihat Sejarah Singkat Reksa Dana .)

Tutorial : Tutorial Reksa Dana

1. Dana Obligasi Pemerintah Federal
Ada beberapa jenis dana obligasi yang sangat populer dengan investor yang menghindari risiko. Dana yang terdiri dari obligasi Treasury U. S. memimpin kelompok tersebut, karena dianggap sebagai salah satu yang teraman. Investor tidak menghadapi risiko kredit karena kemampuan pemerintah untuk memungut pajak dan mencetak uang menghilangkan risiko gagal bayar dan memberikan perlindungan prinsipal.

Dana obligasi yang berinvestasi di hipotek yang disekuritisasi oleh Asosiasi Hipotek Nasional Pemerintah (Ginnie Mae) juga didukung oleh kepercayaan dan penghargaan penuh dari pemerintah U. S.. Sebagian besar hipotek (biasanya hipotek untuk pembeli rumah pertama dan peminjam berpenghasilan rendah) mendapat sekuritisasi karena sekuritas berbasis mortgage Ginnie Mae (MBS) adalah yang dijamin oleh Federal Housing Administration (FHA), Urusan Veteran atau agen perumahan federal lainnya.

2. Dana Obligasi Daerah Berikutnya dalam daftar ini adalah dana obligasi daerah. Dikeluarkan oleh pemerintah negara bagian dan lokal, investasi ini memanfaatkan otoritas pajak lokal untuk memberikan tingkat keamanan dan keamanan yang tinggi kepada investor. Mereka membawa risiko lebih besar daripada dana yang berinvestasi pada sekuritas yang didukung oleh pemerintah federal, namun masih dianggap relatif aman.
3. Dana Obligasi Korporasi Kena Pajak Dana obligasi kena pajak yang dikeluarkan oleh perusahaan juga menjadi pertimbangan. Mereka menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada isu-isu yang didukung oleh pemerintah, namun membawa lebih banyak risiko. Memilih dana yang berinvestasi dalam penerbitan obligasi berkualitas tinggi akan membantu menurunkan risiko Anda. ( Obligasi Korporasi: Pengantar Risiko Kredit memberikan informasi tentang bagaimana mengevaluasi risiko atau investasi pada obligasi korporasi.
Sementara dana obligasi korporasi lebih berisiko daripada dana yang hanya memiliki obligasi pemerintah, masih kurang berisiko dibanding dana saham. ( Mengevaluasi Reksa Dana Obligasi: Keeping It Simple memberikan gambaran umum tentang beberapa faktor kunci untuk menentukan profil pengembalian dana dan Dana Reksa Dana Meningkatkan Penghasilan, Mengurangi Resiko menyoroti tingkat pengembalian yang stabil investasi bisa disediakan.)

4. Dana Pasar Uang
Jika ingin menghindari resesi, obligasi pasti populer, tapi bukan satu-satunya permainan di kota.Investor ultra konservatif dan investor yang tidak canggih sering menyimpan uang mereka di dana pasar uang. Meskipun dana ini memberikan tingkat keamanan yang tinggi, dana tersebut hanya boleh digunakan untuk investasi jangka pendek. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Pendahuluan Reksa Dana Pasar Uang. )

5. Dana Dividen Bertentangan dengan kepercayaan populer, mencari tempat berlindung pada masa-masa sulit tidak berarti meninggalkan pasar saham sama sekali. Sementara investor secara stereotip menganggap pasar saham sebagai wahana pertumbuhan, apresiasi harga saham bukanlah satu-satunya permainan di kota saat menghasilkan uang di pasar saham. Misalnya, reksadana yang fokus pada dividen dapat memberi imbal hasil yang kuat dengan volatilitas yang lebih rendah daripada dana yang benar-benar fokus pada pertumbuhan. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang dividen, lihat Dividen Masih Terlihat Baik Setelah Semua Tahun Ini .)

6. Reksa Dana Berbasis Utang Reksa dana berbasis reksa dana dan dana yang berinvestasi pada bahan pokok konsumen adalah strategi dana saham yang kurang agresif yang cenderung berfokus pada investasi pada perusahaan yang membayar dividen yang dapat diprediksi.

