Sementara banyak perusahaan manajemen aset mengungguli produk sebagai ETF beta cerdas, hanya sebagian kecil dari ETF tersebut yang menggunakan beberapa versi metodologi pengindeksan mendasar. Pencetus beta cerdas di Research Affiliates membuat titik untuk membedakan pengindeksan berbobot dasar-fundamental dari pengindeksian bobot dan pengindeksan nilai.

Sebagian besar ETF melacak indeks tertimbang kapitalisasi di mana perusahaan terbesar memiliki proporsi berat indeks terbesar. Kritik terhadap pembebanan pasar-topi menegaskan bahwa metodologi tersebut cenderung memberi bobot tambahan pada saham yang sudah terlalu mahal sekaligus mengurangi bobot pada saham yang dinilai rendah. Komponen bobot indeksasi fundamental oleh metrik akuntansi keuangan seperti penjualan, arus kas, dividen dan nilai buku, dan bukan bobot menurut harga saham.

PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portofolio ETF

Dengan total aset melebihi $ 3. 9 miliar, PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portofolio ETF (NYSEARCA: PRF PRFPS FTSE RAFI US109 16 + 0. 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah satu dari sembilan ETF yang ditawarkan oleh PowerShares, memanfaatkan metodologi pengindeksan fundamental yang dikembangkan oleh Research Affiliates. Diluncurkan pada tanggal 19 Desember 2005, ETF ini melacak Indeks FTSE RAFI U. S. 1000, indeks ekuitas beta cerdas asli. Ini memiliki volume perdagangan rata-rata harian lebih dari 200.000 saham dan memiliki rasio biaya bersih sebesar 0,39%.

Portofolio Sharp FTSE RAFI US 1000 Portofolio ETF maju 24. 35% antara 15 Maret 2013, dan 15 Maret 2016. Setelah melintasi rata-rata pergerakan 50 hari pada 26 Februari 2016, harga saham menemukan support pada moving average 200 hari. ETF ini memiliki rasio Sharpe tiga tahun sebesar 0, 84, yang menunjukkan karakteristik risiko / pengembalian yang kuat.

Schwab Fundamental Perusahaan Besar AS ETF

Dengan volume perdagangan harian rata-rata lebih dari 310.000 saham, Perusahaan Besar AS yang sangat mendasar di AS Schwab (NYSEARCA: FNDX

FNDXSch Fnd US LG35 83 + 0. 14% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memiliki total aset melebihi $ 975 juta. Ini adalah satu dari enam indeks fundamental ETF yang ditawarkan oleh Charles Schwab. ETF ini melacak kinerja Russell Fundamental U. S. Large Company Index. Indeks yang mendasari dan bobot komponennya sesuai dengan Russell Fundamental Factors berikut: penjualan yang disesuaikan, arus kas operasi yang tersisa dan dividen ditambah pembelian kembali. Perusahaan Besar AS Schwab Fundamental ETF memiliki rasio beban kotor sebesar 0,32%. Ini adalah ETF yang cukup baru dengan tanggal mulai 15 Agustus 2013.

Perusahaan Besar AS Schwab Fundamental ETF mengalami kenaikan harga saham sebesar 6. 93% antara 15 Maret 2013, dan 15 Maret 2016.

Pemegang Saham Cambria Menghasilkan ETF

Pemegang Saham Cambria Hasil ETF (NYSEARCA: SYLD

SYLDCambria ETF Tr36.00-0. 07% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ) adalah produk Dana Cambria Mebane Faber. Meskipun ini adalah ETF yang dikelola secara aktif, namun memiliki rasio biaya operasional sebesar 0, 59% yang relatif rendah. ETF ini menginvestasikan 100 saham perusahaan dengan pangsa pasar lebih besar dari $ 200 juta yang juga berada di antara yang tertinggi dalam membayar dividen tunai, membayar hutang pada neraca mereka dan melakukan pembelian kembali saham bersih. Hasil Pemegang Saham Cambria ETF memiliki aset lebih dari $ 137 juta. Volume perdagangan harian rata-rata adalah 30.000 lembar tipis, sehingga berpotensi sulit menjual saham pada harga yang diinginkan dalam waktu yang wajar. Namun, ini adalah investasi buy-and-hold, yang dirancang untuk memberikan hasil pemegang saham yang tinggi dengan berinvestasi pada saham dengan pembayaran dividen. Sebagai sebuah kelompok, saham dengan sejarah pembayaran dividen yang kuat dapat sesekali jatuh dari pasar, menyebabkan perusahaan-perusahaan ini mengalami underperform perusahaan yang tidak membayar dividen tinggi.

Harga saham untuk Hasil Pemegang Saham Cambria ETF naik 31. 74% dari tanggal dimulainya tanggal 14 Mei 2013 sampai 31 Maret 2016. Setelah turun ke level terendah $ 25 per saham pada tanggal 11 Februari 2016, dana membuat rebound 16. 25% menjadi $ 29. 06 oleh April 1, 2016.

Keengganan Federal Reserve untuk menerapkan kebijakan tingkat suku bunga yang lebih agresif harus bekerja untuk keuntungan Hasil Pencatatan Pemegang Saham Cambria sampai 2016, dengan imbal hasil Treasury yang rendah memotivasi investor untuk fokus pada saham yang membayar dividen.