Ada banyak perdebatan tentang ETF leveraged. Haruskah Anda berinvestasi di dalamnya? Haruskah Anda menukarkannya? Haruskah Anda menghindari mereka?

Jawaban atas pertanyaan tersebut harus didasarkan pada strategi investasi dan / atau perdagangan Anda, termasuk kerangka waktu investasi / trading Anda. Banyak juga tergantung pada keyakinan Anda dalam suatu posisi, yang akan mencegah pengambilan keputusan emosional ketika segala sesuatu tidak berjalan sesuai rencana. Ironisnya, kembalinya terbesar pada ETF leveraged bisa terjadi ketika keadaan mulai buruk.

Semua informasi di bawah ini untuk tujuan tertentu dan pada 26 Februari 2016.

Mencari Volatilitas

Jika Anda seorang investor, menentang pedagang, maka Anda ingin menghindari lumpur ETFs. Ini adalah kendaraan perdagangan yang seimbang ulang setiap hari, yang menyebabkan pembusukan, dan rasio biaya jauh lebih tinggi daripada ETF tradisional. Namun, rasio biaya seharusnya tidak menjadi masalah karena pergerakan ekstrim dalam ETF leveraged. Dan sementara pembusukan adalah faktor, itu tidak selalu sebesar faktor yang dipikirkan kebanyakan orang. Lihatlah Direxion Penambang Emas Harian Bear 3X ETF (DUST DUSTDx Dly Gold Min25 76-6. 36% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) sebagai contoh karena ini adalah salah satu yang paling mudah menguap ETF di planet ini. ( Catatan editor: Penulis saat ini adalah DUST yang panjang) .

Baru-baru ini diterbitkan bahwa DUST memiliki pengembalian tahunan tiga tahun sebesar -98. 80%. Ini benar, tapi karena DUST bergerak begitu cepat, banyak tergantung pada timing. Misalnya, DUST menjadi kenyataan pada 8 Desember 2010. Lihatlah hasil kumulatif berikut berdasarkan tanggal yang lebih awal:

• Sept. 6, 2015: 54. 68%
• Aug. 2, 2015: 82. 13%
• Okt. 26, 2014: 135. 84%
• Des. 16, 2013: 150. 76%
• 30 Juni 2013: 234. 19%

Kunci untuk ETF leveraged adalah waktu. Misalnya, saya mengaku sedikit lebih awal di sini, tapi karena itulah Anda selalu membutuhkan uang tunai yang Anda inginkan, sehingga Anda bisa menambahkan posisi Anda jika mereka terdepresiasi. Jika Anda memiliki keyakinan di posisi Anda, maka Anda seharusnya tidak takut menambahkan posisi itu jika semuanya dimulai dengan buruk. Dalam kasus saya, alasan untuk memiliki DUST sederhana: emas (dan penambang emas) berperforma buruk di lingkungan deflasi dan juga di lingkungan ekonomi yang kuat. Jika ekonomi dalam kondisi buruk, maka akan menjadi resesi deflasi, bukan inflasi. Jika ekonomi dalam kondisi baik (tidak mungkin), maka Federal Reserve akan menaikkan suku bunga, yang akan menyebabkan U. S. Dollar menguat dan berdampak negatif pada emas. Selain itu, penambang emas teratas yang ditahan di NYSE Arca Gold Miners Index secara konsisten kehilangan uang. Risiko ETF yang Leveraged

Banyak investor tidak menyetujui ETF leverage karena pembusukannya, tapi ini benar-benar turun untuk membayar premi untuk sebuah kesempatan dengan hasil yang luar biasa.Kuncinya adalah melakukan due diligence Anda sendiri untuk menentukan tren saat ini, kemudian berdagang dengan tren itu dengan menerapkan pendekatan rata-rata biaya dolar ATAU dengan mengurangi kerugian lebih awal dan membiarkan pemenang berjalan - tanpa terlalu tamak.

Jika Anda menginginkan definisi literal tentang bagaimana perdagangan DUST, informasi berikut dapat ditemukan dalam Ringkasan Fundanya: "menciptakan posisi pendek dengan menginvestasikan setidaknya 80% asetnya di: kontrak berjangka; opsi pada sekuritas, indeks dan kontrak futures; topi ekuitas, lantai dan kerah; perjanjian swap; kontrak berjangka; posisi pendek; reverse repurchase agreement. "

Garis Bawah

ETF yang dilumasi bukan untuk semua orang. Jika Anda seorang investor yang emosional atau tidak sabar, hindari dengan segala cara. Jika Anda percaya pada penelitian Anda sendiri dan Anda merancang strategi trading yang spesifik, maka Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk mencoba-coba sebelum menjadi besar. Berlawanan dengan kepercayaan populer, mungkin membuat uang memegang ETF leverage untuk jangka waktu yang relatif lama, namun Anda benar-benar harus memiliki tren yang benar. Jika tidak, Anda tidak memiliki kesempatan kecuali Anda memiliki banyak uang tunai yang tersedia untuk membangun pembalikan. Jika Anda tidak ingin terlibat dalam ETF yang sangat mudah menguap yang dapat menyebabkan banyak tekanan, pertimbangkan dulu 1x ETFs. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat:

Leveraged S & P ETFs: Waspadai Volatilitas

. Dan Moskowitz saat ini adalah DUST yang panjang. Dia tidak memiliki posisi di AMTD.