Saham NVIDIA (NASDAQ: NVDA NVDANVIDIA Corp208. 69 + 1. 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) turun sekitar 6% pada hari Selasa setelah analis Pacific Crest Mike McConnell menurunkan saham dari bobot sektor menjadi underweight. Perusahaan memangkas estimasi GAAP EPS untuk tahun fiskal 2018 dari $ 2. 60 sampai $ 2. 50, yang berada di bawah konsensus Jalan $ 2. 83. Ini juga memangkas perkiraan EPS untuk fiskal 2019 (yang dimulai 30 Januari) dari $ 3. 30 sampai $ 3. 00; Perkiraan rata-rata analis adalah $ 3. 35.

Mengapa begitu bearish?

McConnell berpendapat bahwa pasar untuk GPU desktop semakin jenuh, menegaskan bahwa bisnis GPU data center dapat melambat, dan bahwa margin rendah untuk CPU Tegra untuk Nintendo Switch dapat mengurangi pendapatan penuh tahun NVIDIA sebesar $ 0. 10 per saham McConnell telah menetapkan harga target $ 105. 15 pada saham, yang hanya 3% di atas harga pada saat penulisan ini.

Perkiraan Pacific Crest sangat bearish, namun Wall Street sudah memperkirakan pertumbuhan NVIDIA akan mendingin. Pendapatan pendapatan dan GAAP diperkirakan masing-masing meningkat 16% dan 10% tahun ini, dibandingkan dengan pertumbuhan penjualan 38% dan pertumbuhan pendapatan 138% di tahun fiskal 2017.

Perlambatan tersebut disebabkan oleh berakhirnya kesepakatan lisensi silang grafis dengan Intel, yang sebelumnya menyediakan $ 66 juta pendapatan "gratis" per kuartal, persaingan baru dari AMD di pasar game CPU, dan pertumbuhan pembuat chip otomotif lainnya seperti Qualcom < , yang akan menjadi produsen chip otomotif terbesar di dunia jika usulan akuisisi NXP Semikonduktor ditutup.

Apakah investor harus khawatir?

Analis menurunkan peringkat saham sepanjang waktu, jadi jika Anda percaya pada prospek pertumbuhan jangka panjang NVIDIA di GPU gaming / data center dan chip otomotif, Anda tidak perlu khawatir. Tapi NVIDIA juga tidak murah dengan pendapatan 40 kali, dan banyak profit taking harus diharapkan setelah rally 185% selama 12 bulan terakhir.

Cari tahu mengapa Nvidia

adalah satu dari 10 saham terbaik yang bisa dibeli sekarang Pendiri Motley Fool Tom dan David Gardner telah menghabiskan lebih dari satu dekade untuk mengalahkan pasar. (Sebenarnya, buletin yang mereka jalankan,

Motley Fool Stock Advisor, telah meningkat tiga kali lipat di pasar! *) Tom dan David baru saja mengungkapkan sepuluh saham unggulan mereka untuk dibeli investor sekarang. Nvidia masuk dalam daftar - tapi ada sembilan lainnya yang mungkin Anda hadapi.

Klik di sini untuk mendapatkan akses ke daftar lengkap!

* Penasihat Bursa kembali pada tanggal 3 April 2017

Leo Sun memiliki saham Qualcomm.