a:

Sementara dana modal kerja tidak habis, jumlah modal kerja berubah dari waktu ke waktu. Hal ini karena dihitung dengan mengurangkan kewajiban lancar perusahaan dari aset lancar, yang keduanya didasarkan pada periode 12 bulan yang bergulir.

Apa itu Modal Kerja?

Modal kerja mewakili jumlah uang yang ditinggalkan perusahaan setelah memperhitungkan semua biaya yang akan dikeluarkan dalam 12 bulan ke depan. Hal ini dihitung dengan mengurangkan kewajiban lancar dari aktiva lancar, sehingga merupakan cerminan likuiditas jangka pendek dan efisiensi operasional perusahaan.

Jika aset lancar lebih besar dari kewajiban, perusahaan memiliki modal kerja positif, yang berarti memiliki dana ekstra untuk mendukung proyek pertumbuhan. Ini juga berarti perusahaan memiliki jaring pengaman bagus jika ada biaya tak terduga, seperti upgrade peralatan yang tidak terjadwal atau tuntutan hukum.

Sebaliknya, perusahaan memiliki modal kerja negatif jika kewajiban lancarnya melebihi aset lancarnya. Meskipun beberapa perusahaan yang sangat besar dapat berfungsi dengan modal kerja negatif dari tahun ke tahun, namun ini dianggap sebagai tanda kesulitan keuangan bagi kebanyakan bisnis.

Aset saat ini

Aset lancar adalah barang yang dimiliki perusahaan, baik berwujud maupun tidak berwujud, yang dapat dengan mudah diubah menjadi kas dalam waktu 12 bulan. Ini termasuk rekening tabungan dan tabungan; surat berharga yang sangat likuid seperti saham, obligasi, reksa dana dan ETF; rekening pasar uang; inventaris; dan piutang usaha. Aset lancar tidak termasuk investasi jangka panjang atau tidak likuid seperti dana lindung nilai tertentu, real estat atau barang koleksi.

Kewajiban Lancar

Demikian pula, kewajiban lancar mencakup semua hutang dan biaya yang harus dibayar perusahaan di tahun yang akan datang. Ini biasanya mencakup semua biaya normal untuk menjalankan bisnis seperti sewa, utilitas, bahan dan persediaan; bunga atau pembayaran hutang pokok; pajak; dan hutang dagang.

Mengapa ini berubah seiring berjalannya waktu?

Karena modal kerja ditentukan oleh aset yang digunakan untuk membayar hutang yang dikenakan perusahaan dalam 12 bulan ke depan, jumlahnya berubah setiap hari. Apa yang dulu merupakan kewajiban jangka panjang, seperti pinjaman 10 tahun, menjadi kewajiban lancar pada tahun kesembilan ketika batas waktu pembayaran kurang dari satu tahun lagi. Demikian pula, aset aset jangka panjang seperti real estat atau peralatan, tiba-tiba menjadi aset lancar saat pembeli berbaris.