Sejak tahun 1970an, nilai kredit telah memainkan peran yang semakin penting dalam industri pinjaman. Fair Isaac dan Company mulai memberikan nilai kredit kepada konsumen berdasarkan berbagai faktor di atas 40 tahun yang lalu, dan nilai ini sekarang ditinjau tidak hanya oleh calon pemberi pinjaman, tetapi juga oleh tuan tanah, perusahaan asuransi dan lembaga pemerintah. Tapi proses perhitungan untuk skor FICO memiliki beberapa keterbatasan; Sebagai contoh, konsumen harus memiliki batas kredit yang terbuka setidaknya selama enam bulan sebelum akan muncul dalam laporan kredit FICO. Kekurangan ini dan lainnya telah membawa tiga biro utama untuk membentuk model skor kredit baru yang dikenal sebagai VantageScore, yang mengevaluasi pelanggan sesuai dengan kriteria yang agak berbeda yang bisa lebih memaafkan dalam beberapa kasus. Tiga usaha biro kredit utama telah menggunakan model penilaian FICO selama beberapa dekade, namun perbedaan dalam bagaimana masing-masing agensi menghitung nilainya telah menyebabkan banyak perbedaan yang sering bermasalah bagi kreditur dan konsumen. Model VantageScore dirancang untuk memberikan sistem penilaian yang jauh lebih standar daripada yang digunakan oleh Fair Isaac and Company. Versi pertama Vantage muncul di tahun 2006, diikuti oleh Vantage 2. 0 pada tahun 2010, yang dimodifikasi sebagai tanggapan atas perubahan yang melanda industri pinjaman setelah Meluas Subprime Mortgage tahun 2008.
Metodologi Model VantageScore
Skor kredit VantageScore dihitung dengan cara yang berbeda secara mendasar dari pada skor FICO. Mereka memulai dengan kriteria yang agak berbeda dari FICO dan juga menetapkan bobot yang berbeda untuk setiap segmen. Perbandingan keduanya ditunjukkan sebagai berikut:
FICO Score
Sejarah Pembayaran Konsumen: 35%
Jumlah Total Dimiliki oleh Konsumen: 30%

Panjang Riwayat Kredit Konsumen: 15%

• Jenis Kredit yang Digunakan oleh Konsumen : 10%
• Jumlah Kredit Baru Konsumen: 10%
• VantageScore
• Jumlah Kredit Konsumen Terbaru: 30%
• Riwayat Pembayaran Konsumen: 28%

Pemanfaatan Kredit Lancar Konsumen : 23%

• Ukuran Akun Konsumen Saldo: 9%
• Kedalaman Kredit Konsumen: 9%
• Jumlah Kredit yang Tersedia untuk Konsumen: 1%
• Model VantageScore juga dihitung berbeda dari nilai FICO. Ini masih menggunakan rentang numerik untuk skornya, namun juga memberikan nilai huruf yang sesuai untuk rentang tertentu, dalam beberapa hal, yang membantu konsumen untuk memahami kualitas skor mereka. Nilai ini secara statistik didasarkan pada rasio konsumen yang cenderung menagih dibandingkan mereka yang akan membayar tepat waktu.Sistem VantageScore dipecah sebagai berikut:

901 sampai 990 = A - 1 dikenakan biaya untuk setiap 300 konsumen yang membayar tepat waktu

801 sampai 900 = B - 1 dikenakan biaya untuk setiap 50 konsumen yang membayar tepat waktu

