Setelah siswa analisis teknis menguasai beberapa indikator dasar, mereka mungkin ingin mengatasi beberapa indikator teknis yang kurang dikenal dan dibahas.
Di sini kita melihat luas absolut dan indeks ulkus.

Absolute Breadth Koran dan majalah keuangan utama dan program televisi investasi seringkali mengacu pada luas pasar sebagai perbedaan antara kemajuan dan penurunan isu. Sama mudahnya memahami bahwa indikator keluasan absolut menghitung selisih antara maju dan menurunnya masalah dan kemudian menunjukkan nilai ini untuk setiap batang pada tabel. Oleh karena itu, seorang chartist bisa melihat indeks luas absolut dan menentukan tingkat aktivitas pasar.

Salah satu bentuk umum dari penggambaran parameter yang membentuk indeks adalah sebagai berikut: memajukan isu adalah hal-hal yang mendekati harga pembukaan hari itu dan sebaliknya, penurunan masalah di bawah harga pembukaan hari ini. . Ada data lain yang dapat dimasukkan untuk memberikan gambaran lain tentang gagasan untuk memajukan / menolak isu; Namun, ini adalah parameter yang paling umum. Harap dicatat bahwa data apa pun yang digunakan untuk masalah yang terus berlanjut, data yang sama harus digunakan untuk masalah yang menurun.

Jika misalnya pasar rally, namun lebih banyak isu menurun daripada maju, kita kemudian dapat menentukan bahwa reli agak tidak stabil karena banyak masalah pada bursa jatuh dan tidak maju dengan sedikit perolehan semua kebisingan

Jika seorang teknisi melihat nilai tinggi yang ditunjukkan pada grafik, anggapannya adalah bahwa pasar bergerak terutama dalam satu arah. Di sisi lain, pasar tidak menunjukkan arah yang signifikan sama sekali jika nilai yang ditunjukkan rendah. Indeks absolut-luasnya juga bisa menjadi indikator awal perubahan tren masa depan di pasar dan menawarkan sinyal untuk mengkonfirmasi atau memperingatkan terhadap kelemahan atau kekuatan pasar secara keseluruhan.

Gambar 1

Sumber: TradeStation

Sebagian besar dari apa yang kita lihat dalam tabel SunMicrosystems (SUNW) dari bulan Juni 2002 sampai Maret 2003 bila dibandingkan dengan Indeks S & P 500 yang luas adalah penurunan Pasar dengan SUNW muncul untuk menginjak air dalam band horizontal. Indeks luas absolut telah kehilangan lebih dari 100 poin sejak awal tahun, yang merupakan tren turun yang lamban.

Dikembangkan oleh Norman G. Fosback, indeks luas absolut (ABI) telah disebut sebagai indikator momentum pasar. Ini hanya menunjukkan aktivitas pasar. Dalam bukunya, "Stock Market Logic", Fosback berbicara tentang "nilai historis tinggi yang menghasilkan harga lebih tinggi tiga sampai dua belas bulan". Fosback juga menemukan bahwa variasi indeks absolut absolut yang sangat andal adalah membagi ABI mingguan dengan jumlah total masalah atau efek yang diperdagangkan.Nilai rata-rata 10 minggu dari nilai ini kemudian dihitung. Pembacaan di atas 40% sangat bullish dan pembacaan di bawah 15% bearish. (Untuk lebih banyak wawasan, lihat

Luas Pasar: Direktori Indikator Internal . Indeks Ulah

Dikembangkan oleh Peter G. Martin dan Byron B. McCann dan dijelaskan secara rinci dalam buku mereka, "Panduan Investor untuk Dana Fidelity" (1989), indeks ulkus adalah indikator risiko yang sangat efektif. Resiko berarti banyak hal bagi banyak orang namun melekat pada investasi. Peter Martin dan Byron McCann, pernah menyatakan, "semakin tinggi indeks ulcer investasi, semakin besar kemungkinan investasi di dalamnya akan menyebabkan borok atau malam tanpa tidur."

Inilah yang Gary Elsner, Ph D., editor rujukan waktu reksa dana

Mencapai Keuntungan menulis: "Deviasi standar adalah ukuran volatilitas yang baik, karena mengukur variasi jumlah rata-rata dan mungkin ukuran finansial yang paling banyak digunakan. Namun, standar deviasi memiliki dua kelemahan untuk instrumen keuangan, pertama, mengukur variasi dari rata-rata baik arah naik (baik) maupun arah turun (buruk). Kedua, standar deviasi tidak membedakan antara short atau sekian lama kerugian Investor hanya memperhatikan risiko penurunan (atau potensi kerugian), sedangkan perubahan di atas atau kenaikan nilai yang cepat menciptakan keuntungan. Berbeda dengan standar deviasi, indeks ulkus tidak memiliki kelemahan dari hal tersebut. Ini menghitung retracement, kecenderungan nilai jatuh dari posisi tertinggi sebelumnya, dengan mengukur kedalaman penurunan dan waktu yang dibutuhkan mengukur kinerja untuk pulih ke tingkat semula. "

Gambar 2

Sumber: TradeStation

Anda bisa melihat di grafik Exxon Mobil dari Februari 2002 sampai Februari 2003, lonjakan indeks maag saat pasar turun pada minggu ketiga bulan Juli. Saldo grafik menunjukkan pergerakan yang lebih kecil di atas 'garis aman' dengan harga saham Exxon Mobil turun secara bertahap selama periode beberapa minggu. Adalah aman untuk mengatakan bahwa indeks ulkus merupakan indikator kinerja jangka pendek atau non-kinerja yang baik. Indeks ulkus mengukur perubahan dari tingkat tinggi sebelumnya dari sebuah isu dan bukan dari harga rata-rata sebuah isu selama periode waktu tertentu. Elsner melanjutkan dengan mengatakan, "Pengukuran mencakup setiap penurunan kinerja pada periode yang sedang dipelajari. Sistem dana atau perdagangan dengan pembacaan indeks ulkus tinggi harus dihindari kecuali jika mereka memiliki tingkat pengembalian yang sangat tinggi sehingga risikonya dapat dibenarkan."

Garis Dasar

Kedua indikator ini memiliki tempat di keseluruhan pedagang cerdas manapun, dan menerapkan indikator ini ke bagan Anda dapat membantu Anda menentukan keefektifan filosofi dan program investasi individu Anda sendiri.

Ingat itu uangmu - investasikan dengan bijak.