7. Dana Besar-Cap Secara tradisional, dana yang berinvestasi pada saham dengan saham besar cenderung kurang rentan dibandingkan dengan investasi pada saham small-cap, karena perusahaan yang lebih besar pada umumnya berada pada posisi yang lebih baik untuk bertahan menghadapi masa-masa sulit. Pergeseran aset dari dana yang berinvestasi di perusahaan yang lebih kecil dan lebih agresif ke perusahaan yang bertaruh pada blue chips memberikan cara untuk melindungi portofolio Anda terhadap penurunan pasar tanpa harus kehilangan pasar saham sama sekali.

8. Hedge Funds and Foul Weather Funds
Bagi orang-orang kaya, menginvestasikan sebagian portofolio Anda pada dana lindung nilai adalah satu gagasan. Hedge fund dirancang untuk menghasilkan uang tanpa mempedulikan kondisi pasar. Berinvestasi dalam dana cuaca buruk adalah ide lain, karena dana ini dirancang khusus untuk menghasilkan uang saat pasar turun.

Dalam kedua kasus tersebut, dana ini seharusnya hanya mewakili sebagian kecil dari total kepemilikan Anda. Dalam kasus hedge fund, "hedging" sebenarnya adalah praktik untuk mencoba mengurangi risiko, namun tujuan sebenarnya dari kebanyakan hedge fund saat ini adalah memaksimalkan laba atas investasi. Nama tersebut sebagian besar bersifat historis, karena hedge fund pertama mencoba melakukan lindung nilai terhadap risiko downside dari pasar bearish dengan mempersingkat pasar (reksa dana pada umumnya tidak dapat masuk ke posisi short sebagai salah satu tujuan utama mereka). Hedge fund biasanya menggunakan lusinan strategi yang berbeda, jadi tidak tepat untuk mengatakan bahwa hedge fund hanya "hedge risk". Sebenarnya, karena manajer hedge fund melakukan investasi spekulatif, dana ini bisa membawa lebih banyak risiko daripada keseluruhan pasar. Dalam kasus dana cuaca buruk, portofolio Anda mungkin tidak berjalan dengan baik saat waktunya bagus. Diversifikasi: Strategi untuk Setiap Pasar

Sementara dana obligasi dan investasi konservatif serupa menunjukkan nilai mereka sebagai tempat yang aman selama masa-masa sulit, investasi seperti perekat bukanlah strategi yang tepat bagi investor yang mencari pertumbuhan jangka panjang. Mencoba untuk pasar waktu dengan menjual dana saham Anda sebelum mereka kehilangan uang dan menggunakan dana untuk membeli dana obligasi atau investasi konservatif lainnya dan kemudian melakukan reverse tepat pada waktunya untuk menangkap keuntungan ketika pasar saham naik adalah permainan berisiko untuk bermain.Kemungkinan membuat langkah yang tepat ditumpuk melawan Anda. Bahkan jika Anda mencapai kesuksesan sekali, kemungkinan mengulangi kemenangan berulang-ulang sepanjang masa investasi sama sekali tidak menguntungkan Anda.
Strategi yang jauh lebih baik adalah dengan membangun portofolio reksa dana yang terdiversifikasi. Portofolio yang dibangun dengan baik, termasuk gabungan antara dana saham dan obligasi, memberi kesempatan untuk berpartisipasi dalam pertumbuhan pasar saham dan melindungi portofolio Anda saat pasar saham mengalami penurunan. Portofolio semacam itu dapat dibangun dengan membeli dana individual dalam proporsi yang sesuai dengan alokasi aset yang Anda inginkan. Sebagai alternatif, Anda bisa melakukan keseluruhan pekerjaan dengan satu dana dengan membeli reksa dana yang memiliki "pertumbuhan dan pendapatan" atau "seimbang" atas namanya. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca

Mengelola Portofolio Reksadana . Kesimpulan

Terlepas dari di mana Anda memasukkan uang Anda, jika Anda memiliki kerangka waktu jangka panjang, lihatlah pasar bawah sebagai kesempatan untuk membeli. Alih-alih menjual saat harga rendah, lihatlah adalah kesempatan untuk membangun portofolio Anda dengan harga diskon. Ketika pensiun menjadi kemungkinan jangka pendek, melakukan langkah permanen dalam arah konservatif. Lakukan karena Anda memiliki cukup uang untuk memenuhi kebutuhan Anda dan ingin menghilangkan sebagian risiko dari portofolio Anda untuk selamanya, bukan karena Anda berencana untuk terjun kembali saat Anda berpikir bahwa pasar akan kembali naik.