Masalah dengan bank yang buruk? FDIC telah kembali!
Punya akun broker dengan Bernie Madoff? SIPC telah Anda bahas!

Perusahaan asuransi jiwa Anda bangkrut. Uh oh … sekarang apa? !

Terlepas dari pengambilalihan federal AIG pada bulan September 2008, kebanyakan orang terkejut dengan fakta bahwa peran perlindungan konsumen terhadap kegagalan perusahaan asuransi benar-benar jatuh ke tangan pemerintah negara bagian. Pengatur asuransi negara bertanggung jawab untuk memantau kesehatan keuangan perusahaan asuransi yang memiliki izin usaha di negara masing-masing. Setelah regulator masuk dan semuanya meledak, ini adalah tugas dana penjaminan negara untuk masuk dan melindungi pemegang polis.

SEE: Regulator Keuangan: Siapa Mereka dan Apa yang Mereka Lakukan

Kegagalan Perusahaan Asuransi 101
Ketika perusahaan asuransi gagal dan melakukan likuidasi, dana penjaminan asuransi negara akan masuk ke melindungi pemegang polis negara. Jika memungkinkan, guarantee fund akan mencoba mengalihkan kebijakan ke perusahaan asuransi lain yang stabil; Jika gagal, kebijakan tersebut akan terus dikelola dengan dana penjaminan pusat. Bila dana penjaminan negara mengambil alih sebuah kebijakan asuransi atau anuitas, maka akan dikenakan batasan cakupan yang ditetapkan oleh masing-masing negara.

Di Florida misalnya, batasan untuk asuransi jiwa dan tunjangan anuitas adalah sebagai berikut:

Asuransi Jiwa

• Manfaat Kematian: $ 300.000 per kehidupan yang diasuransikan
• Kasir Menyerah: $ 100 , 000 per insured life

Anuitas

• Cash Surrender: $ 250.000 untuk anuitas yang ditangguhkan per pemilik kontrak
• Anuitas Manfaat: $ 300.000 per pemilik kontrak

Jika menyangkut asuransi jiwa, tentukan apakah Anda memiliki cakupan dan berapa cakupan yang disediakan oleh negara Anda cukup mudah. Di sisi lain, jika Anda memiliki anuitas variabel, Anda perlu meninjau kontrak anuitas Anda dan membaca cetakan bagus yang ditetapkan oleh negara Anda untuk mengetahui apakah Anda dilindungi. Dalam kasus Florida, kebijakan anuitas variabel tidak tercakup kecuali beberapa aspek dari kebijakan tersebut dijamin oleh perusahaan asuransi. Itu berarti perusahaan asuransi dibayar untuk menutupi beberapa jenis tanggung jawab yang terkait dengan polis tersebut. Tidak ada tanggung jawab terhadap perusahaan asuransi yang berarti tidak ada bantuan untuk Anda.

Jika Anda ingin mendapatkan informasi tentang cakupan negara Anda, Anda bisa pergi ke situs web National Trust of Life and Health Insurance Guarantee Associations. Begitu Anda berada di situs web itu, Anda bisa mengklik link untuk asosiasi negara Anda. Jika Anda tidak sepenuhnya mengerti apa yang tercakup, hubungi asosiasi negara Anda secara langsung untuk mendapatkan bantuan terkait situasi Anda.

Memaksimalkan Cakupan Anda
Jika Anda ingin meningkatkan ukuran selimut jaminan keamanan negara Anda, Anda perlu bekerja sesuai batas hukum negara Anda.Di sebagian besar negara bagian, Anda dapat meningkatkan cakupan dengan melakukan bisnis dengan beberapa perusahaan asuransi. Di kebanyakan negara bagian, batas cakupan individu disalurkan secara per perusahaan, jadi jika Anda memiliki dua kebijakan dengan dua perusahaan yang berbeda , Anda akan mendapatkan liputan dua kali lipat.

Teknik cakupan layering ini melalui beberapa perusahaan asuransi serupa dengan bagaimana orang memaksimalkan cakupan FDIC mereka dengan membuka rekening bank melalui banyak bank. Mengingat jumlah wajah besar yang terkait dengan asuransi jiwa dan kerepotan underwriting yang akan terlibat dalam mendapatkan banyak polis asuransi jiwa melalui perusahaan asuransi yang berbeda, hal ini tidak praktis di dunia nyata dan bisa menghabiskan biaya lebih banyak uang untuk jumlah yang sama. cakupan.

Di flipside, berbisnis dengan beberapa perusahaan anuitas untuk meningkatkan batas cakupan negara Anda bisa menjadi strategi yang berguna. Meskipun tidak praktis untuk asuransi jiwa, sebagian besar negara bagian akan memberi pasangan Anda tingkat duplikat cakupan jika dia memiliki anuitas. Misalnya, jika Anda ingin menginvestasikan $ 200.000 ke dalam anuitas dan jaminan negara Anda adalah $ 100.000 per individu, Anda dan pasangan Anda dapat berinvestasi dengan perusahaan yang sama untuk mendapatkan $ 200.000 cakupan nilai tunai. Jaminan terhadap anuitas variabel selama penurunan pasar 2008-2009 telah menjadi sumber utama rasa sakit keuangan bagi sebagian besar perusahaan asuransi yang berurusan dengan pasar anuitas variabel, dan bukan kebetulan bahwa perusahaan asuransi besar dengan portofolio anuitas variabel besar mencari uang dari pemerintah (Hartford $ 3. 4 miliar dan Lincoln $ 950 juta). Akibatnya, apapun untuk membantu menopang keterpaparan Anda terhadap perusahaan anuitas satu pun mungkin merupakan ide bagus.

SEE: Biaya Anuitas Anuitas Variabel

Flaw dalam Sistem
Masalah dengan sistem penjaminan di sebagian besar negara bagian adalah bahwa ia tidak memiliki cadangan yang telah didanai sebelumnya, yang berarti tidak ada dana hujan yang disisihkan jika dari mereka gagal Alih-alih meminta perusahaan asuransi membayar dana setiap tahun seperti yang dilakukan bank untuk FDIC untuk melindungi pukulan tersebut, dana penjaminan negara membagi kerugian dan meneruskannya ke perusahaan asuransi berlisensi negara lain di lini bisnis yang sama sesuai dengan keinginan mereka. pangsa pasar di negara bagian. Jika Anda menilai biaya setelah kegagalan bencana pemain utama, itu seperti meminta Bank of America dan Citgroup untuk menutupi kerugian Lehman. Jika terjadi bencana skala besar, tidak jelas apakah struktur pendanaan sistem jaring pengaman saat ini akan berhasil tanpa intervensi petugas pembayar pajak.

Kesimpulan
Sementara jaring pengaman jaminan negara telah berfungsi dengan sukses selama bertahun-tahun, ia memiliki potensi kekurangan. Pada akhirnya, orang yang ingin membeli asuransi jiwa atau anuitas harus bergantung lebih dulu pada peringkat perusahaan asuransi dan kekuatan finansial mereka. Namun, menyebarkan risiko dan memposisikan diri Anda agar menjadi yang pertama sejalan jika ada yang tidak beres selalu merupakan ide bagus. Pepatah ini berlaku terutama jika Anda memiliki banyak uang dalam anuitas variabel dengan jaminan pada mereka.

LIHAT: Apakah Perusahaan Asuransi Anda Berjalan Belly Up?