Ada banyak investor di luar sana yang melakukannya sendiri. Mereka melakukan penelitian mereka sendiri dan melakukan perdagangan mereka melalui broker dengan biaya rendah. Para investor ini harus diberi selamat atas semangat kewiraswastaan ​​mereka, namun masalahnya adalah terkadang orang-orang pemberani ini tidak tahu harus mulai dari mana atau, lebih spesifik lagi, bagaimana menyaring saham.

Tutorial: Strategi Stock-Picking Top

Untuk memilih saham individual sebagai investasi, investor terlebih dahulu membutuhkan sumber investasi prospektif yang baik. Ini adalah di mana up-to-date stock screeners dan data pasar dapat membuktikan cukup berguna untuk investor individu. Pada artikel ini, kami akan menunjukkan bagaimana penggunaannya. (Untuk mengetahui lebih lanjut tentang penyaringan saham, lihat Mengenal Stok Pemakai .

Jangan Meremehkan Nilai Pasar Tepat Waktu Data Investor membutuhkan informasi sebanyak mungkin tentang apa yang sedang terjadi di pasar Ini berarti memanfaatkan berbagai sumber informasi ekonomi, industri dan perusahaan. Untuk menjadi jelas, investor tidak perlu menyelidiki statistik dan seluk beluk setiap industri dengan cara yang sama seperti yang dilakukan ekonom Wall Street, namun mereka perlu memahami dengan baik apa yang mendorong pasar. (Untuk membaca lebih lanjut tentang masalah ini, lihat Memilih Penasihat: Wall Street Vs. Main Street dan Uang Mad … Pasar Mad? )

Oleh karena itu, mendengarkan laporan bisnis di televisi, surfing website keuangan dan membaca jurnal perdagangan terbaru dan surat kabar harian sangat dianjurkan. Sekali lagi, investor yang cerdas harus waspada terhadap data dan kejadian yang akan mendorong ekonomi maju. Mendapatkan informasi dari sumber lintas yang luas akan memastikan bahwa investor tidak menerima arus berita yang bias atau tidak lengkap.

Dalam hal berita, berikut adalah beberapa contoh jenis informasi yang harus dimasukkan investor secara reguler:

• Informasi tentang tren tingkat suku bunga, atau kemungkinan kenaikan tingkat suku bunga di masa depan atau potong sangat berharga Ingat, jika seorang investor dapat benar-benar memainkan permainan (atau memprediksi) kemungkinan pemotongan suku bunga di masa depan dan meningkatkan eksposurnya terhadap ekuitas domestik, investor tersebut akan menghasilkan banyak uang. Sekali lagi, inilah mengapa analisis berita ekonomi yang tepat waktu dan bijaksana itu penting. Kebetulan, CNBC biasanya melakukan pekerjaan yang cukup baik karena tidak hanya melaporkan berita tingkat suku bunga, namun juga membantu publik mengukur potensi perubahan kebijakan Fed di masa depan. (Untuk membaca lebih lanjut tentang suku bunga, lihat Bagaimana Suku Bunga Mempengaruhi Pasar Saham dan Mencoba Memprediksi Suku Bunga .)

• Informasi tentang produksi minyak OPEC dan persediaan persediaan domestik sama pentingnya. Mengapa? Jawaban yang paling sederhana adalah karena ekonomi kita dan GNP masa depan bergantung pada kemampuan untuk menghasilkan minyak dengan harga yang wajar.Oleh karena itu, persamaan penawaran / permintaan sangat penting. Sekali lagi, CNBC, Jurnal Bisnis Wall Street Journal dan melakukan pekerjaan yang bagus bukan hanya melaporkan berita ini, tapi juga membantu investor meramalkan kemungkinan perubahan pasokan. (Ketahui lebih lanjut tentang OPEC dan GNP, di Mendapatkan Grip pada Biaya Gas , Indikator Ekonomi untuk Mengetahui dan Analisis Makroekonomi .)

  Selanjutnya, pertimbangkan angka sentimen konsumen, mulai perumahan dan angka pekerjaan. Data ini menetapkan, sementara indikator ekonomi yang tertinggal terutama, memberi investor perasaan tentang apa yang dipikirkan masyarakat luas dan bagaimana mereka menghabiskan uang mereka. Ini adalah data penting yang dimiliki karena memungkinkan investor cerdas melihat tren dan mengukur kemauan konsumen untuk membelanjakan uang untuk barang-barang tertentu dalam waktu dekat. Sebagai contoh penggunaan data ini, jika sentimen konsumen tinggi, permulaan perumahan terus meningkat dan tingkat pengangguran turun, orang mungkin menganggap bahwa peritel kelas atas akan lebih baik. Sebaliknya, ketika semua indikator tersebut dibalik, asumsi yang tepat adalah bahwa peritel kelas atas akan lebih baik. (Teruslah membaca tentang masalah ini, di
• Survei Resesi Pekerjaan , Resesi: Apa Artinya Bagi Investor? dan Pentingnya Inflasi dan PDB .

