Saham Investor Indeks Tingkat Bunga Vanguard Small-Cap (NAESX) dan Pertumbuhan Small-Cap SPDR S & P 600 ETF (NYSEACRA: SLYG SLYGSPDR S & P600 SCG228. 16 + 0. 18% > Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), kedua dana ini memiliki fokus kecil, namun tampilan di bawah tenda menunjukkan bahwa itu tidak sama. Kita harus tekun dalam memeriksa faktor-faktor seperti komponen portofolio, gaya dan biaya manajemen, untuk menentukan mana dari kedua dana tersebut yang mungkin lebih baik daripada situasi spesifik investor. Komposisi Portofolio

Kedua dana tersebut mengacu pada indeks small-cap, namun masing-masing mendekati patokan pilihannya secara berbeda. Tolok ukur SPDR ETF ke Indeks Pertumbuhan Small-Cap 600 Standard & Poor's (S & P) 600, sedangkan tolok ukur dana Vanguard ke Pusat Penelitian Harga Keamanan (CRSP) U. S. Small-Cap Index. Ini mungkin tampak seperti perbedaan kecil, tapi itu berpotensi signifikan. Indeks Pertumbuhan S & P Small-Cap 600 berfokus pada saham yang berorientasi pada pertumbuhan, dan fokus ini cenderung membuat indeks sedikit lebih stabil. CRSP U. S. Small-Cap Index mencakup pertumbuhan dan nilai saham, sehingga kurang agresif. Salah satu perbedaan besar antara kedua dana tersebut adalah modal saham kecil yang menjadi fokus mereka.

Komposisi sektor juga merupakan perbedaan antara kedua dana tersebut. Kedua dana tersebut memiliki saham finansial sebagai sektor terbesar mereka, namun di luar itu, ada beberapa perbedaan yang mencolok. SPDR ETF memegang 20% ​​portofolionya di saham perawatan kesehatan, pada 11 Maret 2016. Itu dua kali lipat dari alokasi reksa dana Vanguard. SPDR ETF juga lebih berbobot dalam teknologi daripada dana Vanguard. ETF memiliki 18% aset di bidang teknologi versus 12% untuk reksadana. Sebaliknya, dana Vanguard telah jauh lebih banyak diinvestasikan di sektor konsumen, dengan alokasi aset 21%, dibandingkan dengan SPDR ETF, dengan 15% didedikasikan untuk perusahaan konsumen.

The Vanguard Small-Cap Index Fund memiliki 1, 499 sekuritas dalam portofolionya dibandingkan dengan 345 saham di ETF Capacity Capacity & SPDR S & P 600 ETF.

Biaya

Biaya dana merupakan pertimbangan penting, karena mereka keluar langsung dari kantong investor. Rasio biaya tinggi dapat menghasilkan dana yang secara signifikan tertinggal dari waktu ke waktu. Banyak dana indeks mampu membatasi biaya yang dibebankan, karena mereka tidak memerlukan biaya yang datang dengan pengelolaan dana yang aktif.

Penasihat Global Vanguard dan State Street Global (SSGA) terkenal dengan dana murah mereka. The Vanguard Small-Cap Index Fund dan SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF keduanya memiliki rasio biaya rock-bottom. Biaya dana Vanguard 0.20%, dan SPDR ETF menilai 0. 15%.

Yields

Stok saham kecil mungkin tidak terlalu cepat dianggap sebagai kenaikan besar ketika menyangkut imbal hasil dividen, namun kedua portofolio ini memberi investor hasil dividen yang berarti, jika tidak tinggi. Vanguard Small-Cap Index Fund memiliki dividend yield sebesar 1. 6% dibandingkan dengan yield 1. 1% dari ETF Pertumbuhan S & P 600 SPDR S & P 600.

Kesimpulan

Dana Indeks Rampasan Kecil Vanguard dan Pertumbuhan Primer SPDR S & P 600 ETF dapat berkorelasi secara signifikan karena paparan kecil mereka, namun ada karakteristik masing-masing yang membedakannya dari satu sama lain. Alokasi sektor yang berbeda bersamaan dengan fokus pada pertumbuhan versus nilai memberikan perbedaan antara keduanya tergantung pada preferensi investasi seseorang.

ETF juga hadir dengan fleksibilitas tambahan dalam perdagangan intraday yang umumnya tidak ditawarkan oleh reksadana. Biaya komisi bisa berlaku untuk transaksi ETF, padahal banyak reksadana bisa dibeli dan dijual tanpa beban penjualan.