George Lane mengembangkan stochastics, sebuah indikator yang mengukur hubungan antara harga penutupan sebuah isu dan kisaran harga selama periode waktu yang telah ditentukan.

Empat belas adalah bilangan matematis yang digunakan dalam model waktu, dan bisa, tergantung pada tujuan teknisi, mewakili hari, minggu atau bulan. Chartist mungkin ingin memeriksa keseluruhan sektor. Untuk pandangan jangka panjang suatu sektor, chartist akan memulai dengan melihat 14 bulan dari seluruh rentang perdagangan industri. (Untuk penjelasan lebih lanjut tentang bacaan grafik, lihat Memetakan Jalan Anda untuk Mendapatkan Kembali Yang Lebih Baik .)

Price Action
Premis stochastics berpendapat bahwa harga penutupan saham cenderung diperdagangkan pada akhir tindakan harga hari ini. Aksi harga adalah harga di mana saham diperdagangkan sepanjang sesi harian. Stok mungkin telah dibuka pada $ 10. 00, diperdagangkan serendah $ 9. 75 dan setinggi $ 10. 75, dan ditutup pada $ 10. 50 untuk hari ini Tindakan harga dari contoh ini adalah antara $ 9. 75 (rendahnya hari) dan $ 10. 75 (hari tinggi). Jika masalah ini, bagaimanapun, saat ini dalam siklus tren turun, harga penutupan akan cenderung mendekati atau mendekati rendahnya sesi perdagangan.

Jack D. Schwager, CEO Wizard Trading dan penulis beberapa buku terbaik yang ditulis mengenai analisis teknis, menggunakan istilah "normalisasi" untuk menggambarkan osilator stokastik yang memiliki batas yang telah ditentukan sebelumnya pada tingkat tinggi dan tinggi. sisi rendah. Contoh osilator semacam itu adalah indeks kekuatan relatif (RSI) yang memiliki rentang 0-100, dan ditetapkan pada kisaran 20-80 atau kisaran 30-70. Entah Anda melihat sektor atau masalah individual, sangat bermanfaat menggunakan stochastics dan RSI dalam hubungannya satu sama lain. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat

Ride The RSI Rollercoaster dan Menjelajahi Oscillator and Indicators: RSI .)

Formula

Stochastics diukur dengan garis% K dan garis% D, dan itu adalah garis% D yang kita ikuti dengan ketat, karena akan menunjukkan sinyal utama dalam grafik. Secara matematis, garis% K terlihat seperti ini:
% K = 100 [(C - L5close) / (H5 - L5)]

C

= harga penutupan terbaru L5
= terendah dari lima sesi perdagangan sebelumnya H5
= harga tertinggi yang diperdagangkan selama periode 5 hari yang sama. Rumus untuk garis% D yang lebih penting terlihat seperti ini:

% D = 100 X (H3 / L3)

Kami hanya menunjukkan rumus ini untuk kepentingan saja. Perangkat lunak charting hari ini melakukan semua perhitungan, membuat keseluruhan proses analisis teknis menjadi lebih mudah dan lebih menarik bagi investor rata-rata. Untuk tujuan menyadari ketika saham telah bergerak ke posisi overbought atau oversold, stochastics adalah indikator teknis yang disukai karena mudah untuk melihat dan memiliki tingkat akurasi yang tinggi.

Membaca Bagan

Garis K adalah yang tercepat dan garis D lebih lambat dari dua garis. Investor perlu melihat garis D dan harga masalah mulai berubah dan bergerak ke posisi overbought (over the 80 line) atau posisi oversold (di bawah 20 baris). Investor perlu mempertimbangkan untuk menjual saham saat indikator bergerak di atas level 80. Sebaliknya, investor perlu mempertimbangkan untuk membeli sebuah isu yang berada di bawah garis 20 dan mulai bergerak naik dengan volume yang meningkat.
Selama bertahun-tahun banyak telah menulis artikel yang mengeksplorasi "tweaking" indikator ini, namun investor baru harus berkonsentrasi pada dasar-dasar stochastics.

Sumber: TradeStation

Pada grafik di atas eBay, sejumlah peluang pembelian yang jelas muncul pada musim semi dan musim panas tahun 2001. Ada juga sejumlah indikator penjualan yang menarik perhatian short- pedagang berjangka Sinyal beli yang kuat di awal April akan memberi kedua investor dan pedagang itu dalam 12 hari berjalan, mulai dari pertengahan $ 30. 00 sampai pertengahan $ 50. 00 daerah. Reksadana saat ini dimulai dengan sinyal beli yang kuat dua minggu yang lalu. Meskipun sinyal beli tampaknya merupakan awal yang salah, namun telah mengkonfirmasi bahwa, bahkan dalam kondisi pasar yang sulit ini untuk saham Internet, semakin banyak uang baru masuk ke eBay.

Kesimpulan

Stochastics adalah indikator favorit beberapa teknisi karena keakuratan temuannya. Hal ini mudah dirasakan baik oleh veteran berpengalaman dan teknisi baru, dan ini cenderung membantu semua investor membuat keputusan masuk dan keluar yang baik pada kepemilikan mereka.
Untuk lebih memahami, baca

Menjelajahi Osilator dan Indikator: Osilator Stochastic .