Ungkapan "jangan menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang" kemungkinan tidak diawali dengan pemikiran investasi apa pun. Namun, dalam hal diversifikasi portofolio investasi klien Anda, hal itu tepat. Penasihat keuangan sangat menyadari risiko yang dihadapi klien tanpa disadari melalui posisi terkonsentrasi dan faktor lainnya. Penasihat keuangan benar-benar dapat memberi klien mereka layanan hebat dengan membantu mereka memastikan bahwa investasi mereka terdiversifikasi dengan tepat.

Saham Perusahaan Terlalu Banyak

Sementara karyawan perusahaan seperti Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) dengan senang hati senang dengan saham perusahaan yang mereka miliki, ini bukan masalahnya bagi karyawan semua perusahaan. Kematian Enron pada bagian awal dasawarsa terakhir telah dicatat dengan baik di media. Tragedi yang sebenarnya, selain kehilangan pekerjaan, adalah kerugian yang dialami banyak karyawan karena stok perusahaan menjadi tidak berharga. Manajemen senior mendorong karyawan untuk terus memiliki saham bahkan dalam menghadapi masalah yang menjulang di perusahaan. Sayangnya, banyak karyawan kehilangan sejumlah besar uang dalam rencana pensiun perusahaan dan melalui saham yang diadakan di tempat lain. Ini tetap menjadi masalah di banyak perusahaan besar. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Bagaimana Menasihati Klien pada Saham Perusahaan di 401 (k) s .)

Banyak Holdings Tidak Berarti Diversifikasi

Saya ingat bertemu dengan seorang eksekutif di perusahaan tempat saya bertugas sebagai penasihat rencana pensiun mereka. Ia merasa terdiversifikasi karena ia dan istrinya menggandeng 19 reksadana. Setelah meninjau, saya menginformasikan kepadanya bahwa 19 dana yang dimiliki saham Microsoft Corp (MSFT

MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0. 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Cisco Systems Inc. (CSCO CSCOCisco Systems Inc34 41-0 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), antara lain. Semua dana yang diinvestasikan terutama pada saham cap besar dan hanya ada sedikit diversifikasi dalam hal kelas aset lainnya dengan korelasi rendah terhadap kenaikan besar. Ini beberapa bulan sebelum Dotcom Bubble meledak di awal tahun 2000 dan saya hanya bisa membayangkan kerugian yang dideritanya jika dia tetap berpegang pada portofolio itu. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Menjadi Penasihat Keuangan Terbaik .)

Diversifikasi Meredam Risiko

Menurut sebuah studi oleh T. Rowe Price Group Inc. (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc94.95 + 0. 40% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ), dari tahun 1984-2014 semua portofolio saham akan memiliki rata-rata pengembalian tahunan sebesar 8,6%. Namun, ada banyak variabilitas dalam hasil rata-rata ini. Pada tahun terburuk, semua portofolio saham (diwakili oleh indeks S & P 500) mengalami penurunan 37% di tahun 2008. Penurunan rata-rata tahun-tahun ke bawah adalah 16,6%. Studi tersebut selanjutnya mengatakan bahwa portofolio terdiri dari 60% saham, obligasi 30% dan uang tunai 10% akan menghasilkan tingkat pengembalian rata-rata 7% selama periode waktu yang sama.Namun, rata-rata penurunan tahun ke bawah selama periode 30 tahun adalah jauh lebih rendah 6. 7%. Penurunan tahunan terburuk adalah 18,1%. Dengan kata lain, portofolio ini menghasilkan 81% pengembalian portofolio saham dengan kurang dari separuh risiko penurunan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Membantu Klien Melihat Nilai Diversifikasi . Sebuah studi oleh JP Morgan Asset Management menunjukkan bahwa selama periode 1950 sampai 2013, pengembalian 12 bulan saham berkisar ditambah 51% menjadi minus 37% selama periode 12 bulan bergulir. Rentang obligasi ditambah 43% menjadi minus 8%. Campuran 50% saham dan obligasi 50% memiliki kisaran yang jauh lebih sempit daripada kelas aset dengan sendirinya ditambah 32% menjadi minus 15%. Kisaran pengembalian selama periode 5, 10 dan 20 tahun menyempit untuk setiap kelas aset dan untuk dua gabungan.

Perubahan Nilai Aktiva Berganda

Selama dekade terakhir, pasar saham berkembang berada pada atau di dekat puncak bagan yang dikeluarkan oleh JP Morgan Asset Management yang menunjukkan kelas aset berkinerja terbaik selama beberapa tahun. Maju cepat ke 2015 dan mereka berada di jalur untuk pengembalian tahunan negatif ketiga berturut-turut. Begitu juga dengan komoditi yang kesengsaraannya dalam beberapa tahun terakhir telah terdokumentasi dengan baik. Kemampuan untuk meramalkan kelas aset dan saham individual mana, dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) dan reksa dana akan mengungguli dari tahun ke tahun terbukti langka jika tidak ada dalam beberapa tahun terakhir. Hal ini sebagian telah menyebabkan popularitas di antara banyak penasihat keuangan menggunakan dana indeks dan ETF sebagai alat dalam membangun portofolio diversifikasi untuk klien. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Volatilitas? Bagaimana Membantu Klien Melihat Gambar Besar

. Kerugian dan Matematika Pemulihan Banyak investor menerima pelajaran yang menyakitkan sehingga dibutuhkan pengembalian yang lebih besar untuk dipulihkan. dari kerugian besar. Misalnya, jika $ 10.000 memegang kehilangan 50% maka akan bernilai $ 5.000. Untuk memulihkan nilai penuh dari kerugian investasi akan perlu memperoleh 100% agar investor dapat memulihkan $ 5, 000 dalam nilai hilang

Inti

Risiko dan imbal hasil investasi selalu dikaitkan. Keluar pada skala risiko untuk mendapatkan keuntungan lebih besar sangat bagus saat bekerja dan bisa menjadi bencana saat pasar melawan Anda. Penasihat keuangan dapat membantu klien membangun portofolio terdiversifikasi dengan benar yang dirancang untuk menyeimbangkan potensi keuntungan dengan tingkat risiko yang dapat diterima. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Cara Mengevaluasi Kapasitas Klien Anda untuk Resiko

.)