Setelah dua pasar beruang dalam 10 tahun pertama abad ke-21, investor sekarang tampaknya mengerti bahwa kerugian pasar saham bisa dalam. Obligasi menawarkan keamanan relatif, namun hasil yang rendah mungkin tidak memberikan cukup pendapatan bagi banyak investor yang khawatir dengan volatilitas pasar saham. semua investasi cuaca terlihat melampaui portofolio saham / obligasi / kas biasa dalam upaya mendapatkan keuntungan dari keuntungan pasar, sambil mencari perlindungan modal di sisi negatifnya.

Strategi Pasar ETF Untuk Pasar yang Turun dan Dana yang Diperdagangkan Trader

Ketika pasar saham turun pada tahun 1990an, analis menyebutnya koreksi dan investor individual melihat itu sebagai kesempatan membeli. Dari tahun 1982 sampai 1999, buy-and-hold adalah strategi investasi raja, karena S & P 500 memberikan pengembalian tahunan lebih dari 18%. Investor saham teringat akan arti risiko dalam 10 tahun ke depan, karena kedua pasar beruang tersebut menghasilkan return tahunan -0. 99% per tahun sampai akhir tahun 2009. Menyadari bahwa badai keuangan dapat mengganggu rencana pensiun, beberapa investor menganggap keamanan obligasi untuk memberikan pendapatan tetap, namun tiga kali imbal hasil obligasi korporasi jatuh pada waktu yang sama dan hanya menghasilkan 5. 31 rata pada akhir tahun 2009. Obligasi Treasury aman berada di dekat 3%.

Di lingkungan ini, beberapa investor menjadi terbiasa dengan gagasan strategi investasi cuaca, yang dirancang untuk menangkap keuntungan yang mantap dan membatasi volatilitas. Ketidakpastian pengembalian merupakan salah satu definisi volatilitas. Ketika saham turun lebih dari 50% setelah berada di puncak pada tahun 2000, banyak 401k investor terpaksa memikirkan kembali rencana pensiun mereka. Pemulihan yang dimulai pada tahun 2002 membuat beberapa investor kembali ke tempat mereka memulai dalam lima tahun, namun penurunan 2008 dan 2009 menunjukkan kemunduran lagi, dan banyak portofolio mengakhiri dekade ini pada tingkat yang sama seperti di mana mereka menyatakan.

Volatilitas dapat dikurangi dengan diversifikasi. Salah satu teknik cuaca yang paling sederhana adalah menciptakan portofolio yang seimbang dengan 60% berinvestasi pada dana indeks pasar saham yang luas dan 40% berinvestasi pada obligasi. Selama dekade yang hilang yang berakhir pada tahun 2009, satu studi menemukan bahwa pendekatan ini akan menghasilkan imbal hasil rata-rata tahunan sebesar 2,6% per tahun.

Analisis Hari Ini

Ini menunjukkan bahwa menambahkan kelas aset dapat membantu mengurangi risiko. Sayangnya, banyak investor yang gagal mempertimbangkan opsi selain saham dan obligasi. Bahkan petualang paling mungkin mencakup alokasi tetap ke emas dan menganggap diri mereka terdiversifikasi dengan baik. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) menawarkan akses investor individu ke pasar di seluruh dunia, dan sebagian dari dana ini menawarkan akses ke kelas aset yang pernah membutuhkan investasi besar. Mungkin yang terpenting, diversifikasi kelas aset global bisa membantu memberikan keuntungan pada dekade pertama abad ke-21.

SEE:

Mengapa ETFs A-OK Secara umum, setidaknya ada 12 kelas aset yang berbeda - topi U. S. topi besar, tutup tengah dan tutup kecil; saham asing di pasar negara berkembang dan emerging; obligasi korporasi, pemerintah, asing dan inflasi; perumahan; pasar uang dan komoditas. ETF dapat digunakan untuk mengakses masing-masing kelas ini.

Tanya Pakar Dr. Craig Israelsen, seorang profesor di Universitas Brigham Young, telah menunjukkan bahwa membeli 12 kelas yang berbeda tersebut dapat membantu investor mencapai tingkat pengembalian rata-rata yang hampir sesuai dengan tingkat pengembalian pasar saham sementara memiliki tingkat volatilitas yang sama dengan portofolio all-bond.