Trik untuk pemilihan stok yang tepat adalah mampu memilah sejumlah investasi potensial ke beberapa kandidat yang layak. Hal ini dapat dilakukan dengan mengetahui jenis perusahaan yang harus dihindari. Kecuali dalam keadaan yang paling khusus, investor pada umumnya harus menghindari: Distributor atau Komoditi-tipe

Bisnis

• Karena perusahaan-perusahaan ini bukan produsen, mereka hanyalah perantara yang jarang memiliki kualitas unik. itu akan menarik sejumlah besar investor. Ditambah lagi, secara umum, seringkali tidak ada hambatan dalam kompetisi ketika menjadi distributor. (Untuk membaca lebih lanjut tentang komoditas, lihat Komoditas: Lindung Nilai Portofolio , Air: Komoditas Terbesar dan Harga Komoditas Dan Pergerakan Mata Uang . Contoh Bisnis semacam itu akan menjadi pembuat boneka anak-anak (mainan non-elektronik adalah barang terkenal) dan distributor elektronik yang hanya mengirim barang ke pengecer. Bisnis ini dapat dengan mudah melihat keuntungan mereka menyusut jika mereka kehilangan satu akun ritel yang cukup besar, atau jika pabrikan menemukan distributor yang berbeda untuk mengirimkan barang dengan harga lebih rendah. Perusahaan dengan Marjin Kotor Di bawah 20%

  Alasan paling mendasar adalah hampir tidak ada margin untuk kesalahan. Bahkan, sedikit pun downtick dalam bisnis pun bisa membuat keuntungan terjun. Biasanya, bisnis dan distributor jenis komoditas membawa margin rendah. Namun demikian, lakukan beberapa langkah awal yang perlu ditawarkan barang dan / atau jasa mereka dengan biaya lebih rendah untuk mendapatkan pangsa pasar. Sekali lagi, semua perusahaan ini secara inheren "lebih berisiko."(Untuk terus membaca margin, lihat

• Batas Bawah Margin dan Bagaimana Margin Anda Tumbuh? ) Perusahaan yang Tidak Dianggap" Terbaik di Kelas " Seperti kata orang tua Anda selalu berkata, "Anda mendapatkan apa yang Anda bayar." Dengan kata lain, perusahaan lapis kedua sering tetap menjadi perusahaan lapis kedua kecuali mereka memiliki potensi untuk suatu hari menjadi anjing industri. Bagaimana seorang investor dapat mengetahui apakah sebuah perusahaan "Yang terbaik di kelas"? Kemungkinannya adalah kapitalisasi pasar terbesar dalam bisnis ini, kehadiran terbesar dalam hal jejak geografis dan akan cenderung menjadi "trend setter" di industri (dalam hal harga, format dan produk toko). penawaran-penawaran) di mana perusahaan beroperasi, Wal-Mart, Microsoft dan Exxon Mobil adalah contoh hebat dari perusahaan semacam itu. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang pangsa pasar, lihat

• Kapitalisasi Pasar Didefinisikan dan Menentukan Apa yang Cap Pasar sesuai dengan Anda Style .) Perusahaan yang Terkoreksi Tipis Perdagangan tipis berarti bahwa beberapa perusahaan ini hanya melakukan perdagangan sedikit Dari 100.000 saham per hari. Pasar atau "spread" untuk jenis saham ini seringkali sangat tidak stabil. Sebenarnya, investor sudah cukup banyak berurusan dengan analisis fundamental. Perputaran tajam dalam penawaran dan permintaan dan dampak potensial pada harga saham terlalu sulit untuk diukur, bahkan bagi investor berpengalaman.

• Perusahaan yang Baru Mengumumkan Hasil Signifikan Akuisisi
• Perusahaan yang melakukan akuisisi besar seringkali akhirnya melaporkan biaya besar dan tak terduga yang dapat menyebabkan peredam besar pada pendapatan jangka pendek. Sekali lagi, sementara kesepakatan semacam itu bisa menghadirkan peluang yang sangat besar, potensi downside terlalu sering diabaikan. Manhattan Bagels adalah contoh hebat dari ini. Pada akhir 90-an rantai bagel yang diketahui secara nasional membeli salah satu saingan terbesarnya di Pantai Barat. Tapi ternyata ada masalah akuntansi dan toko yang dibeli perusahaan ternyata tidak semudah yang diharapkan (atau investor) pada awalnya. Karena akuisisi itu begitu besar, Manhattan Bagels tidak bisa mengatasi masalah, dan akhirnya terpaksa mengajukan perlindungan kebangkrutan. (Temukan dunia merger dan akuisisi di Dasar-dasar Merger dan Akuisisi , Merger dan Akuisisi - Alat Lain untuk Pedagang dan Dunia Kekejaman M & As . Mengidentifikasi Diamond di Rough

Ada beberapa karakteristik yang dimiliki oleh perusahaan yang sukses: Percepatan Penjualan dan Penghasilan Pertumbuhan

