Diluncurkan pada tahun 2001, iShares MSCI EAFE Index ETF (NYSEARCA: EFA EFAiSh MSCI EAFE69 90 + 0. 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memiliki sejarah panjang di pasar dana yang diperdagangkan di bursa, mencapai tingkat pengembalian bagi investor pada tingkat tahunan sebesar 5. 53% sejak awal dana tersebut. Manajer dana dengan PUS bekerja untuk melacak hasil investasi dari indeks target dana, MSCI EAFE Index, yang mencantumkan kinerja perusahaan besar dan menengah yang berada dan beroperasi di luar negeri. PUS tidak memiliki sekuritas bisnis yang berada di Amerika Serikat atau Kanada.

Investasi pada perusahaan asing memungkinkan investor untuk mendapatkan akses terhadap perubahan pasar yang tidak selalu tersedia melalui kepemilikan saham domestik. Sementara U. S. adalah rumah bagi sebagian besar perusahaan kapitalisasi pasar terbesar di dunia hampir 30%, pasar internasional mencakup 40% perusahaan terbesar dengan kapitalisasi pasar. Selain itu, ekuitas internasional tidak selalu merespons dengan cara yang sama seperti pasar ekuitas domestik, memberi kesempatan kepada investor untuk memanfaatkan kenaikan atau penurunan yang tidak berkorelasi dari waktu ke waktu.

Pengelola dana PUS menggunakan strategi replikasi untuk menginvestasikan setidaknya 90% aset dana di surat berharga atau bukti penyimpanan yang merupakan sekuritas yang terdaftar pada indeks targetnya. ETF melakukan diversifikasi 920 kepemilikannya di 21 wilayah maju, termasuk Jepang pada 22,14%, Inggris pada 20. 28%, Prancis pada 9. 70% dan Swiss sebesar 9. 51% dari total aset dana. EFA juga memiliki berbagai sektor seperti halnya indeks targetnya. Bobot terberat diadakan di sektor keuangan dengan 26,94% kepemilikan, diikuti oleh discretionary konsumen dengan 13,13%, industri pada 12. 49%, perawatan kesehatan 11,60% dan konsumen pada tingkat 11. 8%.

Karakteristik

Indeks iShares MSCI EAFE ETF dikelola dan didistribusikan oleh BlackRock Investments, yang memiliki sejarah yang kuat untuk menyediakan ETF investor. Manajer dana EFA memohon pendekatan investasi manajemen pasif dan membanggakan rasio omset rendah yang membantu biaya keseluruhan yang diturunkan kepada investor relatif rendah.

Di dalam arena ETF internasional, rasio biaya biasanya berkisar antara 0,25 sampai 1. 5%. Karena strategi pengelolaan dan strategi replikasi yang tidak memerlukan perdagangan konstan, EFA memiliki rasio biaya sebesar 0,32%, yang jauh di bawah rata-rata industri.

ETF dapat dibeli atau dijual di pasar sekunder dengan bantuan broker atau penasihat. Sementara harga PUS ditentukan dengan metode yang sama seperti ETF lainnya dan berubah secara teratur, investor dapat membayar komisi broker atau penasihat yang bervariasi berdasarkan platform perdagangan.Biaya perdagangan lainnya juga dapat dikenakan.

Kesesuaian dan Rekomendasi

Setiap investasi di pasar saham, baik domestik maupun internasional, memiliki risiko bagi investor. Namun, ekuitas internasional dapat membawa tingkat ketidakpastian yang lebih besar karena risiko inheren yang terkait dengan perusahaan asing. Risiko unik ini mencakup risiko nilai tukar atau mata uang, risiko negara atau risiko politik, dan risiko pasar secara keseluruhan. Selain itu, berinvestasi di pasar luar negeri dapat membuktikan tantangan dalam hal melakukan analisis fundamental terhadap keuangan perusahaan, sebagian karena peraturan yang berbeda yang tidak memerlukan pelaporan kepada pemegang saham untuk perusahaan di luar negeri.

EFA dianggap berisiko lebih rendah daripada ETF internasional lainnya karena indeks sasarannya berfokus pada perusahaan besar dan menengah karena dibandingkan dengan bisnis kecil, atau pasar negara berkembang. Sementara masih bergejolak, metrik risiko dana berbicara pada tingkat risiko yang lebih rendah daripada ETF global lainnya, dengan beta lima tahun sebesar 0,99 dan rasio Sharpe sebesar 0,65.

Sementara investasi pada ekuitas internasional seperti pada yang diselenggarakan di dalam PUS sangat menarik bagi investor, namun tidak sesuai untuk semua orang. Investor dengan cakrawala jangka panjang dan toleransi risiko tinggi dapat mengambil manfaat dari menambahkan PUS sebagai posisi dalam portofolio terdiversifikasi. Investasi internasional seperti yang dimiliki dalam PUS dapat memberi keuntungan yang menguntungkan bagi investor, namun ETF sangat sesuai bagi mereka yang mampu mengatasi fluktuasi dan ketidakpastian yang menyertai pertumbuhan investasi.