Dana iShares MSCI United Kingdom (NYSEARCA: EWU EWUiShares MSCI UK34 76-0 88% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah pertukaran dana terencana, atau ETF, yang memberi investor akses ke pasar ekuitas pilihan dengan melacak total return kinerja Indeks MSCI United Kingdom sebagai patokan sasarannya. Indeks MSCI United Kingdom terdiri dari 111 saham perusahaan besar dan menengah yang secara bersama mewakili hampir 85% dari total kapitalisasi pasar bebas yang disesuaikan dengan float dari Inggris. Indeks menggunakan standar dan metodologi yang sama dengan Indeks Riset Investasi Global MSCI yang berupaya mencakup segmen pasar, pasar, sektor, dan gaya regional yang luas. EWU mengikuti standar yang sama dengan indeks tolok ukurnya. Sampai Agustus 2015, EWU telah memberikan pengembalian total tahunan kepada investor sebesar 5. 9% sejak awal dana pada tahun 1996.

Manajer Dana EWU menggunakan pendekatan replikasi untuk melacak secara efektif kinerja total dari indeks benchmark dana. Setiap posisi ekuitas yang berada di dalam ETF mengikuti pedoman penyaringan yang sama dengan patokan, dan mayoritas dari 111 saham tersebut memiliki bobot yang sama dengan indeks underlying. Manajer dana diwajibkan untuk menginvestasikan minimal 90% aset dana di sekuritas atau bukti penyimpanan sekuritas yang ditemukan dalam tolok ukur, sedangkan sisanya 10% dapat digunakan untuk kontrak berjangka, swap dan opsi kontrak tertentu, atau kas dan setara kas di kebijaksanaan pengelola dana Pada Agustus 2015, kinerja EWU melampaui indeks patokan oleh selisih rata-rata pelacakan 12 bulan sebesar 0, 49%, yang hampir setara dengan rasio beban kotor ETF.

Sementara EWU memiliki fokus yang sempit dalam hal lokasi geografis dan kapitalisasi pasar, dana tersebut mendiversifikasi aset investor melalui berbagai sektor bisnis. Penimbangan sektor terberat di dalam ETF adalah sektor keuangan dengan tingkat keterpaparan sebesar 23. 27%. Sektor staples konsumen mencapai 17,11% dari aset dana, diikuti oleh sektor energi sebesar 13,3%, sektor discretionary konsumen sebesar 10. 57%, sektor kesehatan sebesar 9. 65% dan sektor industri pada 6 9%. Selain itu, EWU menyediakan akses investor ke sektor bahan, telekomunikasi, utilitas dan teknologi informasi, masing-masing memiliki eksposur kurang dari 6. 5%.

Kepemilikan saham EWU meliputi HSBC Holdings PLC sebesar 6, 21%, Royal Dutch Shell PLC sebesar 4, 09%, BP PLC 4,3%, British American Tobacco PLC sebesar 4,3% dan GlaxoSmithKline PLC di 4. 02%.

Manajemen

IShares MSCI Inggris ETF dikelola secara profesional oleh dan tersedia bagi investor melalui perusahaan induk merek, BlackRock, Inc.Sebagai penyedia terkemuka ETF yang hemat biaya rendah, iShares, dengan dukungan BlackRock, mengelola lebih dari $ 1 triliun aset investor dan menawarkan lebih dari 700 ETF yang mencakup investasi saham domestik dan internasional, obligasi dan investasi pasar uang. Dalam keluarga iShares ETF, EWU mewakili satu dari 38 ETF satu negara dan satu dari tiga dana hanya berfokus pada manajer dana EWU U. K.

menerapkan pendekatan pengelolaan investasi pasif saat mengalokasikan aset investor di dalam ETF. Tujuan manajemen pasif adalah dengan hanya melacak kinerja indeks atau patokan yang mendasarinya, yang berlawanan dengan mengungguli keseluruhan pasar seperti halnya investasi yang dikelola secara aktif. Karena EWU dikelola secara pasif, rasio biaya kotor dana sebesar 0, 48% dianggap rendah menurut standar industri. Sementara rasio biaya EWU sedikit lebih rendah daripada rasio biaya rata-rata 0,60% untuk semua ETF, hal ini lebih tinggi dari rasio rata-rata rasio rata-rata 0, 47%.

