Selama 90 tahun terakhir, dari tahun 1926 sampai 2015, rata-rata imbal hasil tahunan rata-rata S & P 500 hanya di atas 10%. Obligasi pemerintah U. S. jangka panjang kembali 5,3%, dan inflasi rata-rata 2. 93%. Hasil kembali ini terlihat cukup bagus jika Anda berinvestasi untuk masa pensiun, namun jika Anda tahu sedikit pun tentang investasi, Anda tahu bahwa kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.

Memang, beberapa analis pasar berpikir bahwa investor hari ini - apakah pensiun berada di cakrawala atau masih puluhan tahun lagi - seharusnya memperkirakan bahwa tingkat pengembalian mereka kemungkinan akan jauh lebih rendah daripada di masa lalu. Jika Anda pikir mereka mungkin benar, bagaimana Anda merencanakan pensiun?

Hemat Selama Tahun Kerja Anda

Jika Anda yakin bahwa pengembalian di masa depan mungkin akan lebih rendah dan Anda masih bekerja dan mengumpulkan tabungan untuk masa pensiun, satu pilihan adalah menghemat lebih dari yang direkomendasikan secara tradisional 15% dari penghasilan anda Jumlah itu bisa mencapai 30%, termasuk kontribusi pemberi kerja, jika Anda mengharapkan pengembalian Anda setelah inflasi menjadi nol, pakar pensiun Larry Siegel mengatakan kepada Barron dalam sebuah wawancara bulan November 2015. Idenya, katanya, adalah bahwa Anda mencoba membuat 40 tahun penghasilan berlangsung selama 70 tahun (40 tahun kerja ditambah 30 tahun pensiun). Kelemahan yang jelas dari strategi ini adalah bahwa penghematan 30% pendapatan tidak mungkin dilakukan oleh banyak orang. (Lihat Perencanaan Pensiun: Mengapa Harga Sesungguhnya Kembali Bermasalah Paling .)

Pilihan lainnya adalah memiliki alokasi aset yang lebih agresif untuk portofolio Anda. Rekomendasi standar telah lama bahwa ketika Anda berusia 20-an, Anda harus mengalokasikan 80% portofolio Anda ke saham dan 20% untuk obligasi. Seiring bertambahnya usia, Anda secara bertahap mengalihkan lebih banyak portofolio Anda dari saham dan ke obligasi: 70% ke saham di usia 30an, 60% di usia 40an dan seterusnya. Sebagai gantinya, Anda dapat menyimpan lebih banyak portofolio Anda dalam saham seiring bertambahnya usia karena saham berkinerja lebih baik daripada obligasi dalam jangka panjang. (See Apakah '100 Minus Your Age' Usang?)

Beberapa orang berencana untuk bekerja melewati usia pensiun tradisional 65 tahun karena mereka tidak memiliki cukup banyak yang dapat menabung saat itu atau karena mereka senang bekerja atau keduanya. Rencana ini sangat valid, namun sadarilah bahwa kesehatan Anda mungkin tidak mengizinkannya. Anda bisa berhenti bekerja sebelum usia 65 tahun. (Pelajari lebih lanjut tentang melindungi penghasilan Anda selama tahun-tahun kerja Anda di

Intro to Insurance: Asuransi Cacat .) Anda juga mungkin tidak ingin bekerja melewati 65. (Lihat Bagaimana Menghindarinya Bekerja Secara Finansial . … Dan Menghabiskan Kurang

Orang tidak dapat memprediksi bagaimana pasar akan tampil atau berapa lama mereka dapat bekerja. Apa yang bisa kita kontrol adalah berapa banyak yang kita belanjakan. Memilih gaya hidup hemat adalah strategi jangka panjang yang baik untuk memastikan Anda selalu dapat memenuhi biaya utama Anda.Hidup hemat adalah tentang membuat banyak keputusan kebiasaan yang cerdas dan kecil, seperti:

membuat kopi Anda sendiri untuk membeli secangkir kopi daripada membayar orang lain beberapa dolar untuk melakukannya untuk Anda

• memilih rumah yang lebih kecil untuk mengurangi biaya perawatan dan tagihan energi
• makan dengan baik dan berolahraga secara teratur untuk menghindari penyakit yang dapat dicegah dan mahal

(Untuk gagasan lebih banyak, lihat

Dasar-Dasar Penganggaran dan 5 Tips Menyimpan Uang = . Ini juga tentang membuat keputusan jangka panjang yang cerdas . Alih-alih memusatkan perhatian pada biaya bulanan pembelian besar seperti mobil atau rumah, pikirkan biaya jangka panjang. Beli mobil perawatan rendah yang dapat diandalkan yang dapat Anda bayar dengan uang tunai atau dengan pinjaman bunga yang sangat rendah. Dapatkan hipotek 15 tahun bukan hipotek 30 tahun karena - bahkan jika pembayaran bulanan lebih tinggi - Anda akan membayar secara dramatis lebih sedikit minat dalam jangka panjang.

Anda juga dapat merencanakan untuk mendapatkan penghasilan tambahan pada masa pensiun yang tidak serta merta bergantung pada kesehatan Anda. Misalnya, properti sewa bisa menghasilkan pendapatan dengan sedikit keterlibatan di pihak Anda jika Anda menyewa perusahaan manajemen properti. (Lihat tutorial kami:

Panduan Lengkap untuk Menjadi Tuan Rumah . Dengan menerapkan kombinasi strategi penghematan dan pengeluaran berdasarkan situasi yang sesuai dengan situasi Anda, Anda dapat menjaga diri dari kemungkinan di bawah rata-rata lama. -term kembali.

