Meskipun ada beberapa cara untuk mengukur volatilitas keamanan yang diberikan, analis biasanya melihat ke volatilitas historis. Volatilitas historis adalah ukuran kinerja masa lalu. Karena memungkinkan dilakukannya penilaian risiko jangka panjang, volatilitas historis banyak digunakan oleh analis dan pedagang dalam menciptakan strategi investasi. ( Ingin meningkatkan kemampuan excel anda? Ikuti kursus excel Akademi Pengetahuan. )
Untuk menghitung volatilitas keamanan yang diberikan di Microsoft Excel, tentukan dulu kerangka waktu yang akan dihitung metriknya. Periode 10 hari digunakan untuk contoh ini. Selanjutnya, masukkan semua harga saham penutupan untuk periode tersebut ke dalam sel B2 sampai B12 secara berurutan, dengan harga terbaru di bagian bawah. Perhatikan bahwa Anda memerlukan data selama 11 hari untuk menghitung pengembalian selama periode 10 hari.
Pada kolom C, hitung return antar hari dengan membagi setiap harga dengan harga penutupan hari sebelumnya dan kurangi satu hari. Misalnya, jika McDonald's (MCD) ditutup pada $ 147. 82 pada hari pertama dan $ 149. 50 pada hari kedua, kembalinya hari kedua adalah (149. 50 / 147. 82) - 1, atau. 011, menunjukkan bahwa harga pada hari kedua adalah 1. 1% lebih tinggi dari harga pada hari pertama.
Volatilitas secara inheren terkait dengan standar deviasi, atau sejauh mana harga berbeda dari meannya. Di sel C13, masukkan rumus "= STDV (C3: C12)" untuk menghitung standar deviasi untuk periode tersebut.
Seperti disebutkan di atas, volatilitas dan deviasi saling terkait erat. Hal ini terlihat dari jenis indikator teknis yang digunakan investor untuk membuat grafik volatilitas saham, seperti Bollinger Bands, yang didasarkan pada standar deviasi saham dan simple moving average (SMA). Namun, volatilitas historis adalah angka tahunan, jadi untuk mengubah standar deviasi harian yang dihitung di atas menjadi metrik yang dapat digunakan, maka harus dikalikan dengan faktor anualisasi berdasarkan periode yang digunakan. Faktor annualization adalah akar kuadrat dari berapa banyak periode dalam satu tahun.
Tabel di bawah menunjukkan volatilitas untuk McDonald's dalam jangka waktu 10 hari:
Contoh di atas menggunakan harga penutupan harian, dan rata-rata ada 252 hari perdagangan per tahun. Oleh karena itu, di sel C14, masukkan rumus "= SQRT (252) * C13" untuk mengubah deviasi standar untuk periode 10 hari ini menjadi volatilitas historis yang disetahunkan.
Bagaimana Anda bisa menghitung Value at Risk (VaR) di Excel?
Pelajari nilai risiko apa, apa yang ditunjukkannya tentang portofolio dan bagaimana cara menghitung nilai risiko portofolio menggunakan Microsoft Excel.
Bagaimana Anda bisa menghitung anggaran kas Anda di Excel?
Menggunakan Excel untuk melacak pendapatan dan pengeluaran, memperkirakan dampak perubahan gaya hidup, dan menyajikan informasi dengan cara yang memudahkan interpretasi dan analisis.
Bagaimana Anda bisa kehilangan lebih banyak uang daripada menginvestasikan shorting stock? Jika Anda tidak memiliki uang tersisa di rekening Anda, bagaimana Anda membayarnya kembali?
Jawaban sederhana untuk pertanyaan ini adalah bahwa tidak ada batasan jumlah uang yang bisa Anda kehilangan dalam penjualan singkat. Ini berarti Anda bisa kehilangan lebih dari jumlah asli yang Anda terima pada awal penjualan singkat. Oleh karena itu, sangat penting bagi setiap investor yang menggunakan penjualan pendek untuk memantau posisinya dan menggunakan alat seperti perintah stop-loss.