EWU tersedia untuk diperdagangkan melalui New York Stock Exchange Arca, bursa terkemuka untuk semua ETF dan sekuritas yang terdaftar di bursa lainnya. Sementara rasio biaya untuk EWU mewakili biaya kepemilikan yang rendah bagi investor, biaya perdagangan, komisi dan biaya transaksi lainnya dapat mempengaruhi total biaya untuk membeli dan menjual dana tersebut. Masing-masing biaya ini bervariasi tergantung pada sejauh mana bantuan penasihat atau broker diperlukan dan platform perdagangan digunakan untuk melaksanakan perintah pembelian atau penjualan untuk dana tersebut.

Kesesuaian dan Rekomendasi

Investasi di EWU sesuai bagi investor yang mencari keterpaparan pada perusahaan besar dan menengah yang beroperasi di Inggris. Kapitalisasi pasar yang besar berbicara mengenai reputasi dan kemampuan jangka panjang perusahaan untuk mengatasi kemerosotan ekonomi lebih baik daripada yang lebih kecil. organisasi. Selain itu, stabilitas keuangan perusahaan besar dan menengah seringkali mengarah pada pembayaran dividen yang stabil dari waktu ke waktu, yang dapat meningkatkan keseluruhan return dalam akun investor. Sementara pertumbuhan biasanya tidak menjadi fokus pada ETF ET besar atau menengah seperti EWU, ada potensi kenaikan harga saham dan valuasi perusahaan dalam jangka waktu yang panjang.

Sementara EWU menyajikan kesempatan unik bagi investor yang mencari eksposur khusus ke pasar ekuitas U. K., dana tersebut membawa tingkat risiko tertentu. Perusahaan besar dan menengah yang berada di luar lanskap domestik menghadapi risiko yang melekat pada operasi bisnis internasional, termasuk risiko politik, bencana alam dan risiko mata uang. Selain ancaman terhadap pertumbuhan dan stabilitas harga, fokus geografis EWU sempit, sehingga lebih rentan terhadap pergeseran di pasar ekuitas U. K. bila dibandingkan dengan dana yang lebih beragam.

Metrik risiko beta dan standar deviasi secara jelas berbicara mengenai potensi volatilitas kinerja EWU dan indeks benchmark dasarnya. EWU memiliki beta trailing lima tahun sebesar 0, 96, yang berarti dana tersebut cenderung bergerak sesuai dengan pasar domestik.Selain itu, standar deviasi lima tahun EWU adalah 15,5%, yang menunjukkan volatilitas keseluruhan dana berdasarkan hasil yang tidak dapat diprediksi yang tersebar dalam kisaran yang luas. Karena faktor risiko ini, EWU sangat sesuai bagi investor dengan toleransi yang tinggi terhadap risiko dan kemauan untuk berinvestasi dalam jangka panjang.

Bagaimana Klien Penasihat Keuangan dapat Menggunakan ETF ini

Penasihat keuangan dapat menggunakan EWU sebagai holding kecil di dalam subset alokasi aset ekuitas internasional dari akun klien yang terdiversifikasi. Karena EWU memiliki saham internasional besar dan menengah, penasihat keuangan dapat menggunakan ETF sebagai lindung nilai terhadap kepemilikan internasional atau domestik lainnya yang tidak berkorelasi langsung dengan pergerakan pasar UK EWU juga berpotensi untuk memberikan dividen yang mantap kepada investor, yang dapat membantu investasi pad dari waktu ke waktu. Karena profil risiko dan fokus sempitnya, penasihat keuangan harus membatasi eksposur klien dengan menahan diri untuk tidak menggunakan EWU sebagai satu genggam internasional. Sebagai gantinya, EWU harus berada di antara ekuitas dan obligasi global lainnya, serta perpaduan strategis antara ekuitas domestik dan kepemilikan obligasi.

Pesaing dan Alternatif Utama

ETF yang terfokus secara regional umum terjadi di antara distributor dana besar, yang menciptakan persaingan untuk EWU. Alternatif untuk EWU mencakup First Trust United Kingdom AlphaDEX ETF, yang melacak kinerja Indeks Nasdaq AlphaDEX United Kingdom, dan SPF Quality Quality ETF SPDR MSCI United Kingdom, yang melacak kinerja MSCI UK Quality Mix A-Series Index.

Kepercayaan Pertama Inggris AlphaDEX ETF mencakup 75 kepemilikan dan memiliki rasio biaya sebesar 0,8%, sedangkan SPF Quality Quality ETF SPDR MSCI Inggris mencakup 110 kepemilikan dan memiliki rasio biaya sebesar 0,3%.