Stok minyak mungkin sesuai untuk pensiunan tergantung pada toleransi risiko individu terhadap investor dan ukuran dan struktur portofolionya. Banyak stok minyak membayar dividen yang layak, yang bisa memberi arus pendapatan bagi para pensiunan. Namun, saham minyak memiliki volatilitas yang substansial dan kemungkinan penarikan pensiunan harus dapat cuaca. Beberapa jenis investasi minyak seperti master limited partnership (MLP) mungkin menawarkan manfaat perencanaan perkebunan yang signifikan bagi investor yang lebih canggih. Selanjutnya, meski volatilitasnya, stok minyak bisa memberikan diversifikasi untuk portofolio. Berikut ini adalah pertimbangan utama bagi para pensiunan yang mempertimbangkan untuk berinvestasi di saham minyak.

Volatilitas Harga

Kinerja stok minyak sangat berkorelasi dengan harga minyak mentah. Jika harga minyak mentah naik, harga saham untuk saham minyak mengikuti. Kebalikannya juga benar. Minyak mentah terkenal membuat ayunan harga yang besar. Penurunan harga minyak mentah pada 2014 dan 2015 merupakan contohnya. Minyak mentah diperdagangkan di atas $ 105 per barel pada musim panas 2014. Karena pasokan minyak mentah dan faktor ekonomi lainnya, harga turun secara substansial, hingga mencapai $ 42 pada tahun 2015. Gas alam juga mengalami penurunan serupa selama periode ini.

AD:

Saham minyak sempat terpukul seiring dengan harga minyak mentah. Perusahaan tidak bisa memperoleh pendapatan dari penjualan produk mereka jika harga energi komoditas rendah. Ini melukai kinerja mereka, dan harga saham turun sebagai hasilnya. Sebagai contoh, Chevron Corporation (NYSE: CVX

CVXChevron Corporation117. 24 + 0 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah produsen minyak dan gas terintegrasi utama dengan pangsa pasar $ 168 miliar per Oktober 2015. Pendapatan Chevron telah turun sejak tahun 2012. Perusahaan memperoleh pendapatan sebesar $ 211 miliar pada tahun 2013 dan $ 191 miliar pada tahun 2014, turun sebesar 9. 4%. Harga saham sudah sesuai. Saham diperdagangkan lebih dari $ 130 pada bulan Juli 2014 namun turun menjadi di bawah $ 75 per saham pada bulan Agustus 2015. Stok Chevron memiliki beta 1,14, mengindikasikan bahwa ini lebih tidak stabil daripada keseluruhan pasar.

AD:

Gejolak harga minyak ini mungkin sulit dilakukan beberapa pensiunan. Namun, beberapa pensiunan mungkin terdiversifikasi dengan baik dengan portofolio berukuran layak. Dalam hal ini, alokasi untuk persediaan minyak mungkin sesuai. Fluktuasi stok minyak yang lebih tinggi dapat diimbangi oleh investasi yang tidak stabil dalam obligasi atau sekuritas pendapatan tetap lainnya.

Dividen

Banyak saham minyak dan gas membukukan dividen yang menarik. Dividen dapat memberikan aliran pendapatan bagi pensiunan yang dapat menutupi sebagian biaya hidup mereka saat pensiun. Namun, dividen memiliki risiko yang terkait dengannya.Para ahli mencatat perusahaan yang membayar dividen seringkali memiliki potensi pertumbuhan jangka panjang yang lebih rendah. Sementara pembayaran dividen mungkin terlihat menarik, sering kali ada sedikit apresiasi terhadap harga saham dari waktu ke waktu. Dengan demikian, seorang pensiunan mungkin kehilangan apresiasi kekayaan dengan hanya berfokus pada saham yang membayar dividen.