Mode Penarikan untuk Pensiun

Jika menurut Anda lingkungan suku bunga rendah saat ini adalah normal baru dan Anda sudah pensiun (atau di ambang), Anda tidak ingin terlalu banyak dari portofolio Anda dialokasikan untuk obligasi, kas atau setara kas. Jika Anda melakukannya, pengembalian Anda tidak akan cukup tinggi untuk mempertahankan portofolio Anda.

Anda juga mungkin perlu merencanakan untuk menghabiskan telur sarang Anda lebih lambat. Ini berarti menggunakan tingkat penarikan yang lebih rendah. Alih-alih mulai dari 4% dan membuat penyesuaian tahunan berdasarkan inflasi dan kinerja pasar, Anda mungkin perlu memulai dari 3%. Dalam skenario pasar terburuk, portofolio senilai $ 1 juta masih bisa bertahan 30 tahun dengan menggunakan metode ini, menurut sebuah analisis oleh profesor pendapatan pensiun Wade Pfau dari American College of Financial Services. Jika tingkat pengembalian pasar lebih baik dari perkiraan, Anda dapat menyesuaikan rencana Anda dan mulai menarik lebih banyak saat Anda melangkah lebih jauh ke masa pensiun. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat

Apa Strategi Penarikan Pensiun Terbaik untuk Anda? ) Menemukan Sumber Kas Lain

Jika Anda tidak akan menarik diri dari portofolio Anda setiap tahun, Anda Harus menghabiskan lebih sedikit, cari sumber penghasilan tambahan atau keduanya. Tidak ada yang ingin menurunkan standar hidup mereka saat mereka mencapai masa pensiun, tapi jika alternatifnya tidak berhenti atau kehabisan uang sebelum waktunya, Anda harus memilih kejahatan yang lebih rendah.

Merampas rumah Anda, apakah Anda memiliki atau menyewa, bisa memiliki efek yang cukup besar pada keuangan Anda. Jika Anda menyewa, perampingan berarti memiliki lebih banyak uang untuk memenuhi biaya selain perumahan. Anda mungkin akan memiliki tagihan utilitas yang lebih rendah juga.Jika Anda memiliki, menjual rumah Anda dan membeli tempat yang lebih murah bisa menjadi cara yang bagus untuk menambahkan uang tunai ke portofolio Anda yang dapat diinvestasikan untuk menghasilkan pendapatan.

Untuk bekerja, Anda mungkin bisa menyamakan pekerjaan hidup Anda menjadi bisnis lepas atau pekerjaan konsultasi yang paruh waktu dan sesuai jadwal Anda, memungkinkan Anda tetap menikmati banyak kebebasan penjadwalan yang Anda harapkan pada saat pensiun. Anda bahkan mungkin menemukan bahwa Anda lebih menyukai struktur dan interaksi pribadi yang bekerja menambah hari Anda. (Lihat

Mengapa Memulai Bisnis Sendiri Selama Pensiun dan Memulai Usaha Kecil .) Reverse Mortgages and Annuities

Jika Anda tidak ingin menjual rumah Anda tapi Anda ingin memanfaatkan ekuitas yang telah Anda bangun, pertimbangkan hipotek terbalik. Ini adalah alat keuangan yang rumit sehingga Anda harus mendidik diri sendiri secara menyeluruh untuk memastikan Anda memahami biaya, yang bisa mahal, dan konsekuensinya, termasuk tidak bisa meninggalkan rumah Anda ke ahli waris Anda. Tapi bagi beberapa pensiunan, hipotek terbalik bisa menjadi pilihan yang tepat. (Lihat

5 Menandatangani Hipotek Balik adalah Ide bagus dan Cara Memilih Rencana Pembayaran Hipotek Reverse .) Membeli anuitas adalah pilihan lain. Beberapa penasihat menyarankan untuk menggunakan persentase kecil dari sarang telur Anda untuk membeli anuitas yang akan bertindak sebagai asuransi umur panjang. Dalam wawancara Barron yang telah disebutkan sebelumnya, Siegel merekomendasikan anuitas yang ditangguhkan, juga disebut kontrak anuitas umur panjang yang memenuhi syarat, dibeli dengan 15% aset Anda untuk menutupi biaya hidup Anda setelah usia 85. Anda bisa membayar $ 100.000 pada usia 65 untuk anuitas kontrak yang akan membayar sekitar $ 40.000 per tahun mulai usia 85, katanya.

Resikonya adalah bahwa Anda mungkin tidak mencapai usia 85 tahun, dalam hal ini Anda akan kehilangan kesempatan untuk menggunakan uang yang Anda keluarkan untuk anuitas selama masa hidup Anda atau menyerahkannya ke ahli waris Anda. Perencana keuangan bersertifikat Michael Kitces menulis di blognya bahwa "anuitas umur panjang bisa menjadi alternatif pendapatan tetap yang meyakinkan bagi para pensiunan," namun menambahkan bahwa "relatif terhadap portofolio ekuitas, anuitas umur panjang bisa dibilang masih inferior, setidaknya diberikan tingkat pembayaran saat ini. "Lihat pada 20 tahun terakhir, yang mencakup baik dot-com bust dan resesi hebat, hasil pengembalian saham tahunan sekitar 10%. Namun, jika Anda ingin merencanakan tingkat pengembalian yang lebih rendah, Anda sekarang memiliki beberapa opsi untuk dipertimbangkan penerapannya. (Untuk lebih banyak wawasan, baca

Mengapa Portofolio Pensiun Anda Tidak Mengandalkan Tingkat Pengembalian yang Tinggi

.