Hak minoritas, juga disebut non-controlling interest (NCI), adalah bagian kepemilikan di ekuitas anak perusahaan yang tidak dimiliki atau dikendalikan oleh perusahaan induk. Perusahaan induk memiliki kepentingan pengendalian sebesar 50 sampai kurang dari 100 persen pada anak perusahaan dan melaporkan hasil keuangan anak perusahaan yang dikonsolidasikan dengan laporan keuangannya sendiri. (Lihat yang terkait: Apa kelebihan dan kekurangan memegang kepentingan non-pengendali di perusahaan?)

Misalnya, anggaplah Perusahaan A memperoleh hak pengendalian sebesar 75 persen di Perusahaan B. Yang terakhir mempertahankan 25 persen sisanya dari perusahaan.

Pada laporan keuangannya, Perusahaan A tidak dapat mengklaim seluruh nilai Perusahaan B tanpa memperhitungkan 25 persen dari pemegang saham minoritas Perusahaan B. Oleh karena itu, perusahaan A harus menggabungkan dampak dari kepentingan minoritas perusahaan B terhadap saldo lembar dan laporan laba rugi.

Perlakuan Akuntansi

Konsep hak minoritas hanya berlaku bila saham kepemilikan pada anak perusahaan melebihi 50 namun kurang dari 100 persen. Perusahaan induk mungkin ingin memiliki kurang dari 100 persen untuk sejumlah alasan. Pertama, mencapai kontrol terhadap anak perusahaan dengan investasi modal yang lebih kecil dari 100 persen membuat lebih sedikit modal yang berisiko mengalami kerugian. Karena kontrol diperoleh bila persentase kepemilikannya di atas 50 persen, investasi 51 persen akan menjamin kontrol dan akan menghadirkan lebih sedikit risiko terhadap modal dibandingkan dengan investasi sebesar 100 persen. Kedua, mungkin sulit untuk mengakuisisi semua saham di anak perusahaan, karena beberapa pemegang saham yang ada mungkin tidak mau berpisah dengan saham mereka.

Bila suatu kepentingan pengendali pada anak perusahaan tercapai, metode konsolidasi untuk pembelian saham digunakan. Metode ini mengharuskan banyak item baris dalam laporan keuangan induk memasukkan hasil keuangan perusahaan yang diakuisisi, i. e. mencerminkan kepemilikan 100 persen fiktif anak perusahaan tersebut. Namun orang tua harus memelihara akun terpisah di neraca dan laporan laba rugi yang menilai nilai kepentingan minoritas pada anak perusahaan, dan juga keuntungan pemilik minoritas.

Dua metode lainnya adalah metode biaya, di mana orang tua memiliki 20 persen atau kurang saham anak perusahaan, dan metode ekuitas, dimana persentase kepemilikannya 21-49 persen. Kedua metode tersebut menggunakan hak minoritas untuk melaporkan bagian atas aset atau pendapatan anak perusahaan di laporan keuangan induk perusahaan. Untuk lebih memahami tiga metode akuntansi untuk investasi pada anak perusahaan, lihat Akuntansi Anak Perusahaan.

Berdasarkan US GAAP, perlakuan akuntansi keuangan atas hak minoritas mengharuskan dicatat sebagai kewajiban tidak lancar atau sebagai bagian dari bagian ekuitas pada neraca konsolidasi perusahaan induk untuk mencerminkan klaim pemegang saham pengendali non-pengendali atas aset .Namun, berdasarkan IFRS, hanya dapat dilaporkan di bagian ekuitas neraca. Ini harus dicatat "di dalam ekuitas, tapi terpisah dari ekuitas orang tua. "Pada laporan laba rugi konsolidasi, hak minoritas dicatat sebagai bagian dari bagian pemegang saham minoritas, sesuai dengan standar FASB.

Cara Mengukur

Ada beberapa langkah dasar untuk mengukur kepentingan minoritas. Langkah pertama adalah selalu mencari nilai buku anak perusahaan seperti yang terlihat di neraca anak perusahaan. Nilai buku, atau nilai aset bersih suatu perusahaan, adalah aset totalnya yang kurang aset tidak berwujud (hak paten, niat baik) dan kewajiban. Anda kemudian melanjutkan untuk mengalikan nilai buku dengan persentase anak perusahaan yang dimiliki oleh pemegang saham minoritas. Jika kita menggunakan 25 persen dari contoh di atas untuk persentase saham minoritas, dan mengasumsikan nilai aset bersih anak perusahaan menjadi $ 2 juta, maka hak minoritas kita akan sama dengan 25% x $ 2 juta = $ 500.000. Begitu nilai dolar dari kepentingan minoritas dihitung, kami mencatatnya di neraca sebagai bagian dari bagian ekuitas.

