Dalam kategori dana hasil tukar obligasi dengan imbal hasil obligasi antara jangka menengah (ETF), investor dapat memilih dari strategi yang mencakup batasan sensitivitas tingkat suku bunga, memaksimalkan struktur dana imbal hasil dan obligasi menggabungkan pembayaran bunga bulanan dengan pengembalian pokok pada tanggal yang telah ditentukan. Berikut ini adalah ringkasan dari tiga obligasi ETF perusahaan intermediate jangka panjang dengan yield tinggi, pada tanggal 8 Maret 2016.

Obligasi IBoxx $ High Yield Corporate ETF

Sebagai ETF terbesar dalam kategori obligasi korporasi dengan yield tinggi, dengan $ 16. 28 miliar pada aset kelolaan (AUM), iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (NYSEACRA: HYG

HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah salah satu dana go-to ketika lembaga mengalokasikan modal untuk sektor ini. Sebagai contoh, setelah berbulan-bulan arus keluar, dana tersebut memiliki arus masuk sebesar $ 1 miliar pada bulan Februari 2016 karena indikator ekonomi positif dan stabilitas relatif pada obligasi minyak dan gas membawa investor institusi kembali ke ETF obligasi dengan imbal hasil tinggi. Obligasi Perusahaan iBoxx $ High Yield Corporate ETF juga populer di kalangan institusi karena likuiditasnya, yang dihasilkan dari rata-rata volume dolar harian sebesar $ 1. 25 miliar, berdasarkan 45 hari perdagangan. Dana tersebut berada pada kategori intermediate high-yield bond ETFs dengan rata-rata tertimbang rata-rata 6. 41 tahun dan durasi 4. 3. Hasil distribusi, berdasarkan rata-rata pembayaran selama 12 bulan, adalah 5. 96%, dan rasio biaya adalah 0, 5%. Kembalinya tahun ke lima adalah 3. 59%.

Obligasi PIMCO 0-5 Tahun Tinggi dengan Obligasi ETF

Dengan portofolio yang berada di bawah garis antara dana jangka pendek dan menengah, Obligasi PIMCO 0-5 Tahun Yield Corp ETF (NYSEACRA: HYS

HYSPIMCO ETF101, 01-0, 01%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memberikan kombinasi sensitivitas suku bunga rendah dan hasil distribusi yang dibandingkan dengan dana dengan lebih lama. jatuh tempo. Secara khusus, durasi dana 2. 1 dan rata-rata tertimbang jatuh tempo untuk hutang 3. 29 tahun memberikan perlindungan terhadap kenaikan suku bunga, sedangkan hasil distribusi 5. 33% dan yield to maturity 8. 1% sama dengan yang lebih lama. eksposur jangka menengah. Dengan $ 1. 79 miliar di AUM, dana ini merupakan yang terbesar kelima dalam kategori ETF dengan yield tinggi dan diperdagangkan rata-rata $ 31. 58 juta per hari Rasio biaya untuk dana tersebut adalah 0, 55%, yang merupakan biaya dana yang tinggi untuk kategori ini. Tanggal awal dana tersebut adalah 16 Juni 2011. Kembalinya tahunan selama tiga tahun terakhir adalah 0,46%. Obligasi Korporasi Guggenheim 2019 Obligasi Perusahaan High Yield ETF

Terstruktur lebih mirip obligasi daripada ETF terbuka, Guggenheim BulletShares 2019 Obligasi Perusahaan High Yield ETF (NYSEACRA: BSJJ

BSJJClaymore Tr24.60-0. 04%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) membayar dividen bulanan sampai tanggal pelunasan peluru pada tanggal 31 Desember 2019. Pada saat itu, dana akan ditutup dan pokok akan dikembalikan kepada pemegang saham. Struktur membuat ETF menjadi kendaraan ideal bagi investor buy-and-hold yang mencari kombinasi hasil yang lebih tinggi yang biasanya ditemukan dalam dana perantara dan perlindungan tanggal jatuh tempo obligasi / pelunasan obligasi. Struktur dana tersebut memberikan beberapa keuntungan bagi investor, termasuk kepemilikan portofolio yang terdiversifikasi lebih dari 164 posisi, durasi jangka pendek sebesar 2,8 dan hasil distribusi sebesar 5. 33%. Imbal hasil sampai jatuh tempo 7. 66% menunjukkan bahwa, rata-rata, obligasi dalam portofolio dihargai sedikit diskon untuk nilai nominal, yang berpotensi menambah total pengembalian ETF bagi investor yang memiliki saham sampai pelunasan peluru tanggal. Dana tersebut memiliki tanggal mulai 24 September 2013, dan tahunan satu tahun yang negatif negatif 4. 88%. Inti

Investor yang mencari keterpaparan terhadap perusahaan ETF dengan yield tinggi menengah memiliki berbagai pilihan untuk memenuhi tujuan pendapatan tetap mereka. Untuk memaksimalkan hasil, investor dapat mempertimbangkan iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF. Obligasi PIMCO 0-5 Year High Yield Corp ETF memberikan sensitivitas suku bunga terbatas untuk dana jangka pendek, dikombinasikan dengan imbal hasil yang setara dengan dana jangka menengah.

Bagi investor buy-and-hold, Gollenheim BulletShares 2019 Obligasi Perusahaan High Yield ETF menawarkan beragam kepemilikan dan imbal hasil yang umum ditemukan dalam eksposur jangka menengah. Fitur-fitur ini dibungkus dalam struktur ETF yang bekerja lebih seperti ikatan daripada dana open-ended abadi, dengan pembayaran pokok untuk 31 Desember 2019.