Pialang dan penasihat investasi terdaftar (RIA) sering kali salah satu sama lain. Dalam masyarakat dimana tingkat tabungan rata-rata hanya 5%, bahkan lebih penting lagi untuk dididik mengenai definisi, perbedaan dan persamaan di antara keduanya.

Apa yang Membuat Mereka Berbeda?

Perbedaan antara keduanya adalah tujuan mereka. Bagi pialang, pekerjaan utama mereka adalah menjual produk investasi seperti saham, obligasi, reksa dana dan anuitas. Mereka dapat menerima komisi dan bayaran dari produk mereka dan mereka tidak diharuskan memilih produk yang paling sesuai untuk situasi Anda. Tidak ada standar fidusia untuk pialang, yang berarti bahwa mereka tidak "diharapkan untuk bertindak demi kepentingan terbaik orang yang asetnya mereka tanggung. "Mereka memiliki standar kesesuaian, yang berarti" bahwa strategi investasi memenuhi tujuan dan sarana investor. "Untuk yang lebih, lihat: Memilih Penasihat Keuangan: Kesesuaian vs Standar Fidusia .)

Andrew McFadden, MBA, perencana keuangan bersertifikat (CFP) dan pendiri Panoramic Financial Advice, mengatakan bahwa salah satu perbedaan terpenting antara kedua profesi tersebut adalah standar itu. "Apa artinya ini, dalam setiap contoh, RIA diminta untuk menempatkan kepentingan klien mereka di atas kepentingan mereka sendiri," katanya. "Sebaliknya, broker tidak diharuskan untuk menempatkan kepentingan klien mereka di atas kepentingan mereka sendiri, namun hanya harus membenarkan bahwa setiap rekomendasi yang mereka buat 'sesuai' untuk klien mengingat kebutuhan dan sasaran finansial mereka. Inheren di sini adalah konflik kepentingan yang cukup besar. "

Konflik kepentingan ada karena pialang ini menerima pembayaran berdasarkan pada apa yang mereka jual kepada klien mereka. Selain itu, pialang tidak diwajibkan untuk secara otomatis mengungkapkan kekurangan tugas fidusia kepada klien mereka, yang berarti orang mungkin menjadi bingung dan menganggap bahwa baik RIA maupun pialang memiliki kewajiban yang sama kepada mereka. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat

Membayar Penasihat Investasi - Biaya atau Komisi Anda? )

Untuk bekerja sebagai pialang, mereka harus lulus ujian Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) Seri 6 atau Seri 7. Perwakilan penasihat investasi yang bekerja di RIA harus lulus ujian Seri 65. Ada beberapa alternatif untuk ujian Seri 65, yang mencakup ujian perencana keuangan Seri 7 atau 66, ujian keuangan bersertifikat atau ujian penasihat keuangan bersertifikat. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Kredensial Penasihat Keuangan

RIA

Penasihat investasi yang terdaftar menyarankan klien mengenai investasi. Tidak seperti pialang mereka tidak menjual produk secara langsung - mereka menjual saran yang Anda cari. Perusahaan RIA menggunakan perwakilan penasihat investasi, yang mencakup perencana keuangan seperti CFP atau CFA.(Lebih jauh, lihat: Apa Perbedaan Antara Analis Keuangan Chartered (CFA) dan Perencana Keuangan Bersertifikat (CFP)?

Perbedaan lainnya adalah bagaimana cara pembayarannya. Pialang menerima ongkos mereka di muka saat klien membeli produk mereka. Mereka yang bekerja di perusahaan RIA dapat dibayar biasanya dua cara - mereka menerima persentase dari total investasi klien mereka, yang berarti bahwa mereka lebih banyak berinvestasi (secara harfiah) dalam seberapa baik kinerja akun tersebut. Beberapa penasihat mengenakan biaya tetap, tidak peduli jumlah aset yang diinvestasikan. Karena mereka dibayar terus menerus, secara teoritis mereka memiliki lebih banyak insentif untuk menumbuhkan investasi Anda daripada broker yang hanya dibayar saat transaksi terjadi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Jadikan Rumah Anda Sesuai Dengan Memilih Penasihat Keuangan .

Garis Dasar

Apapun yang Anda butuhkan, pastikan untuk melakukan penelitian Anda. Baca ulasan, bicaralah dengan orang yang Anda hormati dan perhatikan perbedaan antara broker dan penasihat investasi terdaftar. Jika Anda memberdayakan diri dengan pendidikan yang memadai, maka Anda akan tahu bagaimana menemukan pilihan terbaik yang tepat untuk Anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Belanja untuk Penasihat Keuangan .)