Langkah kedua adalah menghitung laba bersih milik pemilik minoritas anak perusahaan. Ini hanyalah total pendapatan bersih anak perusahaan yang dikalikan dengan persentase kepentingan minoritas. Sekali lagi, dengan menggunakan persentase bunga minoritas 25 persen, dan laba bersih yang diasumsikan sebesar $ 1 juta, kami menghitung pendapatan minoritas kami sebesar 25% x $ 1 juta = $ 250.000. Jumlah ini kemudian dicatat sebagai item baris non-operasi terpisah, seperti sebagai "laba bersih yang berasal dari hak minoritas," pada laporan laba rugi konsolidasi perusahaan induk.

Mari kita lihat sebuah contoh akuisisi baru-baru ini dan menerapkan perhitungan minoritas kita terhadapnya. Pada bulan Agustus 2015, Berkshire Hathaway Inc. (BRK. A

BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ; BRK. B 68,32% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menandatangani perjanjian untuk mengakuisisi Precision Castparts Corp. (PCP) seharga $ 37. 2 miliar. Untuk tujuan latihan ini, kita akan berasumsi bahwa kesepakatan tersebut untuk kepentingan pengendalian 90 persen di PCP. Berikut adalah informasi keuangan yang disederhanakan dari neraca PCP dan laporan laba rugi untuk akhir tahun fiskal terakhir. Neraca

(dalam jutaan)

Akhir Tahun Fiskal 29 Maret 2015	Aset
Aset Lancar
5, 972	Aset Tetap, bersih
2, 474	Goodwill
6, 661	Mengakuisisi Aset Tak Berwujud, bersih
3, 744	Lainnya
577	Jumlah Aktiva
19, 428	Kewajiban
8, 471	Ekuitas
10, 957	Laporan Laba Rugi

(dalam jutaan)

Tahun Anggaran yang berakhir pada tanggal 29 Maret 2015	Penjualan Bersih
10, 005 < Biaya dan Beban Usaha	7, 466
Beban / Rugi Lain-lain	1, 006
Laba Bersih	1, 533
Sumber: Precision Castparts Corp. laporan tahunan untuk tahun fiskal yang berakhir 29 Maret 2015	Kami menentukan nilai aset bersih PCP sebagai total aset dikurangi aset dan kewajiban tak berwujud, atau $ 19, 428 - ($ 6, 661 + $ 3, 744) - $ 8, 471 = $ 552.Kami kemudian memperbanyak nilai buku ini sebesar 100% - 90% = 10%, yang merupakan persentase PCP yang dimiliki oleh pemegang saham minoritas, untuk mencapai nilai minoritas sebesar $ 55. 2 juta untuk dilaporkan pada neraca konsolidasi BRK.

Kemudian kami menghitung pendapatan bersih pemilik hak minoritas PCP. Kami melakukan ini dengan mengalikan laba bersih PCP sebesar $ 1, 533 dengan porsi minoritas tersisa sebesar 10%, atau mencapai $ 153. 3 juta. Sekali lagi, angka ini dilaporkan pada laporan laba rugi konsolidasi BRK sebagai "laba bersih yang berasal dari hak minoritas," item baris non-operasi terpisah.

Hak minoritas penting dalam menganalisis investasi prospektif. Hal ini paling sering digunakan dalam menghitung nilai perusahaan perusahaan dan diperlakukan seperti hutang perusahaan dan ditambahkan pada kapitalisasi pasar untuk mencapai nilai perusahaan perusahaan:

Nilai Perusahaan (EV) = Nilai Pasar Saham Biasa + Nilai Pasar dari Ekuitas yang Diutamakan + Nilai Pasar Hutang +

Minoritas Minat

- Kelebihan Cash & Investments Oleh karena itu, penggunaan utama dari kepentingan minoritas adalah dalam rasio penilaian, seperti Nilai Perusahaan untuk Penjualan (EV / Sales), Enterprise Multiple (EV / EBITDA), dan lain-lain. Seperti yang telah kita ketahui, metode konsolidasi akuntansi untuk investasi pada anak perusahaan mensyaratkan bahwa 100 persen penjualan atau EBITDA anak perusahaan dimasukkan ke dalam laporan laba perusahaan induk , bahkan dalam kasus ketika orang tua memiliki kurang dari 100 persen anak perusahaan. Untuk alasan ini, dan untuk memastikan konsistensi, kita perlu menambahkan kepentingan minoritas sehingga orang tua tidak memiliki kembali ke Nilai Perusahaan. Ini memastikan bahwa pembilang dan penyebut rasio di atas mencerminkan 100 persen keuangan anak perusahaan, bahkan jika orang tua memiliki kurang dari 100 persennya. The Bottom Line

Minoritas saham ikut berperan saat akuntansi konsolidasi diterapkan untuk melaporkan investasi 51 sampai kurang dari 100 persen pada anak perusahaan. Perhitungan hak minoritas cukup sederhana dan mengharuskan penggunaan persentase kepemilikan pemegang saham minoritas atas anak perusahaan. Pengukuran ini kemudian dilaporkan pada neraca konsolidasian dan laporan laba rugi induk sesuai dengan peraturan IFRS atau U. S. GAAP.