• Carilah perusahaan yang sedang tumbuh puncaknya. dan garis bawah lebih dari 15%. Mengapa ambang ini? Itu karena ini adalah tolok ukur yang dicari banyak institusi sebelum masuk ke saham. Tentu, ingatlah bahwa perusahaan yang tumbuh dengan kecepatan tinggi seringkali mengalami kesulitan mempertahankan pertumbuhan mereka setelah beberapa tahun, dan cenderung mengecewakan investor. Idealnya, antara kisaran antara 15% dan 25% adalah yang paling diminati. (Untuk mengetahui lebih banyak tentang subjek ini, lihat Harapan Besar: Peramalan Pertumbuhan Penjualan dan Temukan Kualitas Investasi dalam Laporan Laba Rugi .) Pembelian Orang Dalam Pembelian orang dalam merupakan indikator utama bahwa perusahaan mungkin undervalued. Mengapa? Karena sementara beberapa eksekutif senior mungkin membeli saham hanya untuk menunjukkan kepercayaan mereka kepada perusahaan, saham perusahaan membeli saham singa hanya karena satu alasan: menghasilkan uang. Lihatlah secara khusus untuk perusahaan tempat beberapa orang dalam membeli di atau di dekat harga pasar saat ini. Sumber hebat untuk data orang dalam adalah SEC. Namun, sumber non-pemerintah lainnya juga menawarkan data bagus mengenai hal ini, termasuk Thomson Financial. (Untuk lebih banyak wawasan, baca
• Dapatkah Orang Dalam Membantu Anda Membuat Perdagangan yang Lebih Baik? dan Saat Orang Dalam Membeli, Haruskah Investor Bergabung dengan Mereka ? << Perusahaan Olahraga dalam Bagan Padat Sementara teknis Analisis seharusnya tidak menjadi faktor utama dalam proses pemilihan saham, namun memang memiliki perannya. Idealnya, investor harus waspada terhadap perusahaan yang terus maju dalam harga pada volume yang lebih tinggi. Mengapa? Karena stok yang naik pada volume meningkat berada di bawah akumulasi. Dengan kata lain, ada momentum berbasis luas dalam saham yang kemungkinan akan terus membawanya ke tingkat yang baru. (Gambar lintasan pesawat lepas landas - itulah yang Anda cari!) Kiat lain: Carilah saham yang menghasilkan harga tertinggi baru. Seringkali perusahaan yang menerobos, atau telah berhasil menembus, hambatan teknis baru-baru ini mengalami beberapa peningkatan fundamental positif yang menarik perhatian pada saham.
• Jangan Lupakan Keakraban Produk Fidelity Peter Lynch terkenal karena mengatakan bahwa semua investor harus menggunakan atau sangat akrab dengan produk / perusahaan tempat mereka berinvestasi. Dan sementara ini mungkin terdengar seperti akal sehat, banyak investor cenderung untuk mengabaikan saran abadi ini. (Untuk mengetahui bagaimana Lynch memilih investasinya, lihat

Pick Stocks Like Peter Lynch .) Apa keuntungan membeli apa yang Anda ketahui? Investor dengan pengetahuan yang mendalam tentang produk dan perusahaan yang mereka beli dapat lebih memahami potensi pertumbuhannya. Kebetulan, ini juga mempermudah mereka memprediksi pertumbuhan penjualan dan pendapatan di masa depan, dan / atau membandingkan penawaran produk mereka dengan peserta industri lainnya.

Finansial - Apa yang Menarik

Investor harus selalu meninjau kembali laporan keuangan utama (laporan laba rugi, laporan arus kas dan neraca) perusahaan tempat mereka berinvestasi. (Untuk mempelajari cara membaca keuangan, lihat

Apa Anda Harus Tahu Tentang Laporan Keuangan .) Khususnya, investor harus waspada terhadap: Perusahaan dengan Pertumbuhan Persediaan yang mendekati Pertumbuhan Pendapatan Perusahaan yang persediaannya tumbuh pada tingkat yang lebih cepat daripada mereka penjualan lebih cenderung tertangkap dengan inventaris usang di kemudian hari jika pertumbuhan penjualan tiba-tiba melambat.

Perusahaan dengan Pertumbuhan Piutang Usaha yang mendekati Pertumbuhan Penjualan

• Perusahaan yang piutangnya berkembang pada klip yang lebih cepat daripada penjualan mungkin mengalami kesulitan dalam mengumpulkan hutang. Aset Cair Berwujud
• Perusahaan dengan sejumlah besar uang tunai dan aset berwujud lainnya (keras, cair) cenderung lebih padat daripada yang tidak.Sejumlah besar uang tunai dan aset likuid lainnya akan memberi perusahaan sarana untuk membayar hutang jangka pendek dan memberikan jangka waktu lama bahkan di masa-masa sulit. Memenangkan Setengah Pertempuran
• Mengetahui bagaimana menyaring saham dan secara spesifik apa yang harus dicari adalah pertarungan besar bagi sebagian besar investor yang melakukannya sendiri. Komentar di atas seharusnya menjadi titik awal bagi investor kewirausahaan. Jika Anda mengambil inisiatif, Anda akan mendapatkan wawasan dan mempertajam keterampilan Anda saat Anda pergi bersama.