701 ke 800 = biaya C - 1 untuk setiap 10 konsumen yang membayar tepat waktu

• 601 sampai 700 = D - 1 dikenakan biaya untuk setiap 5 konsumen yang membayar tepat waktu
• 501 sampai 600 = F - 1 dikenakan biaya untuk setiap 1 konsumen yang membayar tepat waktu
• Seperti halnya FICO, kelayakan kredit konsumen sesuai dengan nilai dan nilainya. Masing-masing dari tiga biro kredit utama menghitung skor berdasarkan model VantageScore menggunakan datanya sendiri. Tentu saja, sementara ketiga biro menggunakan model yang sama untuk menghitung nilai kredit VantageScore, masih dapat berbeda dari satu biro ke biro lain karena masing-masing biro biasanya mencatat informasi yang sedikit berbeda dalam file konsumen mereka. Manfaat dari VantageScore
• Salah satu keunggulan utama yang dibawa oleh model VantageScore adalah kemampuan untuk memberi skor pada segmen konsumen yang besar (sekitar 30 sampai 35 juta) yang saat ini tidak dapat dipercaya saat menerapkan metodologi tradisional. Model VantageScore berbeda dari FICO sehingga hanya ada satu kredit saja yang harus dibuka selama satu bulan agar diperhitungkan, namun model ini memerlukan 24 jam aktivitas kredit konsumen, sementara FICO hanya melihat ke belakang selama enam bulan. Jangka waktu peninjauan kembali yang lebih lama bisa menjadi bantuan besar bagi konsumen yang sedang bekerja untuk membangun kembali kredit mereka dan dapat menunjukkan peningkatan yang nyata dalam rentang waktu yang lebih lama. Skor kredit VantageScore juga dirancang untuk dijadikan "skor prediktif" bagi mereka yang memiliki sejarah kredit tipis dengan menunjukkan probabilitas bahwa mereka akan memenuhi kewajiban pembayaran di masa depan pada waktu yang tepat. Ini juga dapat menggunakan pembayaran sewa dan utilitas dalam perhitungannya jika dilaporkan oleh pemilik dan / atau penyedia utilitas.
• VantageScore 3. 0

Versi terbaru dari model VantageScore merupakan peningkatan substansial dari dua model sebelumnya. Ini dibuat diawali dengan lebih dari 900 titik data dari 45 juta file kredit konsumen yang mencakup dua kerangka waktu yang tumpang tindih dari tahun 2009 sampai 2012. Namun, hanya menggunakan sekitar setengah jumlah kode alasan (yang menandakan berbagai alasan mengapa nilai kredit konsumen membawa angka yang telah ditetapkan), dan kode-kode ini telah ditulis ulang dalam bahasa sederhana yang dapat dimengerti oleh konsumen dengan mudah. Solusi VantageScore, perusahaan di belakang model, juga menyediakan sumber online di mana konsumen dapat mencari kode alasan mereka, yang dapat ditemukan di www. Kode alasan. org.
Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, formula penilaian risiko yang digunakan dalam model sekarang identik untuk masing-masing biro utama karena menggunakan definisi seragam untuk pembayaran konsumen dan informasi kredit yang diterima oleh masing-masing biro. Model VantageScore juga mengklaim bahwa nilai prediktif dalam versi ini akan menjadi 25% lebih akurat daripada yang sebelumnya karena peningkatan substansial dalam kualitas dan kuantitas data yang menjadi dasar model.
Dampak terhadap Pemberi Pinjaman
Meskipun ada hype yang membuat tiga biro kredit tersebut telah mempromosikan sistem penilaian baru mereka, namun lamban untuk ditangkap di industri pinjaman. Model VantageScore tetap sangat jauh dari nilai FICO tradisional dalam jumlah pangsa pasar yang telah diukir di antara kreditur. Pada April 2012, kurang dari 6% dari pasar penilaian kredit dan hanya 10% dari bank-bank besar menggunakan model VantageScore dalam underwriting mereka.
Garis Dasar
Meskipun metode perhitungannya dianggap lebih adil dan realistis daripada model FICO, kemungkinan akan memakan waktu lama agar kreditur merasa nyaman dengan beralih ke metodologi alternatif ini. Namun demikian, jumlah institusi yang menerima model VantageScore semakin meningkat, dan popularitasnya kemungkinan akan terus meningkat dengan kemampuannya untuk memanfaatkan pasar baru dari calon pelanggan potensial. Untuk alasan ini, biro kredit utama terus melihat nilai kredit VantageScore sebagai model untuk masa depan.