Lama berlalu adalah hari-hari ketika gelar MBA atau Ph D. dari sekolah Ivy League akan menjamin pekerjaan investasi perbankan yang didambakan di perusahaan multinasional besar.

Karena krisis keuangan global pada tahun 2008-09, bahkan kandidat berkaliber tinggi pun merasa kesulitan untuk masuk ke investment banking. Baru-baru ini, perusahaan butik perbankan investasi yang lebih kecil telah mendapatkan pangsa pasar di atas bank investasi besar. (Lihat juga: Butik Penasihat Bisnis M & A: Bagaimana Toko-Toko Kecil Menangkap M & A Besar Besar .

Bulge Versus Boutique

Perbankan investasi didominasi oleh perusahaan multinasional yang besar dan mapan, kadang-kadang disebut bank tonjolan. Ini termasuk Goldman Sachs Group Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc73. 80-0. 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan JP Morgan Chase & Co (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ). Sebaliknya, butik perbankan investasi kecil, perusahaan independen biasanya dimiliki dan dioperasikan oleh satu atau beberapa individu. Perusahaan butik menawarkan layanan dalam skala yang lebih kecil.

Misalnya, mereka mungkin fokus pada bidang investasi perbankan khusus seperti merger dan akuisisi, restrukturisasi atau pembelian leverage. Sementara bank tonjolan biasanya memasukkan penawaran senilai $ 500 juta atau lebih, butik menangani transaksi senilai $ 50 juta sampai $ 500 juta.

• Pengalaman yang Lebih Baik di Butik? Tergantung: Di bank butik, ada banyak kesempatan untuk melakukan keseluruhan transaksi Anda sendiri. Bank butik dapat mengharapkan dan mengizinkan bankir untuk beroperasi lebih independen dengan mencari peluang, meyakinkan prospek, menyusun kesepakatan, dan membawanya ke penutupan. Namun, jika bank butik mengkhususkan diri di area kecil, bankir mungkin merasa tidak mendapatkan pengalaman yang luas. Pada bank-bank tonjolan, terutama di tingkat pemula, bankir mungkin mendapati diri mereka terbatas pada peran terbatas dan bergantung pada proses, peraturan, persetujuan dan sumber daya. Misalnya, alih-alih mencari peluang, bankir mungkin menerima prospek penjualan dan penawaran dari tim mapan, membuat pekerjaan yang didefinisikan relatif mudah. (Lihat juga: Apa Peran Bank Investasi? )
• Kemerdekaan untuk Administrasi? : Di bank tonjolan, bankir investasi dapat meminta tim quant yang berdedikasi untuk mengembangkan dan menguji model kuantitatif. Ada tim hukum khusus untuk berkonsultasi mengenai masalah hukum, penulis teknis untuk dokumentasi dan tim presales untuk menyiapkan proposal tersebut. Di butik, bankir mungkin harus melakukan semuanya termasuk dari tugas sederhana seperti membuat buku-buku pelajaran hingga proyek yang rumit seperti pemodelan kuantitatif dan penataan kesepakatan.Bagi beberapa orang, bank butik mungkin menawarkan pengalaman kemerdekaan, kemandirian dan kreativitas. Orang lain mungkin menganggap pengalaman seperti itu administratif dan tidak menguntungkan.
• Klien Klien : Meskipun investasi butik butik telah mendapatkan pangsa pasar, pasar masih didominasi oleh bank-bank tonjolan. Bisnis cenderung mempercayai perusahaan global mapan lebih besar daripada toko-toko kecil, bahkan jika yang terakhir mengenakan biaya lebih rendah. Hal ini menyebabkan bank-bank tonjolan memiliki banyak sekali klien yang siap tersedia. Butik mungkin harus memburu prospek, biasanya perusahaan berukuran kecil lainnya. Butik memiliki keuntungan di tonjolan bank yang tidak sering masuk ke pasar mereka yang berukuran lebih kecil. Tapi pada saat bersamaan, transaksi tiket besar biasanya di luar jangkauan.
• Lingkungan Dinamis : Bank butik dapat mengalihkan fokus mereka sepenuhnya, misalnya dengan beralih dari semua pembelian leveraged ke restrukturisasi perusahaan. Bank investasi besar memiliki beragam aliran kerja, sehingga memungkinkan karyawan mereka bekerja di area yang diinginkan. Beberapa pekerjaan yang 100% aman dan bahkan pemain terbaik mungkin harus menghadapi kapak saat buruk. . Namun, mengingat pembagian bisnis mereka yang beragam, ukuran besar dan kehadiran global, bank tonjolan memiliki fleksibilitas yang lebih besar untuk menggeser orang sekitar, katakan dari merger dan akuisisi (M & A) ke departemen analis riset ekuitas, atau dari Eropa ke Asia karena kebutuhan bisnis meningkat dan jatuh. Butik tidak memiliki tingkat fleksibilitas dan kesempatan yang sama, karena ukuran dan spesialisasi mereka lebih kecil. Tingkat Risiko : Beberapa individu dapat membuat atau menghancurkan sebuah bank investasi global multinasional yang besar. Satu kesepakatan merger dan akuisisi bisa salah dalam hal teknis hukum, atau kasus kecurangan tingkat suku bunga oleh satu atau dua pedagang individual dapat menyebabkan denda dalam jutaan dolar. Bank investasi besar memiliki kapasitas untuk menyerap kerugian ini. Bank butik berjalan dengan hubungan pribadi dan koneksi jaringan. Dengan tidak adanya departemen hukum atau audit yang berdedikasi, risikonya jauh lebih tinggi di butik karena satu atau dua individu kunci dapat mematahkan seluruh bisnis.
• Size Does Matter (At Times) : Skandal perbankan terjadi. Bahkan jika seorang bankir individu tidak terlibat, karirnya dapat terkena dampak serius dalam jangka panjang jika dikaitkan dengan bank butik yang dituduh melakukan kesalahan. Ada kasus individu yang ditolak visa atau menghadapi pengawasan yang meningkat di perusahaan baru karena hubungan terakhir dengan bank butik yang dipermalukan. Bank bulge tidak kebal terhadap penyimpangan atau kegagalan, namun memiliki keunggulan dalam nilai merek yang mapan yang dapat menyerap beberapa kejadian semacam itu.
• Akses Mudah terhadap Informasi : Meskipun lebih mudah mendapatkan informasi tentang bank tonjolan, bagian dalam butik tetap tersembunyi. Setelah dipilih, bank tonjolan diketahui menawarkan gaji seragam untuk rekan kerja dengan keterampilan dan tingkat pengalaman serupa.Gaji bisa lebih beragam di butik berdasarkan preferensi pribadi atau persyaratan khusus. Saat mengalihkan pekerjaan, terutama untuk melindungi dana dan perusahaan ekuitas swasta, kandidat dengan pengalaman dengan bank-bank tonjolan lebih disukai karena eksposur perusahaan mereka lebih baik. (Lihat juga:
• Karir Keuangan: Pekerjaan Perbankan Investasi .)
• The Bottom Line Bergabung dengan butik perbankan investasi memang menawarkan beberapa keuntungan besar meskipun bank-bank tonjolan menawarkan jalur karir yang lebih klasik. Pada akhirnya, pilihan antara bank butik dan bank tonjolan harus diputuskan oleh temperamen, aspirasi, dan ekspektasi kandidat.