Dia mengelola sebagian dari portofolio secara tunai, dan menemukan portofolio model akan berlipat ganda nilainya dengan menggunakan ETF. Hasil ini mengandalkan rebalancing bulanan, mengembalikan setiap posisi ke persentase alokasi awal pada akhir setiap periode. Dia juga menunjukkan bahwa penyeimbangan yang kurang sering dilakukan, bahkan jarang dilakukan setiap tahun, dapat mengalahkan investasi pembelian dan investasi sederhana di saham.

Ekonom pemenang Hadiah Nobel Burton Malkiel mempelajari strategi bersama yang beragam dan menemukan bahwa seorang investor bisa menghasilkan hampir dua kali lipat uangnya dari tahun 2000 sampai akhir tahun 2009 dengan menggunakan dana indeks. Dia melihat reksa dana indeks biaya rendah berbasis luas yang berfokus pada obligasi U. S., saham U. S., mengembangkan pasar luar negeri, saham di pasar negara berkembang dan sekuritas real estat. ETF dapat menawarkan biaya yang lebih rendah untuk mengakses masing-masing area ini. Itu adalah keuntungan yang signifikan bagi investor cuaca jangka panjang. Rasio biaya ETF mungkin setengah dari rasio biaya reksa dana dan perbedaan rasio biaya meningkatkan imbal hasil tahunan. Karya Mebane Faber menunjukkan bahwa manajemen yang aktif secara moderat dapat membantu investor menghindari pasar beruang terburuk. Faber melihat lima kelas aset - saham U. S., saham asing, real estat, komoditas dan obligasi Treasury U. S. 10 tahun. Dia menggunakan aturan beli sederhana, memegang aset hanya jika berada di atas rata-rata pergerakan 10 bulannya.

Rata-rata bergerak dirancang untuk melihat melampaui tren jangka pendek dalam data harga dan membantu investor melihat tren jangka panjang. Studi Faber mengasumsikan bahwa Anda hanya memiliki kelas aset saat membeli sinyal beli. Bila harga jatuh di bawah rata-rata 10 bulan, Anda akan beralih ke bagian portofolio tersebut. Hasilnya mengesankan, hasil tahunan rata-rata 11,27% dari tahun 1973 melalui pasar beruang yang menghancurkan tahun 2008.

Untuk menerapkan strategi ini, beragam ETF dapat digunakan. Beberapa contoh meliputi:

U. S. stok besar:

SPDR S & P 500

(NYSE: SPY

• SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 77 + 0 12% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) U. S. mid-cap stocks: Vanguard Mid-Cap ETF (NYSE: VO
• VOVanguard MidCap149 39 + 0 32% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) < U. S. stok topi kecil: Vanguard Small Cap ETF (NYSE: VB VBVng Small-Cap143 98 + 0 34%
• Dibuat dengan Highstock 4.2. 6 ) Saham asing di pasar negara maju: Vanguard Europe Pacific ETF (NYSE: VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44 39 + 0 12%
• Dibuat dengan Highstock 4 2.6 ) Saham asing di pasar negara berkembang: Pasar Saham Emerging Markets Vanguard ETF (NYSE: VWO VWOVng FTSE EmgMrk44. 95 + 0. 74%
• Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Obligasi korporasi: Pasar Obligasi Total Vanguard ETF (NYSE: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 86 + 0. 07%
• Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Obligasi pemerintah: Vanguard Intermediate-Term Indeks Obligasi Pemerintah (NYSE: VGIT VGITVgrd Int-Tr Gvm64. 50 + 0. 05% < Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6
• ) Obligasi luar negeri: SPDR Obligasi Pemerintah Barclays Capital Intl (NYSE: BWX BWXSPDR Blmbrg Brc27 85 + 0 18% < Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )
• Obligasi dengan imbal hasil tinggi: iShares iBoxx Obligasi Perusahaan High Yield (NYSE: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87 93-0 06% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )
• Real est makan: Indeks REIT Vanguard ETF (NYSE: VNQ VNQVanguard REIT83. 74 + 0. 78% Dibuat dengan Stok Utama 4. 2. 6 )
• Komoditas: PowerShares Pelacakan Indeks Komoditi DB (NYSE: DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16. 48 + 1. % Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )
• Garis Bawah Ada banyak ETF lain yang dapat digunakan. Rebalancing bisa dilakukan sesedikit setahun sekali, seperti yang ditunjukkan oleh Israelsen, atau sebulan sekali, seperti yang ditunjukkan oleh Faber. Either way, semua investasi cuaca dapat dilakukan dalam portofolio perawatan yang relatif rendah. SEE: Rebalance Portfolio Anda untuk Tetap Berjalan