Pro dan kontra ETF yang Hedge Mata Uang

Pro dan kontra dari ETF yang Hedge Mata Uang

Berkepentingan pada saham di mana pun mungkin merupakan langkah berisiko pada saat ini, tetapi jika Anda akan melakukannya maka Anda mungkin juga menggunakan dana yang diperdagangkan dalam mata uang yang dilindung nilai (ETF ). ETF ini secara konsisten mengungguli rekan-rekan mereka, yang berkaitan dengan dolar U. S. yang kuat. Kembali pada 2013, yen Jepang melemah terhadap dolar, diikuti oleh euro pada tahun 2014. Dan sekarang mungkin saja Federal Reserve akan menaikkan suku bunga pada suatu titik tahun ini, yang akan membuat mata uang yang dilindung nilai ETF bahkan lebih menarik - setidaknya dibandingkan untuk rekan-rekan mereka

Bila Anda melihat grafik di bawah ini, Anda akan melihat bahwa apresiasi harga telah lebih tinggi untuk ETF yang dilindung nilai mata uang dibandingkan dengan rekan mereka. Hasil dividen mereka juga lebih tinggi. (Lihat lebih lanjut, lihat: Bagaimana ETF yang Dinilai Mata Uang Bekerja .

Eropa ETF

Seperti banyak bank sentral lainnya di seluruh dunia, Bank Sentral Eropa (ECB) telah berjuang melawan deflasi. Hal ini dapat menyebabkan naiknya ekuitas, namun tidak akan berkelanjutan. Dengan skenario saat ini, lingkungan ini paling baik diserahkan untuk pedagang profesional. Sehubungan dengan perbandingan ETF, satu-satunya keuntungan untuk versi non-hedged adalah likuiditas yang lebih, namun hal itu seharusnya tidak menjadi faktor penentu dalam hal ini mengingat perbedaan kinerja dan hasil dividen yang sangat besar.

Pelacak X-Deutsche MSCI Eropa Hedged Equity ETF (DBEU DBEUXtr Eurp Hdg Eq29 12 + 0. 03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melacak Indeks MSCI Europe US Dollar Hedged dan Vanguard FTSE Europe ETF (VGK VGKVn FTSE Erp ETF58. 67 + 0 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melacak FTSE Developed Europe Indeks. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apakah Mata Uang Melindungi ETF dengan Ide bagus? )

Aset Bersih

Rata-rata Volume Perdagangan

Hasil Dividen

Kinerja 1 Tahun

Rasio Biaya

DBEU

$ 2. 84 miliar

997, 975

7. 50%

0. 65%

0. 45%

VGK

$ 21. 65 miliar

4, 697, 390

3. 17%

-6. 47%

0. 12%

DBEU, ETF yang dilindung nilai mata uang, adalah pemenang yang jelas.

ETF Jepang

Abenomik dimulai dengan sebuah ledakan. Itulah yang terjadi saat Anda mencetak uang dengan harga yang tidak terduga. Tapi, seperti biasa, menghabiskan uang dan menciptakan lebih banyak hutang dalam upaya memecahkan masalah ekonomi tidak akan menghasilkan hasil positif yang berkelanjutan. Sementara semua fokusnya adalah pada ekonomi China yang overleveraged - dan untuk alasan yang baik - tidak banyak orang yang membicarakan tentang Jepang, yang memiliki rasio hutang terhadap PDB 230% pada tahun 2014. Itu tidak setinggi China, tapi sudah dekat. Nikkei telah terbakar selama beberapa tahun terakhir, namun tidak akan bertahan lama. Berinvestasi dengan hati-hati. (Untuk lebih lanjut, lihat: Berinvestasi di Jepang dengan ETF ini.

WisdomTree Japan Hedged Equity ETF (DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58.54-0. 36% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melacak kinerja WisdomTree Japan Hedged Equity Index dan iShares MSCI Japan (EWJ EWJiShs MSCI Jap59 18-0 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melacak kinerja Indeks MSCI Jepang.

Aset Bersih

Rata-rata Volume Perdagangan

Hasil Dividen

Kinerja 1 Tahun

Rasio Biaya

DXJ

$ 18. 03 miliar

4, 969, 650

1. 16%

11. 76%

0. 49%

EWJ

$ 20. 19 miliar

28, 642, 800

1. 02%

5. 97%

0. 48%

DXJ, ETF yang dilindung nilai mata uang, adalah pemenang yang jelas.

Indeks MSCI EAFE

Indeks ini dirancang untuk mengukur kinerja ekuitas internasional di luar U. S. dan Kanada. Ini adalah pendekatan yang luas terhadap eksposur internasional. Dengan tingkat hutang global, ini juga akan menjadi investasi berisiko. (Untuk lebih lanjut, lihat: Perdagangan Eropa dan USD yang Kuat dengan ETF ini.

Pelacak X-EA Deutsche XCI EAFE Hedged Equity ETF (DBEF DBEFXt EAFE Hdg Eqt32 25-0. 12% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melacak kinerja MSCI EAFE US Dollar Hedged Index dan iShares MSCI EAFE (EFA EFAiSh MSCI EAFE69. 90 + 0. 14% > Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melacak kinerja MSCI EAFE Index. Aset Bersih

Rata-rata Volume Perdagangan

Hasil Dividen

Kinerja 1 Tahun

Rasio Biaya

DBEF

$ 13. 58 miliar

4, 060, 700

6. 02%

3. 74%

0. 35%

PUS

$ 61. 43 miliar

17, 873, 600

2. 61%

-6. 00%

0. 33%

DBEF, ETF yang dilindung nilai mata uang, adalah pemenang yang jelas.

Garis Dasar

Jika Anda akan berinvestasi di luar negeri dengan ETF, Anda harus benar-benar mempertimbangkan versi yang dilindung nilai mata uang terlebih dahulu. Secara relatif, ini bukan kontes sekarang mengingat berlanjutnya kekuatan dolar U. S.. Kontra terbesar untuk ETF yang dilindung nilai mata uang, dan ini yang besar, adalah bahwa ini tidak mungkin merupakan waktu terbaik untuk berinvestasi dalam ekuitas. Tapi keputusan itu harus didasarkan pada penelitian dan kesimpulan Anda sendiri. (Untuk lebih lanjut, lihat:

ETF Dimainkan untuk Greenback yang Melayang . Dan Moskowitz tidak memiliki posisi di DBEU, VGK, DXJ, EWJ, DBEF atau EFA.