Juga tidak ada perusahaan penjaminan yang bisa membayar dividen tanpa batas waktu. Pensiunan harus memahami risiko pemotongan dividen yang mungkin terjadi. Hal ini terutama berlaku untuk stok minyak dan gas bumi. Jika perusahaan memperoleh pendapatan kurang dari penjualan komoditas mereka, mereka mungkin tidak dapat mendanai dividen mereka. Sejumlah perusahaan high-profile di sektor minyak dan gas terpaksa memotong dividen mereka karena turunnya harga minyak mentah.

Seadrill, Ltd. (NYSE: SDRL

SDRLSeadrill Limited0 41 + 34. 58% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah penyedia utama layanan pengeboran. Itu adalah saham yang sangat populer karena komitmennya terhadap pertumbuhan dividen yang kuat. Ini membayar salah satu dividen tertinggi di sektor ini, seringkali lebih dari 10%. Banyak investor pendapatan tertarik dengan dividen yang tinggi. Perusahaan mengalami kesulitan karena rendahnya harga minyak mentah. Hal itu membuat banyak pernyataan kepada investor bahwa pembayaran dividen itu aman walaupun permintaan rig pengeborannya berkurang dan beban utang sangat tinggi. Namun, Seadrill terpaksa memotong dividennya pada bulan November 2014. Harga saham diperdagangkan di atas $ 40 per saham pada bulan Agustus 2014, dan turun menjadi sekitar $ 8 pada bulan Oktober 2015, dengan penurunan 80% dalam sedikit lebih dari setahun. Investor di perusahaan kehilangan tidak hanya pada pembayaran dividen di masa depan tetapi juga sejumlah besar nilai investasi mereka karena turunnya harga saham. Pensiunan mungkin dapat menghindari skenario ini dengan melakukan due diligence terhadap kemampuan keuangan perusahaan untuk membayar dividen. Banyak perusahaan minyak yang lebih besar tampaknya tidak memiliki risiko tinggi untuk memotong dividen. Namun, kondisi keuangan perusahaan minyak bisa berubah dengan cepat seiring dengan harga minyak mentah. Pensiunan mungkin perlu memantau secara ketat portofolio mereka jika mereka menyertakan stok minyak.

Master Limited Partnerships

MLPs mungkin menjadi pilihan bagi pensiunan karena hasil dividen mereka yang kuat, keuntungan pajak yang signifikan dan keuntungan perencanaan perkebunan. MLPs adalah kendaraan investasi unik yang populer di sektor minyak dan gas bumi. Distribusi dari MLP adalah penangguhan pajak selama tidak dipegang di akun pensiun individu (IRA).

Menurut Internal Revenue Service (IRS), MLP adalah entitas pass-through. Ini berarti distribusi tidak dikenai pajak di tingkat perusahaan seperti pada banyak perusahaan. Selanjutnya, distribusi dari MLP tidak dikenakan pajak saat diterima oleh investor, tidak seperti dividen. Distribusi dianggap sebagai pengurangan biaya untuk investasi. Pajak hanya karena bunga MLP pernah dijual.

MLP juga memiliki manfaat signifikan untuk perencanaan perumahan. Jika minat MLP dilewatkan ke ahli waris, ahli waris mewarisi bunga dengan biaya dasar.Mereka bisa menjual bunga di MLP dan tidak berutang pajak. Ahli waris dapat menghindari membayar pajak atas bunga MLP yang diwariskan, yang dapat berfungsi sebagai transfer kekayaan bebas pajak yang signifikan.

Sementara MLP menawarkan keuntungan yang pasti, itu bukan tanpa risiko. Indeks MLP Alerian, yang melacak MLP besar dan menengah, turun sekitar 40% antara bulan September 2014 dan September 2015. Dengan demikian, MLP memiliki eksposur yang sama terhadap volatilitas harga minyak mentah. Namun, MLP dimaksudkan untuk investasi jangka panjang. Manfaat pajak dan perkebunan mungkin lebih besar daripada volatilitas harga untuk pensiunan dalam jangka panjang.